欧洲银行业风险管理实践及启示

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1、欧洲银行业风险管理实践及启示生柳荣博士Tel：0592-2156606E-mail：shengliurong@sina.com2005年6月欧洲银行业风险管理实践及启示一、巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准二、欧洲银行业风险管理架构－－组织和技术三、欧洲银行业风险计量与风险定价模型四、借鉴与启示2巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准统一资本计量和资本标准的国际协议修订框架2004年6月正式出台将于2006年底在十国集团国家实施新协议保持1988年协议的主题InternationalConvergenceofCapitalMeas

2、urementandCapitalStandards：ARevisedFramework3巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准新协议的实施工作新协议的性质不是具有约束力的国际协议有待进一步转为各国的法规实施的范围十国集团：13个国家：10个欧洲国家、美国、日本、加拿大欧盟资本要求指令(CapitalRequirementsDirectives,CRD)，包括证券公司美国10家大银行必做，另外10家自愿，证监会要求证券公司实施日本全面实施，小银行只用其计算风险资产加拿大对所有存款机构实施新协议实施小组（AIG）4巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业

3、风险管理新标准新协议的总体架构资本监管的新架构三大支柱最低资本要求监督当局的监督检查市场约束5巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准新资本协议的结构6巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准信用风险－标准法采用外部信用评级公司（ECAIs)计量和区分信用风险明确了评级公司的标准独立性客观性资源可信度透明度国际公开性采用标准普尔的评级符号，不代表任何偏好7巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准风险权重主要特点涉及13个资产类别规定了不同的风险权重考虑了高风险资产及期限扩大了风险缓释技术的应用结论不采用数理统计，难度低于IRB法考虑到

4、市场的发育情况，有一定实施难度8巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准对主权及银行债权的风险权重（%）AAA至AA-A+至A-BBB+至BBB-BB+至B-B-以下未评级主权0.020.050.0100.0150.0100.0银行(方案一）20.050.0100.0100.0150.0100.0银行（方案二）20.050.050.0100.0150.050.0银行（方案二，三个月）20.020.050.050.0150.050.09巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准对公司债权的风险权重（%）AAA至AA-A+至A-BBB+至BB-B

5、B-以下未评级公司20.050.0100.0150.0100.010巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准对零售资产和住房抵押贷款的风险权重零售资产的标准75％的风险权重零售资产的标准对象：风险暴露是对一人、几人或一家小企业的产品标准：循环信贷和信贷额度，个人定期贷款和租赁，以及小企业授信便利和承诺分散性标准：具备充分的多样化，足以降低资产的风险单个风险暴露小：不超过100万欧元住房抵押贷款35％的风险权重11巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准内部评级法（IRB法）内部评级法（internalratingsbasedapproach

6、,IRB法)不等于内部模型法(fullinternalmodels)对模型在相关性方面计值及校定的影响存在忧虑相应的对策资本的确定建立依靠银行的内部估计值计算风险加权资产PD，LGD，EAD，并考虑抵押、担保和期限银行计算的损失及回收数据与监管当局规定的风险权重函数相影射即：银行提供损失估计值，监管当局确定风险权重和资本要求12巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准风险权重公式的经济学基础预期损失（EL）银行合理预计信贷损失的平均值EL是贷款成本的一部分，通过对贷款定价和提取准备金等进行管理非预期损失（UL）超出预期水平的损失随时发生，

7、但不能预知发生时间及严重程度利差难以弥补，需动用资本13巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准计算EL的资产组合法14巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准从资产组合视角分析EL置信度等于100%--无法利用利润和资本支付债务的可能性相应的阈值为该置信水平下的风险价值（VaR）15巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准从相关要素分析EL其它变量信用等级违约概率（PD）一年期内该信用等级债务人发生违约的平均百分比违约风险暴露（EAD）借款人在发生违约时的风险暴露余额估计值违约损失率（LGD）借款人在发生违约时银行可能损失的风险暴露百分比货

8、币金额表示EL=PD*EAD*LGDEAD的百分比形式EL=PD*LGD16巴塞尔协议Ⅱ－国际银行业风险管理新标准IRB法的两种形式IRB初级法银行计算PD，套用监管当局规定的LGD，EAD，期限（M）IR