非金融企业全面风险治理体系(1)

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1、非金融企业全面风险治理体系(1)摘要：在全球化的背景下，企业面临的风险越来越多，假如不能进行有效的风险治理，企业将会遭受损失甚至于破产。对非金融企业，建立一套全面风险治理体系必然而且重要。本文回顾相关全面风险治理原理，针对非金融企业提出一套全面风险治理系统，并将其应用于实证分析。　　关键词：风险；风险治理；非金融企业；全面风险治理　　　　风险是在一定环境和期限内客观存在的，是损失发生的不确定性。总体而言，非金融企业主要面临的风险可以分为六类：一是环境风险，主要是指企业所在的整体经济运行环境的系统性风

2、险，如国家法律及经济政策风险、社会整体信用风险等；二是战略风险，指对企业战略的分析与制订、评价与选择、实施与控制，以期为企业发展获取最大安全保障的动态治理过程，如企业经营定位、对外并购投资、产品研发等；三是财务风险，主要指公司财务的安全性和活动性的维护，主要是对于以现金流为核心的活动资产的治理风险，以及外部利率风险、汇率风险等经济变量的影响；四是运营风险，指企业在经营过程中对外和对内的治理风险，如内部的安全生产、人力资源、网络安全等，以及对外的合同和供给链风险等；五是市场风险，指市场供给和需求的变化

3、给非金融企业带来的现金流和利润的不确定性；六是危害性风险，主要是指由于意外事故所引发的企业经营风险，如火灾、交通事故以及偷盗等导致企业不能正常运转。现代企业所处环境日新月异，承受不了风险可能带来巨大损失，因此，企业建立全面风险治理体系迫在眉睫。　　　　一、全面风险治理理论　　　　1.风险治理的目标　　总体目标就是使用正当公道的手段，通过风险识别、计量和控制，以最小的本钱获得最大的安全保障，实现经济单位价值最大化。　　　　2.风险治理一般模型　　风险治理的一般模型为风险的识别、风险的衡量、风险的处理以

4、及风险处理效果的检查与评价。　　(1)风险的识别与衡量　　实行全面风险治理，要求企业广泛、持续地收集与本企业风险和风险治理相关的内外部信息，通过筛选、提炼、对比、分类、组合，形成上风信息。再将这些精炼的信息用于进行风险识别。　　风险识别是查找企业各业务单元、各项重要经营活动和业务流程中有无风险，有哪些风险。风险衡量就是对识别出的风险进行定性和定量分析，衡量风险发生的条件、可能性和发生后的影响。　　常用的定性方法有问卷调查、集体讨论、专家咨询、情景分析、政策分析、行业标杆比较、治理层访谈、工作访谈和调

5、研等。定量分析常使用统计推论法（如集中趋势法）、计算机模拟（如蒙特卡罗分析法）、失效模式与影响分析、事件树分析等。定性分析和定量分析结合的基础上可以形成风险度量模型，便于企业今后识别与衡量风险。但是应该根据环境的变化，对模型的假设条件、参数等进行适当的调整，保证模型的公道性和正确性。　　在全面风险治理中，使用最为广泛的风险确认和排序工具是风险图（风险坐标图），即把风险发生的可能性、发生后的影响程度，作为两个维度绘制在直角坐标系上。绘制风险坐标图的目的在于对多项风险进行直观的比较，从而确定各风险治理的

6、优先顺序和策略。　　(2)风险的处理　　在对风险进行识别和衡量之后，对于不同的风险就可以采用不同的方法。风险治理策略可以分为控制型风险治理技术和财务型风险治理技术，前者主要包括避免、预防与抑制、分散等，后者常见的有自留、转移、对冲。　　当风险发生频率较高，风险严重程度较大时（如图1中的C区域），一般采用避免策略。企业可以根据具体情况，选择具体方法：剥离，退出一个市场或剥离一个产品、业务；禁止，不从事高风险经营活动和交易；停止，重设目标、集中策略、重新调动资源，停止特定活动；瞄准，对准贸易发展和市场扩

7、展的机会；筛选，避免低回报项目；根除，在风险发生的源头上设计并实施内部控制流程，这是全面风险治理的精华，也是风险治理的核心。