中化国际持续融的资项目建议书

《中化国际持续融的资项目建议书》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、一、中化国际的发展战略与资金需求2二、本次再融资的的方式选择与方案6三、对中化国际中长期融资策略的思考40目录Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.1一、发展战略、资金需求与持续融资规划1.1公司的战略目标1.2公司战略目标下的投资规划与资金需求1.3公司资金需求的时间特征1.4公司的持续融资规划Evaluationonly.CreatedwithAsp

2、ose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.21.1公司的战略目标1998年12月14日中化国际注册成立，1999年12月21日中化国际通过上海证券交易所公开发行人民币普通股12000万股，2000年3月1日中化国际流通股在上海证券交易所挂牌上市流通，2001年7月中化国际完成战略南迁，2002年初，公司初步明确了发展战略目标及实施方略。公司自成立至今已初步完成了公司向市场化经营的转型、业务的整合、战略的规划及治理结

3、构的完善，未来的几年将是中化国际进一步发展的关键时期。根据公司的发展战略，中化国际致力于为客户提供可信赖的、独特的分销和物流服务，以及高质量的精细化工产品，致力于发展成为国内最大的化工品分销服务商、专业物流服务商及若干化工品细分行业的组织者和领导者，从而将中化国际塑造成石化行业生产者与最终用户的桥梁，国内绩优蓝筹的优秀上市公司。战略规划公司成立发行上市战略南迁再融资国内最大的化工品分销服务商、专业化工品物流服务商、若干化工品细分行业的组织者及领导者图1中化国际的发展过程及目标Evaluationonly.Creat

4、edwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.31.2公司战略目标下的投资规划与资金需求在化工品分销业务领域，公司将以业务整合为主，通过事业部、营销网点及服务品牌建设，不断壮大分销能力、配送服务及创新的产品组合，力争与国际国内大型供应商及客户建成战略联盟，并以塑料、橡胶、散化、农化、焦炭等传统业务领域不断孵化新产品，在适当的时候进行策略性投资。在物流业务领域，公司将通过投资不断收购、新建物流设施，公司

5、在最近2两年投入数亿元的资金收购中化总公司或其他公司的物流资产，以后会围绕长江三角洲、珠江三角洲及环渤海湾三大化工区，继续投资扩大物流设施，最终实现为化工园区或化工企业提供专业的化工品物流服务。在精细化工生产领域，公司将在最近2年投资2亿元左右的资金投资建设PTMEG项目，并在组建研发基地的基础上，投资20亿元左右的资金开发生产系列的化工产品。战略单元短期(1~2年)的投资规划中长期内的投资规划分销业务物流业务精细化工品生产资金需求适当的策略投资2亿元左右投建PTMEG4~10亿元策略投资围绕三大化工区投资物流设施

6、投资20亿元左右开发生产系列化工品数十亿元的资金需求收购部分物流资产图2公司投资规划与资金需求示意图Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.41.3公司资金需求的时间特征从时间的角度看，公司的战略目标下的资金需求呈现出递增性与持续性两个重要特征。在未来的1~2年公司的资金需求大约再4亿元左右到10亿元左右，随后在中长期内，公司需要数十亿元的资金，公司的资金

7、需求表现出递增性的特征；同时在PTMEG项目建成投产后，公司将不断开发生产分子链上的相关化工产品，公司在物流方面也有一个资产不断增加、整合、连点成网持续过程，公司的资金需求因此在时间上也表现出持续性的特征。此外，根据公司未来几年的利润目标，在一定的净资产收益率下，公司利润的增加，也需要伴随公司资本持续递增。图3公司利润增长与资本扩张1亿元2亿元3亿元4亿元5亿元6亿元7亿元8亿元9亿元100亿元90亿元80亿元70亿元60亿元50亿元40亿元30亿元20亿元10亿元10亿元12%10%8%6%说明：图中斜线代表净资

8、产收益率水平净资产净利润净资产15亿元，净利润1.8亿元Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.51.4公司持续融资规划设想根据公司的发展战略及投资规划，公司在未来的1~2年内需要4亿元左右到10亿