一季度工业硅市场评述.doc

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1、一季度工业硅市场评述一工业硅价格低位徘徊2012年一季度，工业硅延续了2011年年底的颓势行情。一季度无通氧553工业硅均价为12247元/吨，同比下滑11.3%；441工业硅均价为13092元/吨，同比下滑9.9%。除冶金级工业硅价格下跌外，411、3303、2202、1101等型号工业硅价格也分别下降了5-8%左右。总体来看，一季度工业硅价格持续在低位徘徊，起伏较小。2月中旬受云南开工率下降及成本增加影响，553均价一度向12500元/吨靠拢，但在终端需求的拖累下，价格再次回落至低点。终端需求低迷、下游产品价格低位震荡是造成工业硅价格全线溃败的主要原因。多晶硅自2011年10月以来一直在2

2、0万元/吨关口反复震荡，大面积停产、价格屡创新低都直接制约了工业硅涨价动力。受多晶硅行情拖累，三氯氢硅企业也纷纷关停，根据硅业分会的统计，目前国内仅有三孚硅业、徐州隆天、河南尚宇等不到8家三氯氢硅企业开工生产，且价格也同比下降42.8%。化工方面，一季度化工商品普遍震荡下挫，此外欧债危机未见转好，出口萎缩也使得有机硅单体价格同比下跌6.5%。三大下游只有铝合金价格出现上涨，根据国家统计局发布的数据，2012年1-2月份我国铝合金产量为63.2万吨，同比增长26%，且一季度硅铝合金均价同比上涨4.9%。企业利润方面，根据硅业分会的调研及推算，一季度全国533工业硅平均利润不足500元/吨，利润大

3、幅降低也迫使更多企业偏向于生产411、3303、2202等利润较高的产品。截止3月底，全国工业硅企业开工率不足40%，云南及湖南1万吨产能以下的工业硅企业几乎全部停产。贵州部分工业硅企业则依靠地方政府补贴维持生产。根据部分渠道了解，目前贵州对工业硅企业采取每千瓦时1.5分的补贴，同时对于2011年12月1日开始继续生产的企业以每千瓦时3分的方式返还企业。黔东南州三穗县则采取临时性补贴，对该地区金属硅企业进行每吨600元不等的补助。图12012年国内金属硅价格走势图来源：硅业分会表12011-2012年一季度工业硅及相关下游产品价格表名称2011年一季度2012年一季度同比工业硅均价13815元

4、/吨12247元/吨-11.3%多晶硅均价71万元/吨20万元/吨-71.8%三氯氢硅均价10500元/吨6000元/吨-42.8%有机硅单体均价19250元/吨18000元/吨-6.5%硅铝合金均价17055元/吨17890元/吨4.9%来源：硅业分会二工业硅出口量大幅降低海关统计数据显示，2012年1-2月份我国工业硅出口量为6.63万吨，同比下降24.6%，其中2月份出口量更是刷新了自2008年金融危机以来的最低值。1-2月份对日出口量为2.5万吨，同比下滑3.8%；对韩出口1万吨，同比下滑36.3%；对欧出口1.2万吨，同比下滑33.5%。日本经过数月的重建与恢复，铝合金工业已基本回到

5、正常水平，对我国工业硅需求也向1.4-1.6万吨/月的平均数值渐进，以近几个月日本铝合金产量5%-8%增速来推算，预计二季度后日本对我国工业硅的需求量将回到1.4万吨/月以上。欧洲因欧债危机影响，汽车及化工业遭受重创。根据欧洲汽车制造商协会3月27日公布的数据显示，1-2月份欧洲市场商务用车(包括运输车、载重车、拖车和公共汽车等)销量仅为257940辆，同比下降11.3%，经济不景气导致商务用车销售不畅。其中西班牙和意大利的汽车销量更是分别同比下降了19.8%及32.7%。终端购买力下降导致铝合金工业需求大幅减少，进而影响了工业硅的市场需求。图22011-2012年工业硅出口走势图来源：硅业分

6、会三工业硅产量增加2012年一季度我国工业硅产量为22.6万吨，同比下滑9.6%。工业硅价格走低导致开工率低于往年，根据硅业分会估算，一季度我国工业硅平均开工率仅为30-35%，工业硅价格低于往年导致大量企业利润下滑，进而导致停产企业较往年增加。截止3月底，湖南企业开工率不足10%，创下了近几年国内单月开工率新低。表22012年一季度国内工业硅产量表地区2011年一季度2012年一季度同比云南7.56-20%四川3.6411.1%贵州4.53.5-22.2%湖南2.51.2-52.0%福建1.41.935.7%其他5.569.1%总计2522.6-9.6%来源：硅业分会下游消费方面，硅业分会估

7、算，我国一季度工业硅消费量为15.25万吨，同比增加8.54%。具体来看，根据国家统计局发布的数据，1-2月份我国铝合金产量为63.2万吨，预计一季度产量为100万吨左右，消费工业硅5万吨，同比增长5.3%；有机硅产量为25万吨，消费工业硅6.25万吨，同比增长13.6%；多晶硅方面，根据硅业分会统计，一季度我国多晶硅产量为2万吨，同比增长33%，但对工业硅的消费量反而下降了9.1%，主要原因在于