《国际金融风险 》ppt课件

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1、第六章国际金融风险管理通过本章的学习，要求学生：掌握国际金融风险的含义、特征与类型掌握外汇风险的含义与类型及外汇风险对经济的影响熟练掌握外汇风险管理的原则与基本方法熟练掌握企业外汇风险的构成与管理掌握外汇银行外汇风险的构成与管理了解国际金融中的利率风险管理了解国际融资中的国家风险管理的含义了解国际投资中的政治风险管理的含义本章教学目的第一节国际金融风险管理概述一、国际金融风险的概念二、国际金融风险的特征三、国际金融风险的类型一、国际金融风险的涵义是指在国际贸易和国际投融资过程中，由于各种事先无法预料的不确定因素带来的影响，使参与主体的

2、实际收益与预期收益发生一定的偏差，从而有蒙受损失和获得额外收益的机会或可能性。它主要研究在国际贸易和国际投融资活动中存在或发生的风险。它的的研究将国际金融风险作为在开放经济条件下，社会经济运行的一种宏观经济机制来看待。它的影响是双重的，蒙受经济损失和获得超额利润的可能性都有。国际金融风险二、国际金融风险的特征1、影响范围广，破坏性强2、扩张性3、敏感性4、不规则性5、可控性三、国际金融风险的类型外汇风险、国际融资利率风险、国家风险和政治风险、国际金融衍生产品风险涉及的范围微观国际金融风险、宏观国际金融风险风险承担者国家金融风险和经济实

3、体国际金融风险对象风险产生根源客观国际金融风险与主观国际金融风险四、国际金融风险管理的意义与目标（一）国际金融风险管理的含义是指各经济实体在跨国筹集和经营资产（主要指货币资金）的过程中，对国际金融风险进行识别、衡量和分析，并在此基础上有效地控制与处置金融风险，用最低成本即最经济合理的方法，实现最大安全保障的科学管理方法。国际金融风险管理（二）国际金融风险管理的意义1、国际金融风险管理对经济实体的意义国际金融风险管理能为各经济主体提供一个安全稳定的资金筹集与资金经营的环境，减少或消除各跨国经济实体的紧张不安和恐惧心理，提高其工作效率和经

4、营效益。国际金融风险管理能保障经济实体经营目标的顺利实现。国际金融风险管理能促进经济实体实行跨国资金筹集和资金经营决策的合理化和科学化，减少决策的风险性。（二）国际金融风险管理的意义2、国际金融风险管理对经济与社会发展的意义国际金融风险管理有利于世界各国资源的优化配置。国际金融风险管理有助于经济的稳定发展。（三）国际金融风险管理的目标国际金融风险管理的最主要目标是：在识别与衡量金融风险的基础上，对可能发生的金融风险进行控制和准备处置方案，以防止和减少损失，保障货币资金跨国筹集与经营活动的顺利进行。国际金融风险管理的目标一般包括两部分，

5、即损失发生前的管理目标与损失发生后的管理目标，两者结合在一起，才形成风险管理的完整目标。1、损失发生前的管理目标管理成本最少的目标，又称经济目标，是指风险管理者用最经济节约的方法为可能发生的风险做好准备，它要求风险管理人员用最合适的、最佳的技术手段来降低管理成本。减少忧虑心理和恐惧心理，提高安全保障。履行有关义务。包括必须遵守政府法令和规则及各种公共准则，履行必要的社会责任，全面实施防范计划，尽可能消除风险损失的隐患。2、损失发生后的管理目标维持生存的目标。这是损失发生后风险管理的首要目标。为了使跨国经济主体乃至整个社会不致因金融风险

6、的发生而倒闭、破产和发生大的震动，维持生存成为风险损失发生后管理的最基本、最重要的目标。尽快恢复正常的资金筹集和经营活动秩序。尽快实现稳定的收入。在成本费用不增加的情况下，尽快实现稳定的收入有两种方式，即维持经营活动和提供资金以补偿因经营活动的中断而造成的收入损失。实现资金筹集与经营业务的规模和范围持续增长。履行对社会的职责。第二节　外汇风险概述一、外汇风险的涵义二、外汇风险的类型三、外汇风险的构成一、外汇风险的涵义即在一定时期内，由于外汇汇率的波动，使外汇资产的持有者或国际经济交易中的债权债务者所拥有的即期或远期资产或负债的未来实际

7、价值发生变动，并使其遭受损失的可能性。即汇率风险ExchangeRateRisk，或汇兑风险ExchangeRisk，是指经济实体以外币定值或衡量的资产与负债、收入与支出，以及未来的经营活动可望产生现金流量（CashFlow）的本币价值因货币汇率的变动而产生损失的可能性。外汇风险表6-1汇率变动对外汇损益的影响既无外汇收益也无外汇损失既无外汇收益也无外汇损失预期的外币收入等于外币支出或外币资产等于外币负债有外汇收益有外汇损失预期的外币收入小于外币支出或外币资产小于外币负债有外汇损失有外汇收益预期的外币收入大于外币支出或外币资产大于外币

8、负债外汇汇率下跌本币汇率上升外汇汇率上升本币汇率下跌汇率变动方向最初外币头寸状况二、外汇风险的类型外汇风险类型交易风险TransactionRisk折算风险TranslationRisk经营风险Operation/Eco