企业所得税的筹划策略

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1、企业所得税的筹划策略税收对经济的调控和影响来自纳税主体对课税的回应。税务筹划是纳税主体对税收的正向回应。纳税人都有降低纳税义务的欲望，本文拟从企业的组建、筹资方式、投资决策、经营管理等方面谋求企业所得税的筹划策略，以为企业合理避税提供借鉴。一、投资决策中的筹划国家对行业发展的政策导向与各行业间的税负差异直接影响企业的投资收益。对投资者来说，应纳税额的多少关系到投资收益率。我国的企业所得税中内外有别，且地区与所属行业间存在优惠政策，使企业在投资决策时需考虑税收因素对投资收益的影响。首先，企业设立时选择不同的组织形式会影响投资者的利益。如集团公司选择设

2、立子公司或分支机构，由于子公司为独立法人，可享受政府提供的包括免税期内的许多优惠政策；而分支机构不是独立法人，其税收政策不同于子公司，不能享受税收优惠政策，其只负有限纳税义务，若分支机构若在经营过程中发生亏损可以冲抵总公司的利润，总公司因此可免交部分所得税。一般而言，企业创设初期，由于市场规模较小，发生亏损的可能性较大。采用分支机构形式，可使分支机构的亏损转嫁到总公司，以减轻总公司的所得税负担；当企业建立了正常的经营秩序，再通过设立、合并转变为子公司可享受政府提供的税收优惠政策。其次，内外资企业不同的所得税负担为设立不同性质企业提供了方向。目前，我

3、国内外企业所得税的税率不同，外资享受超国民待遇，而国内资本受到的优惠政策较少。《外商投资企业和外国企业所得税法》规定，对生产性外商投资企业，经营期在10年以上的，从开始获利的年度起，第1年和第2年免征企业所得税，第3年至第5年减半征收企业所得税。而国内企业即使享受税收优惠政策，也不同于外资企业的计算期限和方式，且条件苛刻。如“国务院批准的高新技术产业开发区内的高新技术企业，减按15%的税率征收所得税；新办的高新技术企业自投产年度起免征所得税两年。”国内企业除要具备技术先进等条件外，免征的所得税也以建成投产期计算，而外资企业则是从获利年度开始计算。若

4、国内企业能引入外资参与合资、合作，不仅可以加技术革新步伐，引入先进管理经验，而且能够享受税收优惠政策。再次，企业投资必须有效利用税收优惠政策。我国的经济发展不平衡，因此，对有些地区给予了大量的税收优惠政策，要充分利用国家对高新技术产业开发区、沿海开发区、经济特区的税收优惠政策；另外，国家西部大开发和振兴东北老工业基地等政策的出台，也使一些经济欠发达地区能享受税收优惠政策。因此，选择适合自身发展的地域注册投资，可以有效控制税金支出。再者，行业性税收优惠政策的存在，也影响着企业的投资方向。如投资于港口码头等基础设施建设，可以减按15%的税率缴税，且从获

5、利年度起前5年免税，后5年减半征收，优惠幅度非常大。又如企业利用废水、废气、废渣等废弃物为主要原料进行生产的，可在5年内减征或者免征所得税。二、融资方式选择中的税务筹划筹资决策的目标不仅是要筹集到足够数额的资金，而且要使资金成本最低。由于不同筹资方案所带来的税负支出存在差异，这就为企业的筹资决策进行税务筹划提供了可能。一是债务资本与权益资本的选择。按照税法规定，负债利息为税前可抵扣的财务费用，而股息、红利支付只能在企业税后利润中分配。因此，企业在确定资本结构时必须考虑对债务筹资的利用。一般而言，息税前的投资收益率高于负债成本率，负债比重的增加可提高

6、权益资本的收益水平。二是债务筹资渠道的选择。企业举债筹资的方式主要有银行借款、非金融机构或企业借款、企业内部集资、向社会发行债券等，从较低的筹资成本和利息费用抵税的效果看，企业内部集资和企业之间拆借资金方式最好，金融机构贷款次之，自我积累最差。与银行贷款相比，企业间的资金拆借有较大弹性和回旋余地，便于企业间实现某种默契和税收上的互利，设有财务中心的企业集团，税收利益尤为明显。因为企业集团的财务中心或财务公司实际上起到了银行的作用，利用企业集团资源和信誉优势对外筹资，再利用企业集团内部各企业在税种、税率及税收优惠政策等方面的差异，逐层分贷，调节企业集

7、团的资金结构和债务比例，既能解决财务难题，又能为企业集团的整体争取到税收利益。如免税的公司举债时可由财务公司调拨，不收取利息或只收取极少的资金占用费，而财务公司则享受利息抵税收益。三是债券溢、折价摊销方式选择。债券筹资具有集资对象广、市场大的好处，同时又有利息抵税优势。摊销的方式主要为实际利率法和直线法两种，不同方法的选择虽不会影响利息总额，但如果应用实际利率法，前几年的溢价摊销额少于直线法的摊销额，利息费用大于直线法的利息费用，企业前期纳税较少，从而实现货币的时间价值。对于折价摊销则反之，使用直线法前几年摊销的利息费用大于实际利率法。因而，企业应

8、使用实际利率法摊销债券溢价，用直线法摊销债券折价。四是利用融资租赁。融资租赁是现代企业筹资的重要方式。对于承租人来说，可以