金融机构体系

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1、第四章金融机构体系教学要求：1、了解银行业机构体系的演变历史及其变化趋势；掌握现代银行的职能。2、掌握金融机构的含义，金融机构的分类、各金融机构在机构体系中的地位。3、重点掌握金融中介产生与存在的必要性1第四章目录第一节金融机构概述第二节金融机构存在的理论基础第三节西方国家金融机构体系的构成第四节我国现行金融机构体系第五节金融机构的发展趋势本章作业2第一节金融机构概述一、金融机构的含义及特点二、金融机构的分类三、金融机构的职能3第一节金融机构概述一、金融机构的含义及特点（一）含义金融机构，又称金融中介（Fin

2、ancialIntermediaries），泛指专门从事货币信用活动的中介组织。具体地，金融机构是指以货币资金为经营对象，从事货币信用、资金融通、金融交易以及相关金融服务业务的组织机构。金融服务业包括银行、证券、保险、信托、基金等行业，与此相应，金融中介机构也包括银行、证券公司、保险公司、信托投资公司和基金管理公司等。4第一节金融机构概述一、金融机构的含义及特点（二）特点金融机构是特殊的机构组织，其特殊性表现在：经营对象与经营内容不同经营关系与经营原则不同经营风险及影响程度不同货币安全性、流动性与盈利性信用风

3、险、挤兑风险、利率风险、汇率风险5第一节金融机构概述二、金融机构的分类管理性金融机构商业经营性金融机构政策性经营金融机构从职能上分从业务特征分银行金融机构非银行金融机构直接金融机构间接金融机构从融资方式分全球性金融机构区域性金融机构从活动地域分6第一节金融机构概述三、金融机构的职能（一）信用中介职能（二）支付中介职能（三）创造信用工具职能（四）金融服务职能7第二节金融机构存在的理论基础在存在消费者、厂商和银行的三部门，若厂商和居民户可以进入完全的金融市场，那么，在竞争的均衡实现时，银行的获利将为零，银行资产负

4、债表的组成和规模对其他经济部门没有任何影响。即，如果市场是充分竞争的、完善的，则银行是多余的。但是，现实经济中存在着不完全信息，存在着阻力和摩擦，则银行就不是多余的了。可以从四个方面证明银行存在的合理性：第一，降低交易成本第二，解决信息不对称第三，协调流动性偏好第四，分散风险请你想象一下没有金融中介的世界会是什么样子？8美国、德国、日本和加拿大非金融企业的外部融资来源Source:AndreasHackethalandReinhardH.Schmidt,“FinancingPatterns:Measurem

5、entConceptsandEmpiricalResults,”JohannWolfgangGoethe-UniversitatWorkingPaperNo.125,January2004.Thedataarefrom1970–2000andaregrossflowsaspercentageofthetotal,notincludingtradeandothercreditdata,whicharenotavailable.9关于金融结构的一些“真相”1.股票不是企业最重要的外部融资来源2.发行可流通的债务和

6、股权证券不是企业为其经营活动融资的主要途径。3.间接融资比直接融资更重要4.金融中介，尤其是银行，是企业最重要的外部融资渠道。5.在经济体中，金融体系是受到最严格监管的部门6.只有组织完善的大公司才能比较容易地进入证券市场为其经营活动融资7.抵押品是居民和企业债务合约中的一个普遍特征。8.债务合约是十分复杂的法律文本，对借款人行为设置了大量限制性条款10第二节金融机构存在的理论基础一、降低交易成本（一）交易成本影响金融交易效率交易成本（TransactionCosts）：指进行金融交易所花费的时间和费用。在交

7、易之前可能发生的成本：搜寻成本、鉴别成本、谈判成本在交易之后可能发生的成本：监控合约执行的成本、诉讼成本交易成本的存在，阻碍了许多小额储蓄者和借款者之间的直接融资，阻碍了金融市场作用的正常发挥。11交易成本与银行存在的合理性没有银行时资金最终供求双方的交易量没有交易费用时D和S0的交点决定了均衡的利率水平r0和资金水平L0.假定交易成本给定，导致资金供给曲线向上移到S1.这就意味着资金供给者提供相同数量资金，会要求得到更高的利率；或者，得到相同的利率，资金供给者将只愿意提供更少数量的资金。此时均衡利率为（r1

8、，r2），资金水平为L1.结果：各方的利益都遭到了损害LDS0S1L0L1r0rr2r112交易成本与银行存在的合理性银行存在时：交易成本节约、资金交易量扩大结果：各方的利益都得到了增进LS1S2L1LBL0rr2r3r0r4r1SLD13第二节金融机构存在的理论基础一、降低交易成本（二）银行等金融机构的存在可以降低交易成本规模经济（Economiesofscale）：银行等金融中介正是这种能把许多