中级财务管理重要计算公式

《中级财务管理重要计算公式》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、中级财务管理重要计算公式 第二章一、时间价值的计算（终值与现值）：    F-终值     P-现值     A-年金    i-利率    n-年数   1、单利和复利: 单利与复利终值与现值的关系：     终值=现值×终值系数              现值=终值×现指系数     终值系数                          现指系数    单利:        1+ni                 1/（1+ni）    复利:（F/P，i，n）=（1+i）n             （P/F，i，n）=1/（1+i）n  

2、2、二个基本年金：    普通年金的终值与现值的关系：     年金终值=年金×年金终值系数       年金现值=年金×年金现值系数    F=A（F/A，i，n）                    P=A（P/A，i，n）    年金系数：年金终值系数                年金现值系数    普通年金:(F/A，i，n)=[(1+i)n-1]/i   （P/A，i，n）=[1-(1+i)-n]/i    即付年金:（F/A，i，n+1）-1           （P/A，i，n-1）+1 3、二个特殊年金:    递延年金P=A[（P

3、/A，i，m+n）-（P/A，i，m）]=A[(P/A，i，n）（P/F，i，m）)]    永续年金P=A/i 4、二个重要系数:   偿债基金（已知F，求A）A=F/（F/A，i，n）   资本回收（已知P，求A）A=P/（P/A，i，n） 5、i、n的计算:    折现率、期间、利率的推算：   折现率推算（已知终值F、现值P、期间n，求i）   单利      i=（F/P-1）/n   复利      i=（F/P）1/n-1   普通年金：首先计算F/A=α或P/A=α，然后查（年金终值F/A）或（年金现值P/A）系数表中的n列找出与α两个

4、上下临界数值（β1<α<β2）及其相对应的i1和i2。   用内插法计算i：（i-I1）/(α-β1)=(I2-I1)/(β2-β1)   永续年金：i=A/P   期间的推算（已知终值F、现值P、折现率i，求n）单利     n=（F/P-1）/i复利：首先计算F/P=α或P/F=α，然后查（复利终值F/P）或（复利现值P/F）系数表中的i行找出与α两个上下临界数值（β1<α<β2）及其相对应的n1和n2。   用内插法计算n：（i-n1）/(α-β1)=(n2-n1)/(β2-β1)   普通年金：首先计算F/A=α或P/A=α，然后查（年金终值F

5、/A）或（年金现值P/A）系数表中的i行列找出与α两个上下临界数值（β1<α<β2）及其相对应的n1和n2。   用内插法计算n：（i-n1）/(α-β1)=(n2-n1)/(β2-β1) 6、实际利率的计算:   名义利率转换为实际利率：（一年复利m次）   i-实际利率  r-名义利率   m-每年复利次数   i=（1+r/m）m-1        F=P（1+r/m）m.n 二、风险衡量：   期望值=∑各状态的收益×各状态的概率   方差=∑（各状态的收益-期望值）2×各状态的概率   标准差=（方差）1/2   标准差率=标准差/期望值  

6、 风险收益率=风险价值系数×标准差率   投资收益率=无风险收益率+风险收益率   期望投资收益率=资金时间价值+风险报酬率第三章三、企业资金需要量预测   1、销售比率法：   变动资产有：现金、应收票据、应收帐款、存货。而固定资产要视使用情况而确定，如果企业有剩余生产能力（未饱和）则固定资产为不变动资产，如果企业无剩余生产能力（已饱和）则固定资产为变动资产。变动负债有：应付帐款、应付票据、应付费用、应交税金。   企业外界资金需求量=资金需求量±调整项目   =（计划收入-上年收入）/上年收入×（变动资产-变动负债）±调整项目   调整项目：   

7、-留存收益=-计划收入×（净利/收入）×（1-股利/净利）    -留用折旧=-计划折旧×（1-更新改造%）   +新增开支（投资）   ±资产项目变动=±计划收入×资产项目增（减）%   ±负债项目变动=±计划收入×负债项目减（增）% 2、资金习性预测法：建立Y=a+bX模型   回归直线法：   b=（n∑XY-∑X∑Y）/[n∑X2-（∑X）2]a=（∑Y-b∑X）/n   高低点法： b=（高点业务量的资金额-低点业务量的资金额）/（高点业务量-低点业务量）  a=高点业务量的资金额-b×高点业务量=低点业务量的资金额-b×低点业务量四、补偿性

8、余额、贴现法的实际利率：   实际利率=名义利率/（1-补偿性余额比例）