股份有限公司财务分析报告

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1、长航凤凰股份有限公司财务分析报告（报告年份2016年）报告撰写人姓名班级学号报告撰写时间：2017年11月..目录一、公司财务状况综述3（一）资产负债、营业收入及获利总体情况31.公司情况32.财务情况3（二）偿债能力3（三）运营能力3（四）盈利能力4（五）成长能力4二、财务报表分析4（一）资产负债分析41.资产状况及资产变动分析52.流动资产结构变动分析73.非流动资产结构变动分析84.负债及所有者权益变动分析9（二）利润分析101.利润总额增长及构成分析112.成本费用分析123.收入质量分析

2、13（三）现金流量分析141.现金净流量变动趋势分析152.现金流入流出结构对比分析163.现金流量质量分析17三、公司财务分项能力分析17（一）偿债能力分析171.短期偿债能力分析182.长期偿债能力分析19（二）营运能力分析191.应收账款周转率分析202.存货周转率分析203.资产使用效率分析21（三）盈利能力分析211.资产报酬率分析222.销售毛利率与销售净利率分析223.成本费用净利率分析234.以资产/股东权益为基础的获利能力分析23（四）成长能力分析24四、公司财务综合能力分析26

3、五、公司财务存在的问题及对策27（一）公司财务存在的问题27（二）改善措施27（三）个人建议28..一、公司财务状况综述（一）资产负债、营业收入及获利总体情况1.公司情况长航凤凰成立于1992年6月15日，后在深交所上市，控股股东为中国长江航运（集团）总公司。其主营业务涵盖船舶租赁、销售、维修及技术开发，国内、国际船舶普通货物运输等，曾是我国内河经营干散货专业化运输规模最大的企业。公司前身为武汉凤凰股份有限公司,系于1992年5月8日经武汉市体制改革委员会批准,由中国石化武汉石油化工厂与中国人民保

4、险公司武汉市分公司青山区支公司、武汉石化实业公司等单位共同发起组建的股份有限公司。2.财务情况2012年在全球经济疲软的大背景下，公司运输业务全线亏损。2012年，完成营业收入21.08亿元，较上年同期下降17.66%；营业成本26.23亿元，较上年同期减少4.48%；实现归属于上市公司股东的净利润为亏损18.80亿元。2013年，受航运业持续低迷影响，公司主业续亏，由于不能清偿到期债务，公司的资产因此被冻结、拍卖，生存面临严重考验。业绩惨淡，完成营业收入13.54亿元，较上年同期下降35.92%

5、；营业成本15.68亿元，较上年同期减少40.22%；实现归属于上市公司股东的净利润为亏损45.14亿元，扣除非经常性损益的净利润为-12.20亿元。2014年沿海运输主业效益增长，扭亏为盈，完成营业收入9.82亿元，较上年同期下降27.49%；营业总成本9.60亿元，较上年同期减少63.15%%；实现归属于上市公司股东的净利润43.07亿元。2015年公司完成营业收入7.70亿元，较上年同期下降21.58%；营业总成本6.62亿元，较上年同期减少22.84%；实现归属于上市公司股东的净利润1.2

6、3亿元。2016年公司完成营业收入7.12亿元，较上年同期下降21.58%；营业总成本6.62亿元，较上年同期减少22.84%；实现归属于上市公司股东的净利润972万元。公司扣除非经常性损益后主业利润为1,416万元，与去年同比，减少64万元，基本持平。（二）偿债能力偿债能力较强。2016年，流动比率较高，企业偿还流动负债的能力强。速动比率较高，短期偿债能力强。资产负债率较低，长期偿债能力较强。近年来，负债在减少。（三）运营能力运营能力有待提高。..2016年，总资产周转率较低，企业利用资产进行经

7、营的效率较差。流动资产率周转较慢，可以进一步提高资金的利用效率。应收账款周转率较低，企业回收应收账款的速度较慢。存货周转率较高，企业的变现速度快，存货采购成本较低。（四）盈利能力盈利能力不足。2016年，净资产收益率较低，资产利用效率不够高。资产利润率较低，企业的资产盈利能力较低。营业毛利率较高，销售净利率较低，通过销售获取利润的能力不足。（五）成长能力成长能力略低。总资产增长率、净资产增长率、营业收入增长率、营业利润增长率、净利润增长率均为负。航运行情普遍不良。但净利润增长率在上升，企业在改革过

8、程中成长能力在加强。2016年财务能力指标值体系表指标2016年指标值股东权益报酬最高年份2012年股东权益报酬最低年份2014年基期指标值2016年增减变化（%）基期指标值2016年增减变化（%）偿债能力流动比率4.700.261679.40%1.25276.91%速冻流量比率4.700.251769.57%1.17303.42%资产负债率0.171.09-84.51%0.70-75.79%利息保障倍数-39.36-100.00%营运能力总资产周转率0.820.23251.50%