中国证券监督管理委员会关于推荐境外上市预选企业的通知

《中国证券监督管理委员会关于推荐境外上市预选企业的通知 》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、中国证券监督管理委员会关于推荐境外上市预选企业的通知[中国证券监督管理委员会关于推荐境外上市预选企业的通知]　　为贯彻全国证券期货监管工作会议精神，继续做好企业境外上市工作，我会根据《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》等法规的要求，与国务院有关部委对推荐境外上市预选企业的程序、条件等进行了研究，拟于年内分两批选择境外上市预选企业，中国证券监督管理委员会关于推荐境外上市预选企业的通知。现将有关事项通知你们，请在收到本通知后，按如下要求向我会推荐一至两家企业。　　一、境外上市预选企业的上报程序　　申请在境外发行股票并上市的企业，应当向所在地的省级人民政府或者

2、国务院有关部门提出申请，或者同时向上述两者提出申请。　　企业所在地的省级人民政府和国务院有关部门按照下述原则和条件，对申请在境外发行股票并上市的企业进行初选后，以正式文件向中国证监会推荐。由省级人民政府和国务院有关部门同时推荐的企业将优先考虑。　　二、境外上市预选企业须满足的条件　　1.属于优先扶持1000家重点国有企业、120家试点企业集团和100家现代企业制度试点的企业，适当考虑其他类型的企业。　　2.符合国家产业政策的农业、基础工业、基础设施、支柱产业及高新技术产业，适当考虑其他行业。　　3.符合国家外商投资政策以及募股后符合国家对国有股控股政策要求的企业。　　4.

3、企业发行股票所募资金应有明确用途。主要用于基建、技改项目（其中加工工业应主要用于技改项目）和收购兼并，也可用于调整资产负债结构、补充流动资金等。属于基建、技改项目建设的，须取得国家有关部门的正式批准。　　5.企业规模较大，经济效益较好。拟上市公司应连续三年盈利。除基本满足上市地关于企业规模和效益的要求外，考虑到企业筹资成本、上市后表现和运作的合理性，预选企业须达到如下规模要求：原则上企业改组后投入上市公司部分的净资产规模一般不少于4亿元人民币，前一年未经审计的税后利润规模一般应达到6000万元人民币以上。能源、基础设施和基础原材料企业的资产、利润规模应稍高。　　对国家需要

4、支持发展的基建和矿业项目，境外市场有业绩豁免的，可以不需要连续盈利业绩，但应提供项目未来的现金流量预测及储量预测报告，经济学论文《中国证券监督管理委员会关于推荐境外上市预选企业的通知》(..)。　　6.筹资须达到一定规模。按合理市盈率计算，预计筹资额应在5000万美元以上。　　7.企业有一定的创汇能力，创汇水平一般须达到净利润额的10％，上市后分红派息有可靠的外汇来源。属于基础设施等行业的可适当放宽，但应得到外汇管理部门的初步承诺。　　8.企业有良好的经营机制和较好的经营管理水平。主营业务突出，主要产品在国际、国内市场上有一定的知名度，连续三年内有比较稳定的市场占有率；企

5、业主要管理人员应有较好的专业水平和管理经验，企业管理层基本保持稳定。　　9.在资产重组过程中没有体制或法律上的障碍。　　10.中国证监会要求的其他条件。　　三、推荐境外上市预选企业应附送下列文件　　1.省级人民政府或者国务院有关部门的推荐文件。　　2.公司的申请文件，含公司决策机构同意境外上市的文件、主要发起人和拟组建公司基本概况及财务状况（最近连续三年的财务概要）、初步改组方案（包括公司改组前、后的结构框架图）、筹资用途、外汇来源等内容。　　3.公司符合境外发行股票与上市条件的说明材料和有关文件。　　4.所募资金运用的可行性报告及有关批准文件。　　5.拟上市公司前三个会

6、计年度的财务报表，其中最近一年须经有资格的会计师审阅。　　6.拟上市公司当年及下一年度税后利润预测及依据，其中当年利润预测应经有资格的会计师审阅。　　7.两家以上境外证券经营机构或财务顾问对公司发行所作的分析报告。[1][2]中国证券监督管理委员会关于推荐境外上市预选企业的通知2　　第2篇WTO与企业财务管理　　〖预览〗一、入世后财务管理环境的变迁对财务管理的影响　　任何企业的财务活动和财务管理都是在一定环境和条件下展开的，人世后企业财务管理环境的变迁必定会对企业财务管理产生极大的影响，主要表现在以下几个方面：　　（一）金融市场变化的影响。加入WTO之后，根据《服务贸易总

7、协定》的基本要求及与有关WTO成员国达成的双边协议，我国将逐步放松外资金融机构准人的范围和区域限制。越来越多的外资金融机构进入我国，必将使我国金融市场发生全面而深远的变化，呈现出一些新的特征，从而对企业筹资投资产生极大的影响。第一，金融市场规模的扩大、资金供给的增加和金融工具的不断创新，为我国企业筹资、投资和规避风险提供了多种可供选择的组合方式。第二，金融创新丰富了金融工具品种，拓展了金融服务范围，但同时也派生出利率风险、汇率风险、表外风险等新的风险，使金融风险进一步加大，规避风险将成为人世后企业财务管理面临的最重要课题之一。