《考研金融热点》word版

《《考研金融热点》word版》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、考研金融论述题热点一、影子银行(定义、特征、监管)定义：影子银行是指游离于银行监管体系之外、可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系（包括各类相关机构和业务活动）。影子银行引发系统性风险的因素主要包括四个方面：期限错配、流动性转换、信用转换和高杠杆。在中国的市场现实中，影子银行主要涵盖了两块：一块是商业银行销售得如火如荼的理财产品，以及各类非银行金融机构销售的类信贷类产品，比如信托公司销售的信托产品，另一块则是以民间高利贷为代表的民间金融体系。特征：第一，资金来源受市场流动性影响较大；第二，由于其负债不是存款，不受针对存款货币机构的严格监

2、管；第三，由于其受监管较少，杠杆率较高。说白了，它具有和商业银行类似的融资贷款中介功能，却游离于货币当局的传统货币政策监管之外。监管：1.承认其存在价值及为经济发展带来的积极作用，逐步将其纳入监管范畴。2.建立金融体系市场化竞争和退出机制，推动以技术为基础的金融服务创新。3.加强理财产品的管理与运作。4.加快利率市场化改革二、人民币国际化（定义、条件、好处、挑战）定义：人民币国际化是指人民币能够跨越国界，在境外流通，成为国际上普遍认可的计价、结算及储备货币的过程。条件：1.经济的可持续发展。这一条件有赖于中国经济转型的成功，以本土消费市场的拓展、

3、技术进步、产业升级和经济运行效率的提高为主要特征；2.具有健全的以保护产权为核心的市场经济基础性制度。这涉及政府职能的转变和相对独立的立法和司法程序；3.建立亚洲最重要的国际金融中心，也即本土拥有规模巨大、流动性、安全性和成长性兼具的现代化金融市场体系。好处：1.提升中国国际地位，增强中国对世界经济的影响力。2.减少汇价风险，促进中国国际贸易和投资的发展。3.进一步促进中国边境贸易的发展。4.获得国际铸币税收入。实现人民币国际化后最直接、最大的收益就是获得国际铸币税收入。挑战：1.对中国经济金融稳定产生一定影响。人民币国际化使中国国内经济与世界经

4、济紧密相连，国际金融市场的任何风吹草动都会对中国经济金融产生一定影响。2.增加宏观调控的难度。人民币国际化后，国际金融市场上将流通一定量的人民币，其在国际间的流动可能会削弱中央银行对国内人民币的控制能力，影响国内宏观调控政策实施的效果。3.加大人民币现金管理和监测的难度。人民币国际化后，由于对境外人民币现金需求和流通的监测难度较大，将会加大中央银行对人民币现金管理的难度。三、社会融资规模（定义、作用）定义：社会融资规模是指一定时期内（每月、每季或每年）实体经济(即企业和个人)从金融体系获得的资金总额，是全面反映金融对实体经济的资金支持以及金融与经

5、济关系的总量指标。社会融资规模的统计主要有四项原则：即居民原则、金融原则、合并原则和增量统计与计值原则。作用：一、社会融资规模是全面反映金融与经济关系的总量指标二、社会融资规模是更为合适的金融宏观调控中间目标（一）社会融资规模作为货币政策中间目标适合我国融资结构的变化 （二）社会融资规模是与货币政策最终目标关联性更显著的中间目标三、社会融资规模中间目标符合宏观调控市场化方向（一）社会融资规模与市场化利率相关性较强（二）社会融资规模中的金融创新产品对利率调控更为敏感（三）社会融资规模中间目标体现了数量调控和价格调控相结合 四、巴塞尔协议Ⅲ（定义、内

6、容、影响）定义：《巴塞尔协议》是巴塞尔委员会于1988年在瑞士的巴塞尔通过的“关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议”的简称。该协议第一次建立了一套完整的国际通用的、以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准，有效地扼制了与债务危机有关的国际风险。内容：《巴塞尔协议III》规定,截至2015年1月,全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%,由普通股构成的“核心”一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2%提高至4.5%。各家银行应设立“资本防护缓冲资金”,总额不得低于银行风险资产的2.5%，各国可根据情况要求银行提取0%-2

7、.5%的反周期缓冲资本，以便银行可以对抗过度放贷所带来的风险。此外，还提出了3%的最低杠杆比率以及100%的流动杠杆比率和净稳定资金来源比率要求。该规定将在2016年1月至2019年1月之间分阶段执行。 对中国的影响：与国外的同行相比,中国的银行业处境要轻松很多,因为目前中国的银行监管部门所设定的监管要求已经可以覆盖《巴塞尔协议III》的要求,而且多数银行都已经满足了这些要求。2010年中报数据显示,中国的大中型银行资本充足率均超过10%,核心资本充足率也在8%以上,平均拨备覆盖率则是超过150%。 对欧洲的影响：《巴塞尔协议Ⅲ》确立之后，欧洲的

8、银行受到的冲击最大，对于银行来说，新协议要求银行缩小资产负债表规模和业务范围。银行必须提高储蓄资金以避免潜在的资产损失，而投资者得到的贷