中小企业财务风险及其防范措施

《中小企业财务风险及其防范措施》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、中小企业财务风险及其防范措施刘军勇（渭南师范学院经济与管理学院，陕西渭南714000）摘　要：财务风险作为一种经济上的风险现象，逐渐地成为企业存在及发展中非常重要的问题。财务风险是无处不在的，企业财务风险的成因，既有客观原因，也有主观原因。随着市场经济的发展，中小企业渐渐成为了市场中的竞争主体，因此，怎样采取合理有效的措施来避免中小企业在经营过程中出现的财务风险以及提高防范意识是每个中小企业必须面对的重大课题，也对中小企业的生存和发展具有重要的现实意义。..关键词：中小企业；财务风险；风险防范措施中图分类号：F271文献标志码：A：1000-8772（2014）31-0090-03收稿日期：

2、2014-10-20简介：刘军勇（1979-），男，汉，陕西洛南人，硕士研究生，讲师，研究方向：企业薪酬。财务风险的产生是现代企业在市场竞争的自然结果，它属于一种经济风险现象，逐渐地成为现代财务管理理论的重要构成部分。随着经济的持续增长以及宏观经济政策的不断调整，中小企业逐渐成为了市场中的竞争主体，成为推动社会前进的动力。由于我国的市场经济在不断的发展，中小企业生存与发展的环境因素的不确定性越来越明显，逐渐暴露出其普遍存在的一系列问题，例如：中小企业的风险防范意识比较淡薄、对风险的预测以及控制水平较低等，企业的风险是无时不在时时在，无处不有处处有。提高中小企业对抗风险的能力成为企业存在与发展

3、的首要课题。因此，准确地对造成财务风险的原因及内在规律进行深入地了解和分析，并采用多种方法来加强防范财务风险就变得十分重要。一、中小企业财务风险的表现形式财务风险的表现形式有很多，在我国中小企业中比较常见的如下：1.盈利能力较低，经济效益差具体表现为产品的成本费用过高，毛利率较低；资产的获利水平比较差，投资的回报率较低。从长远的角度看，盈利能力是对企业的经营管理状况和获现能力进行评判和检验的最重要的指标之一。在实际中，中小企业一般用投资以后所获得的收益来偿还企业所欠的债务，若企业在投资以后取得的收益小于或等于其所投入的投资额，则企业就没有能力来清偿到期的债务，即表明企业存在较高的财务风险。2

4、.缺乏资金，偿债能力不足具体表现为中小企业的资金缺乏，债务规模过大；企业的信用等级水平较低，融资能力较差。中小企业适度负债，可以为企业获得财务杠杆利益，但太多的债务，一方面会降低公司的信用评级，提高融资成本，另一方面，它也会削弱企业的支付能力。如果中小企业信用链的相关环节出现问题，或净现金流低于预期，将会影响到企业的到期债务，严重的话甚至会导致财务危机。3.债务结构不合理通常来说，中小企业筹集的短期债务资金应该用于流动性强资产，更准确地来说，应该与速动资产保持一致。当企业的现金不能支付到期债务，企业将流动性较强的资产进行变现然后用来偿付到期的债务。如果企业的短期负债比例过高，或者将企业的短期

5、借款的钱投资于流动性相对差的固定资产和其他长期资产，将会使企业资产的流动性降低，进而对企业的短期偿债能力产生影响。4.经营能力不佳，不良资产比例大资产是企业拥有或控制的预期能够给企业带来经济收益的资源，资产周转率体现了企业对资产的使用效率。企业的不良资产比例越大也就意味着企业的财务风险越大，资产周转率越低，资产的运用效率低。对于中小企业来说，如果资产管理能力差，不仅会影响企业实现预期的目标，而且会影响企业未来的发展，可能导致财务危机。5.成长能力较弱，企业发展停滞不前具体表现为中小企业的资本积累率及销售增长率降低，业务规模不断地削减，市场的占有率减少。成长能力反映了一个企业的发展趋势，成长能

6、力暂时下降，并不表明企业将面临财务危机，但成长能力长期下降，或者是企业的经营状况出现了问题，都是企业财务风险加剧的体现。二、中小企业财务风险成因分析财务风险是客观存在的，任何企业都无法避免，只能用科学有效的方法来降低风险，然而只有充分把握财务风险构成的成因才能实施有效方法防范财务风险。引起中小企业财务风险的原因多种多样，既包括企业外部的环境变化所形成的外部原因，也包括企业内部财务制度和管理机制等的变化所形成的内部原因。1.外部原因（1）宏观经济状况经济的发展，法律制度，市场环境，货币政策等均属于宏观经济形势。由于这些因素都存在企业之外，中小企业很难准确地对宏观经济状况的变化进行预测，从而造成

7、企业的财务状况具有很大的不确定性，而这些因素的变化可能给企业带来机遇，也可能带来威胁。目前，我国许多中小企业仍有许多不足之处，如财务管理系统创建不合理、规章制度不完善，以及聘用的管理人员素质较低等原因，致使企业财务系统对外部环境变化的适应力较差。具体表现为企业对于外部环境的不利变化反应比较迟缓，进而诱发财务风险[1]。（2）金融市场状况在金融市场上很多因素的变动都会直接或间接地对企业的财务状况产生影响，例如货