胜景山河、紫鑫药业、绿大地、新大地造假上市分析

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1、绿大地造假上市方法：关联人上市前大量采购确认收入后退货绿大地再调查：蒸发的采购大户21世纪经济报道姚伟昆明报道绿大地（002200.SZ）的迷雾仍未散去。虽然3月21日，证监会在答记者问文稿中表示，绿大地涉嫌“虚增资产、虚增收入、虚增利润”等多项违法违规行为，但并未披露相关细节。3月28日上午，本报记者了解到，公安机关人员已于2010年12月下旬从绿大地财务室调走公司2010年前所有的原始会计凭证。目前该案正在侦办中。然而记者在调查中发现，绿大地的上市在“虚增收入、虚增利润”环节已显露蛛丝马迹。上市前，绿大地的苗木采购大

2、户们签订采购大单，为公司增厚2004年1月-2007年6月营业收入、净利润方面做出重要贡献。但蹊跷的是，上市后一些曾经的采购大户陆续神秘蒸发。而在上市之后的2009年到2010年，金额巨大的销售退回突然出现。采购大户的消失和销售退回之间是否有关联，而这又和绿大地“虚增收入和利润”有可能有怎样的联系？采购大户之间的关联上市前，绿大地盈利主要依靠绿化苗木销售。直到上市之后，由于绿大地陆续接到大量绿化工程合同，绿化工程才逐渐成为公司的另一个主要利润来源。记者根据绿大地《上市招股说明书》（以下简称招股书），2004年-2006年

3、及2007年上半年，绿大地的前五大销售客户分别有昆明鑫景园艺工程有限公司、昆明润林园艺有限公司、昆明滇文卉园艺有限公司、昆明自由空间园艺有限公司、昆明千可花卉有限公司、昆明天绿园艺有限公司等一大批昆明企业以及部分成都、北京企业。正是这些公司的大额采购，为公司增厚2004年1月-2007年6月营业收入、净利润方面做出重要贡献。绿大地财报显示，2004年-2006年及2007年上半年，公司对前五大销售客户的销售额合计分别为8504万元、6849万元、5281万元、3495万元，占当期主营业务收入的比例分别为58.02%、43

4、.56%、27.83%、26.33%。招股书只披露了2005年的销售毛利率，其显示，绿大地在苗木销售方面的毛利率为36.29%。而经过实地调查，记者发现，这些采购大户之间存在关联关系。昆明鑫景园艺工程有限公司位列绿大地2007年上半年苗木采购第一大户，当期采购苗木的金额为755万元，占同期绿大地营业收入的5.69%。记者发现，一位名叫晁晓林的自然人在其中持有10%的股份。当时，晁晓林还拥有另一个身份，其为昆明晓林园艺工程有限公司的法定代表人并持有该公司80%的股份。2007年上半年该公司向绿大地采购了超过300万元的苗木

5、。另外两家来自成都的苗木采购大户，也有相关联的迹象，两者的行动则达到了惊人的一致。这两家公司——成都贝叶园艺有限公司与成都万朵园艺有限公司，在同日成立——均成立于2005年11月15日。而其注册资本也一样，均为100万元，注册经营范围也均为“种植、销售、租赁、养护花卉苗木；花卉苗木的技术咨询；园林绿化工程的设计、施工（凭资质证经营）”。而更为奇特的是，两者不约而同地选择了在2008年6月5日进行了工商注销。上市后神秘蒸发自绿大地2007年12月21日上市后不久，便发生了销售退回事件——在证监会介入调查后，绿大地2010年

6、4月30日披露，确认2008年苗木销售退回2348万元，并由此追溯调减2008年2348万元营业收入和1153万元净利润；与此同时，绿大地确认2009年苗木销售退回金额高达1.58亿元，这直接引致该公司当年巨亏1.51亿元。如果销售合同是上市之前所签，营收及净利润均体现在上市前的财报当中，如果上市后无故发生销售退回，上市公司难逃“虚增收入、虚增利润”的嫌疑。对于2008年、2009年上述销售退回，中审亚太会计师事务所会计师对此持“保留意见”，理由在于该所会计师“受审计手段的限制，无法获取充分适当的审计证据对绿大地部分交易

7、是否属于关联交易以及交易的真实性、公允性进行判定”。然而记者经调查发现，也就在绿大地上市后不久，它上市前的一些采购大户陆续人间蒸发。在绿大地上市前，“蒸发”的排头兵为北京都丰培花卉有限公司。它于2004年10月21日成立，注册资本为100万元。它曾在2005年向绿大地采购了价值1152万元的苗木，为当年第四大客户。不过因未按规定参加年检，于2006年12月25日被北京市工商局吊销了营业执照。2008年，绿大地的采购大户们迎来了一个“蒸发”高峰期。昆明天绿园艺有限公司于2004年向绿大地采购了价值2191万元的苗木，为第一

8、大客户，2005年采购金额为1108万元，排名第5，但其于2008年4月15日吊销了营业执照。而成都贝叶园艺有限公司、成都万朵园艺有限公司均于2008年6月5日注销了工商执照。其中成都贝叶园艺2006年采购金额为1011万元，为第四大客户，2007年上半年采购金额为658万元，排名第五。值得注意的是，在2010年3月