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1、浅论寿险公司财务风险的特点与防范论文关键词：寿险；财务风险；特点；防范 论文摘要：我国寿险公司的发展面临着如何在发展变化的环境下保持长期健康发展的考验。该文通过对寿险公司财务风险特点的讨论，提出了防范寿险公司财务风险的几点措施。 目前，我国寿险公司的发展面临着如何在发展变化的环境下保持长期健康发展的考验。风险控制水平下的资金有效利用的高低，成为能否赢得这场竞争的关键。如何有效的控制财务风险，并在此基础上构建科学的投资策略已成为保证寿险公司长期健康发展的根本。 1.寿险公司财务风险的具体表现 就寿险公司经营而言，其财务管理风险主要
2、体现在以下几个方面： 1.1费率风险：即在确定费率或给付、赔付标准时不准确产生的风险。主要有两类：费率定价过低和给付、赔付标准过高。 1.2系统风险：又称市场风险，即引起资产或负债价值变化的风险，包括：利率风险和基本风险。寿险公司根据利率的变化衡量和管理资产、负债，其股票、公司债券和质押贷款与利率基准点的变化紧密相连，任何利率的变化都直接影响到这些投资产品的回报率。 1.3信用风险：即由于债务人因其财务状况恶化或担保物价值贬值无法履行责任而产生的风险。由于寿险公司的资产有相当部分是公司债券，因此这种风险对其影响较大。 1.4流动风险：即由于无法
3、预测的事件造成资产流动性不足引起的风险。 1.5其他风险：包括经营风险以及法律法规变化所产生的法律风险。 2.我国寿险公司所面临的具体财务风险 2.1责任准备金亏空严重 由于资金运用的不当、寿险责任准备金被当作寿险业务损益的“调节器”，加之擅自设计寿险条款或自行修改总颁条款、没有严格的核保核赔制度，导致保单责任扩大，保险风险加大等诸多原因，造成了寿险行业严重的偿付能力不足。给寿险公司经营带来了巨大的财务风险。 2.2资产结构不合理，利用效率低 一是实收资本严重不足，导致资产负债比率过高，寿险责任准备金被挤占的问题十分突出。二是银行存
4、款等流动资产占比过大，使本应增值的寿险资金得不到充分运用，降低了资产使用效率。 2.3寿险资金投资形式狭窄 现有的寿险资金未得到充分有效的利用，致使历史包袱不但得不到消化，而且呈进一步扩大的趋势。寿险资金运用受政策影响渠道偏窄，不利于寿险公司运用各种渠道充分有效地运用资金，实现寿险资金的有效增值。 3.防范寿险公司财务风险的几点措施 3.1建立科学的风险控制体系 风险控制体系的目标是:能够及时、准确、有效地识别、评估和控制各类风险,将总风险控制在预算范围内。风险控制体系的核心是资产负债匹配管理和风险预算管理。 3.1.1资产负债匹配
5、管理 实施资产负债匹配管理,能够有效的控制利率风险。根据实际经验,可采用久期、凸性来测量资产负债的利率敏感性,用缺口管理来调整资产负债的匹配度,保证资产和负债在数额、期限、成本、收益上的基本匹配。采用上述方法后,能够保证资产负债的基本匹配,并根据市场情况进行灵活调整。 3.1.2风险预算管理 风险预算管理能够有效控制投资总风险。根据寿险公司的资本和财务状况计算最大风险承受能力,然后根据各部门的投资业绩和市场情况,将风险限额合理分配到各业务部门,将各业务部门的风险额度再分配到各投资品种；按照统一的风险值计量标准,定期计算各部门和各风险类别的风险值,
6、按照风险预算控制投资风险,如果某个业务部门或投资品种的风险值超过预算额度,则要调整投资组合,这样就能将投资的全部风险控制在预算范围内。 3.1.3信用管理体系 借鉴国际先进的信用风险管理方法,构建以内部信用评级为核心的信用风险管理体系。 内部信用评级。参考国际信用评级体系,建立自己的内部信用评级体系,制定相应的信用评级管理办法,按照统一的财务与非财务指标体系和标准,以偿债能力为核心,对各类机构和信用产品开展整体债务评级(长期、短期)和特定债务评级,为准确评估和控制信用风险奠定基础。 信用额度管理。研究开发一套先进的授信额度计算模型,根据信用等级
7、的不同,量化计算投资授信额度,并严格按照授信额度开展业务。 信用风险分析与评估。从定性的角度,分析公司投资业务承担的主要信用风险点及未来信用风险的变动趋势,并重点分析相关行业未来变动趋势，同时从定量的角度,运用先进的计量模型定量计算信用风险头寸的风险值,并纳入到整体风险预算管理中。 3.1.4绩效评估体系 绩效评估与投资管理是相辅相成的:一方面,它可以科学地计量和评估投资绩效；另一方面,又可以为投资决策提供信息,用来指导投资活动。绩效评估与风险控制是一个事物的两个方面,绩效评估是对一段时间以来投资绩效的评价,它以历史数据为基础,计算风险和收益；风
8、险控制是对未来一段时间的预测,也是以历史数据为基础,预测未来的风险和收益,并构建相应的控制体系
