中小企业融资问题浅析

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1、中小企业融资问题浅析随着经济全球化和科学技术的发展，中小企业在经济生活中的作用日趋重要，中小企业作为我国经济的一支生力军，已成为支撑和推动经济增长的重要力量。当前我国中小企业发展所面临的主要困难是资金不足，无法进行规模扩张。本文从以下三方面对中小企业融资问题进行研究：一、中小企业的作用及我国中小企业现状分析（一）中小企业的作用中小企业在经济与社会发展中，发挥着极其重要的作用，对推动国民经济发展、缓解就业压力、创新技术做出的巨大贡献。一是中小企业是推动国民经济发展的基础力量，截止2001年底，我国共有中小企业2930万个，创造的最终产品和服务的价值占我国国内生产总值的50.5％，

2、在全国工业总产值和实现利税中的比重分别达到了73%和40%左右。二是中小企业是促进竞争、活跃市场的重要力量，使整个经济运行提高了效率，抑制了垄断的进一步发展，降低整个产品的成本。三是中小企业的发展为拓展就业渠道、缓解就业压力做出极大贡献。四是中小企业有利于改善经济结构，从而维护市场机制的有效作用。五是中小企业是技术创新的重要源泉。六是中小企业提供的大量商品，满足了多种消费需求。七是中小企业扩大了对外贸易，增加了商品出口。（二）我国中小企业发展的现状分析一是中小企业主要以劳动密集型企业为主，大多数企业属于技术和市场相对成熟、发展较稳定的劳动密集型行业。二是中小企业中民营企业占主导

3、地位，股权较为集中。三是中小企业数量多，比重大，中国企业法人单位302.6万个中小企业比例为99%以上。四是中小企业经营管理不规范，经营效益低，大多实行的是粗放式管理，基础管理混乱。五是中小企业人才短缺，普遍缺乏优秀人才，企业人员素质普遍较差，企业家素质也偏低。六是中小企业资金严重短缺，技术创新也经常是心有余而力不足。二、我国中小企业发展中融资难的原因分析经常听到企业界在惊呼：“融资难，难于过蜀道；贷款难，难于上青天！”何以会如此困难。分析原因发现影响中小企业融资的因素有很多，涉及到内部及外部因素。（一）中小企业自身因素对融资的影响一是中小企业综合素质差、信誉度低，集中表现在偿

4、债意愿不强，进一步加剧了其融资难度。二是中小企业财务管理不规范、信息不透明，其财务状况和现金流量变动的不确定性因素较多，无论是贷款方还是担保机构都不容易把握。三是经营管理水平低，缺乏科学管理手段和管理制度，造成企业组织结构不合理，管理和决策不很有效。四是部分中小企业产品科技含量低，质量差，不符合信贷扶持条件。（二）国有商业银行缺乏对中小企业融资的动力一是国有商业银行经营思想存在着重大轻小的倾向，忽视了对中小企业的投入，对于中小企业在贷款审批、担保等程序上要严格得多。二是银行防范风险机制不合理，只是简单地采取以抵押担保为主的信贷配给手段，不注重培育有发展前景的中小企业。三是4基层

5、银行贷款权力有限，不适应中小企业资金需要的及时性要求。四是银行贷款品种单一，对中小企业只开展担保贷款，不发放信用贷款，限制了贷款投放。（三）直接融资渠道不畅一是传统的直接融资困难重重，由于受发行规模的严格控制，中小企业很难通过发行债权的方式直接融资，在股权融资方面，由于我国企业发行股票上市融资有十分严格的限制条件，对中小企业来说门槛较高。二是非传统的直接融资约束严重，就风险投资而言，主要存在资金来源问题、退出机制问题，且缺少高资质担保机构。（四）缺少为中小企业提供金融服务的相应机构一是缺乏与中小企业相匹配的中小金融机构，不仅数量少、实力弱，且面临进一步发展的诸多障碍。二是中小企

6、业融资担保体系不健全，贷款担保机构的分布数量有限、资金规模及业务量有限、业务品种有限、自我抗风险能力弱。三是缺乏完善的信用管理体系，中小企业的资信调查体系发育程度低，信用评估体系发育不健全，信用担保体系发育不良。四是缺乏完善的社会化服务体系，缺乏一批面向中小企业、服务收费较低廉、为中小企业提供教育培训、管理咨询、财务管理、市场营销、技术开发和法律援助等方面服务的社会化体系。三、借鉴国外经验，解决我国中小企业融资难的问题（一）发达国家对中小企业提供融资服务的可借鉴经验从世界各国或地区范围来看，凡是中小企业发展较为成功的国家都有比较完善的中小企业金融支持体系来提供融资服务，其中比较

7、有代表性的是日本、意大利、美国。他们在中小企业的发展过程中逐步建立起各具特色的金融支持体系，但存在许多共性，显示出一定的规律性，对我国解决中小企业融资难问题提供了借鉴意义。一是日本的中小企业金融体系，体现在一般金融组织机构对中小企业的金融支持力度大，同时拥有专门的政府金融机构支持中小企业，并成立了中小企业贷款保险公司及担保公司、中小企业创业公司。二是意大利的中小企业金融体系，体现在金融支持法律化、制度化及政府扶持，对创新与开发金融公司予以支持，设立支持基金，设立信贷担保基金与互助担保制度。三