挂牌上市常见问题

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1、挂牌上市常见问题湖南金通投资为您解答：1，上海股交中心是做什么的，什么背景？上海股交中心的定位是解决中小企业融资难的综合金融服务平台。上海股交中心的设立背景是多层次资本市场的有机组成部分，是上海市政府主导的场外交易市场。上海证券交易所是上海股交中心的二股东，持股比例29%；大股东是上海市政府，持股比例31%。2，新三板和上海股交中心的优劣势有哪些?（能否用一些数据来说明上海股交中心的融资能力。）答：简言之，企业需要融资，首先选择上海股交中心；企业更在乎知名度，目前可以选择全国股转系统（待自贸区综合金融服务平台设立后，融资和

2、知名度将远远超越全国股转系统）全国股转系统的优势是它的主管部门是证监会，当下有制度红利；上海股交中心的优势金融生态优势、规范运作优势、功能实现优势、综合服务优势，更重要的是，上海股交中心还有自贸区优势。 目前，业内公认上海股交中心融资能力领先。目前，上海股交中心提供的融资途径有挂牌前的私募、挂牌后的定向增资、股权质押贷款、银行综合授信、私募债等。截至2013年9月30日，上海股交中心股份转让系统（E板）共促进挂牌公司实现股权融资10.53亿元，获得银行授信额度30亿元，已落地信用贷款42,475万元、股权质押贷款9,590

3、万元。股权报价系统（Q板）挂牌公司已实现股权融资1.15亿元。 3，全国股转系统和上海股交中心的关系？ 答：全国股转系统和上海股交中心都是我们国家场外市场的组成部分，二者是竞争关系，恰恰是因为有竞争，对于企业而言才多了选择的余地，对于交易所而言，才在竞争中提升了服务。上海股交中心和全国股转系统是亲戚，二者有着共同的股东——上海证券交易所。上海股交中心是国有的政府平台，我们不是民营企业，但是我们是非常贴近市场的交易所。 4，企业发展到哪个阶段才可以做OTC？答：净资产500万以上，营业额1000万至1亿最合适。5.OTC 到

4、底能给企业发展带来什么好处?答：（一）场外市场挂牌企业可通过定向增资进行股权融资，提高融资效率与融资水平；（二）企业价值得到最大化体现，能够为股东带来丰厚的财富效应；（三）挂牌企业在公开市场信息披露，企业透明化程度更高，可有效提高信贷额度，并可以通过股权质押或者发行债券增强融资能力；（四）提高知名度，增加品牌价值树立公司良好的公众公司形象。（五）经各中介机构协助公司进行改制并完成尽职调查及审计工作，能够规范公司运作，提高了公司治理水平；（六）实施员工股权激励，吸引或留住核心人才；（七）为非上市企业提供正规化的股份交易平台，

5、从而实现股份在资本市场流通、套现，为原始股东享受创业果实以及风险投资者提前锁定收益提供有效退出机制；（八）通过改制、审核梳理解决了一系列可能影响企业上市的合规问题，将在很大程度上缩短上市的审核时间，提高成功率。此外，场外交易市场机制得到完善后推出   绿色通道机制，直接转板或快速转板将将得以实现。  6，OTC挂牌具体需要什么条件？答：OTC挂牌条件：业务基本独立，具有持续经营能力；不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为；在经营和管理上具备风险控制能力；治理结构健全，运作规范

6、；股份的发行、转让合法合规；注册资本中存在非货币出资的，应设立满一个会计年度；7，OTC挂牌好了之后，需要企业怎样操作?答：1.可以把股权质押给银行贷款，无需固定资产抵押，并且比挂牌前的融资额度提高很多倍；2.可以发行私募债融资；3.可以增发股份融资；4.原始股东挂牌一年后可以转让股份，换取大笔现金；5.每半年需要发布半年报，每年需要发布经过审计的年报，重大事项需要公告；6.每年需要花费10万左右的挂牌信息费；7.挂牌完成后及时申报地方政府的OTC奖励，最高250万；8，做OTC企业可以享受哪些政策支持?答：企业通过OTC

7、与资本市场接轨，能够大幅度提高企业的业绩，同时给社会贡献更多的税收，所以各地政府对企业挂牌上市都是十分支持，分别给予股改补贴、挂牌奖励、技术改造补贴、土地政策、税收返还等多种扶持政策。9，企业在挂牌前需要支付哪些费用？企业挂牌后还需要支付哪些成本？答：1.会计费；2.律师费；3.资产评估费；4.股交中心挂牌费；5.推荐机构费用；根据企业的复杂程度和不同的工作量，挂牌费用合计120-360万不等；挂牌后主要有1.推荐机构的持续督导费用每年5万，2.股交中心信息费大约5万。10，推荐机构、股交中心会针对挂牌企业提供哪些配套服务

8、？答：推荐机构主要负责挂牌的整体工作的进度管理，协调会所、律所、评估机构的工作进度，根据独立的尽职调查报告和市场研究分析的结果，辅导企业进行股份制改造，出具<股份转让说明书><推荐挂牌意见书>等文件，帮助企业跟股交中心和金融办沟通协调，完成挂牌、发行、融资等重要工作。挂牌后负责企业的持续督导工作，适时发