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1、TopSage.com大家网13/14声明:本资料由大家论坛中级会计师考试专区http://club.topsage.com/forum-18-1.html收集整理,转载请注明出自http://club.topsage.com更多中级会计考试信息,考试真题,模拟题下载http://club.topsage.com/forum-18-1.html大家论坛,全免费公益性中级会计师考试论坛,等待您的光临!《财务管理》公式大全第二章预算管理一、目标利润预算方法1.量本利分析法目标利润=预计产品产销数量×(单位产品价格
2、-单位产品变动成本)-固定成本费用2.比例预算法(1)销售收入利润率法:目标利润=预计销售收入×测算的销售利润率(2)成本利润率法:目标利润=预计营业成本费用×核定的成本费用利润率(3)投资资本回报率法:目标利润=预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率(4)利润增长百分比法:目标利润=上年利润总额×(1+利润增长百分比)3.上加法企业留存收益=盈余公积金+未分配利润净利润=或:=本年新增留存收益+股利分配额第三章筹资管理一、筹资预测(一)因素分析法资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1
3、±预测期销售增减率)×(1±预测期资金周转速度变动率)(二)销售百分比法(三)资金习性预测法1、回归直线分析法a=b=或:b=式中:更多精品在大家!http://www.topsage.com大家学习网TopSage.com大家网13/14y为第i期的资金占用量;x为第i期的产销量。2、高低点法二、个别资本成本的计算基本公式(一)债务资本成本计算1、资本成本=2、逐步测试结合插值法求贴现率,即找到使得未来现金流出的现值等于现金流入现值的那一个贴现率。(二)股权资本成本的计算1、普通股资本成本(股利增长模型)
4、2、在每年股利固定的情况下:普通股成本=3、资本资产定价模KS=RS=Rf+β(Rm-Rf)(三)平均资本成本的计算式中::综合资本成本;:第j种个别资本成本;:第j种个别资本在全部资本中的比重。三、边际贡献和息税前利润之间的关系1、边际贡献:边际贡献=销售收入-变动成本2、息税前利润:是指不扣利息和所得税之前的利润。息税前利润=销售收入-变动成本-固定生产经营成本(注:一般对于固定的生产经营成本简称为固定成本。)3、关系:息税前利润=边际贡献-固定成本四、杠杆效应1、经营杠杆效应更多精品在大家!http:/
5、/www.topsage.com大家学习网TopSage.com大家网13/142、财务杠杆效应DFL=3、总杠杆效应DTL==DTL=DOL×DFL=经营杠杆系数×财务杠杆系数DTL=五、资本结构优化方法1.每股收益分析法=2.平均资本成本比较法选择平均资本成本率最低的方案3.公司价值分析法(1)公司市场总价值(V)=权益资本的市场价值+债务资本的市场价值=S+B;(2)假设公司各期的EBIT保持不变,权益资本的市场价值(S)可表示为:其中:==+β(Rm-Rf)(3)债券市场价值通常采用简化做法,按账面价
6、值确定;(4)平均资本成本=·(1-T)+·其中:Kb为税前债务资本成本。KS为股权资本成本(5)找出公司价值最大的资本结构,该资本结构为最佳资本结构。第四章投资管理一、投入类财务可行性要素的估算(一)建设投资估算建设投资=形成固定资产的费用+形成无形资产的费用+形成其他资产的费用+预备费1、形成固定资产的费用(1)建筑工程费=同类单位建筑工程投资×相应的建筑工程总量或=预算单位实物工程投资×相应的实物工程量(2)安装工程费=每吨安装费×设备吨位或=安装费率×设备原价(3)设备购置费(狭义)更多精品在大家!h
7、ttp://www.topsage.com大家学习网TopSage.com大家网13/14国产设备购置费=设备购买成本×(1+运杂费率)进口设备购置费=以人民币标价的进口设备到岸价+进口从属费+国内运杂费以人民币标价的进口设备到岸价=以外币标价的进口设备到岸价格×汇率外币到岸价格=外币离岸价格+国际运费+国际运输保险费国际运费=外币离岸价×国际运费率国际运输保险费=(外币离岸价+国际运费)×国际运输保险费率进口从属费=进口关税+外贸手续费+结汇银行财务费用国内运杂费=(以人民币标价的进口设备到岸价+进口关税)
8、×运杂费率工具、器具和生产经营用家具购置费=狭义设备购置费×标准的工具、器具和生产经营用家具购置费率(4)设备购置费(广义)=设备购置费(狭义)+工具、器具和生产经营用家具购置费(5)其他费用=经验数据、取费标准或项目的工程费用的一定百分比。固定资产原值=形成固定资产费用+建设期资本化利息+预备费2、形成无形资产的费用(包括专利权、商标权、非专利技术、土地使用权、特许权并假定资金投入方式为建设期取得
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