p2p网贷平台等互联网金融风险分析及投资策略研究

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1、P2P网贷平台等互联网金融风险分析及投资策略研究P2P网贷平台等互联网金融风险分析及投资策略研究据公开报道，全国P2P网贷平台三千余家，出问题的近千家，这些平台出现问题，给广大投资者造成重大经济损失。那么，P2P网贷平台有哪些风险，作为投资者，该如何投资P2P网贷平台呢？　　去年12月媒体报道，《警方已对e租宝立案侦查，涉及资金逾700亿元》，广东、北京、江苏、上海公安局（厅）等官方微博均发布公告，称各有关地方公安机关已对e租宝网络金融平台及其关联公司涉嫌犯罪问题依法立案侦查，对相关犯罪嫌疑人采取了强制措施，对涉案资产实施了查封、冻结、扣押。e租宝上线505天，吸金747亿，涉及89万投

2、资用户。e租宝被立案调查，整个互联网金融行业为之震动。　　P2P网贷概述　　P2P网贷是英文peertopeer的缩写，意即个人对个人又称P2P网络借款。网络信贷起源于英国，随后发展到美国、德国和其他国家，其典型的模式为：网络信贷公司提供平台，由借贷双方自由竞价，撮合成交。资金借出人获取利息收益，并承担风险；资金借入人到期偿还本金，网络信贷公司收取中介服务费。P2P网贷最大的优越性，是使传统银行难以覆盖的借款人在虚拟世界里能充分享受贷款的高效与便捷。　　P2P网贷平台主要运营模式主要有两类，即：纯平台模式和债权转让模式。在纯平台模式中，网贷平台仅为借贷双方提供信息流通交互、信息价值认定和

3、其他促成交易完成的服务，不实质参与到借贷利益链条之中，借贷双方直接发生债权债务关系，网贷平台则依靠向借贷双方收取一定的手续费维持运营。在我国，由于公本文由.L.收集整理民信用体系不完善，纯平台模式很难保护投资者利益，一旦发生逾期等情况，投资者血本无归。　　债权转让模式简单来说就是P2P平台为债权人（出让方）和第三方（受让人）搭建的桥梁。当原有投资人需要提前收回投资款时，即可通过在所投资的P2P平台发出债权转让申请，一旦找到该平台上的受让方，原有投资人即可提前退出投资，顺利实现资金回笼使用。债权转让模式能够更好地连接借款者的资金需求和投资者的理财需求，主动地批量化开展业务，而不是被动等待各

4、自匹配，从而实现了规模的快速扩展。它与国内互联网发展尚未普及到小微金融的目标客户群体息息相关，几乎所有2012年以来成立的网贷平台都是债权转让模式。　　P2P平台投资风险分析　　P2P网贷作为投资方式的一种，自然是存在投资风险的，从近几年发生的情况看，主要有以下风险。　　借款人违约风险　　逾期不还款是最为普遍的风险，借款人可能因为客观上出现资金运转困难，导致无法按时还款。此外，试图通过P2P网贷平台的借款人有相当一部分是由于通不过银行的资格审核，申请不到银行贷款或银行信贷额度用完，因经营或生活所需，使用财务成本更高的网贷资金，所以风险比一般的投资大。加之行业转型，经济下行，部分借款项目无

5、法获得预期的盈利，导致借款人逾期不能还款。　　借款人犯罪风险　　借款人可能本身主观上就有非法占有贷款的目的，提供虚假材料申请贷款，而P2P公司的工作人员没有审查出这些虚假材料，甚至明知是虚假账户后仍任其发展，导致投资者面临因借款人犯罪行为而被骗的巨大风险。　　平台机构违法犯罪风险　　从近期发生的e租宝大大等P2P网贷平台被查处的情况看，P2P网贷平台最大的风险来自于平台机构。第一类情况是部分平台的实际控制人利用平台为自身或具有关联关系的借款人融资，故意虚构、夸大融资项目的真实性、收益前景，隐瞒融资项目的瑕疵及风险，用欺骗性手段进行虚假片面宣传或促销。第三类情况是部分平台内部存在资金池，投

6、资人和借款人没有形成一对一独立的借贷关系，而是投资人直接将钱转给P2P平台公司或关联公司，平台声称这笔钱是支付给约定项目或人员，实际上是自己挥霍使用，导致投资人血本无归。第三类则是指个别P2P网络借贷平台经营者，发布虚假的高利借款标募集资金，并采用在前期借新贷还旧贷的庞氏骗局模式或短期内募集大量资金后卷款潜逃。　　P2P网络平台投资策略　　在当前P2P网络平台市场混乱，鱼龙混杂，监管相对滞后的情况下，投资者进行P2P网络平台投资要注意以下几个方面问题。　　认清P2P平台性质　　P2P网络平台机构只是信息中介，不是信用中介，不承担信用风险。P2P网络平台作为信息和撮合中介，平台本身不吸储，

7、不放贷，不能作为资金池，只提供金融信息服务，根据程序设置，可以和小贷公司和担保机构合作，提供担保服务，但平台本身不对资金安全提供担保。如果P2P网络平台的宣传和经营超出规定的范围，就是问题平台，在这样的平台上投资，风险很大。　　投资规模小额分散　　P2P网络平台投资，投资人和借款人互相不熟悉，资金实际使用情况不了解，而在目前我国的个人信用体系尚不完善，失信成本不高的情况下，通过P2P网络平台投资数额越大违约风险越大。投资人投资时万不