中信证券财务报表分析

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1、中信证券财务分析报告中信证券财务分析报告14级财务管理2班演讲：吴天舜PPT制作：陈澜查找资料：蔡蕾蕾吴天舜高靓陈澜目录01公司简介02财务报表分析03财务指标分析04投资及建议01Part01公司简介公司简介经营范围中信证券股票代码(600030)该公司全称：中信证券股份有限公司。于1995年10月25日正式成立，原为有限责任公司，注册资本为人民币30亿元，由中国中信集团公司(原中国国际信托投资公司)、中信宁波信托投资公司、中信兴业信托投资公司和中信上海信托投资公司共同出资组建。主营业务集团的主要业务是经营投资银行；股票交

2、易；固定收益交易；经营网络；资产管理及私募股权投资。经营范围证券经纪（限山东省、河南省、浙江省、福建省、江西省以外区域）；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；股票期权做市。公司不得超出核定的业务范围经营其他业务。Part02财务报表分析资产负债表项目2014年期末数本期期末数占总资产/总负债的比例（%）2013年期末数上期期末数占总资产/总负债的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）货币资金

3、10976082.622.885567962.3520.5297.13结算备付金2504705.125.221213032.24.47106.48买入返售金融资产4286289.548.942209199.1848.1494.02应收款项1568381.643.27933321.313.4468.04应收利息315256.260.66216550.680.845.58存出保证金335309.560.7102468.270.38227.23可供出售金融资产4883600.9410.183570448.2213.1636.78持

4、有至到期投资14258.460.03--不适用中信证券资产负债表短期借款465141.61.23252522.031.3984.2拆入资金11751003.14710002.59149.49衍生金融负债533908.51.41132616.110.73302.6代理买卖证券款10184583.826.914519615.8524.84125.34代理承销证券款779.16-6125.970.03-87.28应付职工薪酬526661.021.39329586.231.8159.79应交税费329546.510.87220334

5、.451.2149.57应付利息156657.20.4189088.80.4975.84长期借款231439.320.61567000.31308.18应付债券4316736.2911.412617710.7914.3964.91递延所得税负债261045.420.6987228.610.48199.27投资性房地产7369.440.0243234.820.16-82.95固定资产98249.840.2273369.721.01-64.06在建工程23982.550.0590370.640.33-73.46递延所得税资产25

6、9628.540.54132325.440.4996.2其他资产336871.250.787900.870.32283.2401资产结构分析项目20142013流动资产合计(万元)3333271617881473流动资产占资产比(%)69.50%65.90%非流动资产合计(万元)146156709253952非流动资产占资产比(%)30.47%34.10%资产总计(万元)4796264527135424.913年到14年，中信证券的资产结构中，流动资产占多数，而非流动资产占少数。其中14年、13年流动资产占总资产的比率，保持

7、比较稳定的比例，均达到60%-70%的水平。14年流动资产占资产比比13年高3.6%，结构发生的主要原因有货币资金增长97.13%，结算备付金增长106.48%、应收账款增长68.04%、存出保证金增长227.23%，以上的结果也导致了14年的流动资产增长86.41%。2014年的流动资产中，占比最大的是交易性金融资产，占26.31%，说明企业近期内出售而持有的债券投资，股票投资及基金投资增加较多。其次是货币资金，然后是买入返售金融资产。流动资产变现能力强，其资产风险较小；而非流动资产变现能力差，其资产风险较大，13年与14

8、年的流动资产比率是非流动资产比率的两倍，显然流动资产比重较大时，中信证券资产的流动性强而风险小，说明该公司的资产结构相对比较稳定。2014年非流动资产中，占比最大的是其他非流动资产18.26%，其次是可供出售金融资产，然后是长期股权投资。02负债结构分析项目20142013流动负债合计(万