衍生金融工具的会计处理刍议

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1、衍生金融工具的会计处理刍议　　（一）衍生金融工具定火和特征　　衍生金融工具是具有衍生特征的金融工具。根据美国财务会计准则委员会（FASB）的定义：“衍生金融工具是期货、远期合约、互换和期权合约以及类似性质的金融工具，如利率上限与固定利率借款承诺等”。而我国一些学者认为，衍生金融工具是指价值派生于某些标的物的价格的金融工具；其中，标的项目包括债券、商品、利率、汇率和某种指数等。也就是说，衍生金融工具就是在传统的金融工具基础上衍生出来的，通过预测股价、利率、汇率等未来行情走势，采用支付少量保证金或权利金签订远期合同或互换不同金融商品等交易形式

2、的新兴金融工具。　　衍生金融工具是以风险存在为前提，并为适应风险管理的需要而产生和发展的，其交易有别于一般的金融现货交易，是以标准合约交易和保证金交易为基本特征的，其主要功能并不是交易，而是保值或投机。主要特征有六个：①杠杆性，它能以极少的资金（合约保证金）控制较多的投资资金（出货或平仓时合约持有者应付的资金），来获取理财的收益；②虚拟性，它在合约到期时可以履行也可以不履行；③依存性，它依赖于传统的金融工具而存在，传统金融工具的价格变动最终会影响衍生金融工具；④灵活性，它可以根据用户的不同需要设计出不同类型的衍生金融工具，以适应使用者的需

3、求；⑤表外交易，它通常不在企业资产负债表中反映；⑥定价比较复杂，因对其风险的度量非常困难。　　（二）衍生金融工具所产生的会计问题　　1.衍生金融工具大多是一种尚未履行的合约，在合约签订之时，合约双方的权利和义务便已确定，而交易却要在未来某个时候履行或完成，这就使得衍生金融工具的会计确认和计量具有不确定性。　　2.由于衍生金融工具确认和计量上的不确定性，导致目前这类业务大多属于表外业务，如何在资产负债表上列报和披露成为会计核算的又一难题。　　3.衍生金融工具采用“以小博大”的杠杆式交易方式，参与者只需交纳少量的保证金即可控制资金量巨大的交易

4、合同。这样，保值者利用该种方式，可以用较少的资金为庞大的金融资产找到避险港湾，投机者也可以通过这种方式获取巨额收益。但是，如果操作不当，也有可能造成巨额亏损，这就使表面的资金流动与潜在的资金盈亏大相径庭。　　4.衍生金融工具是为了规避金融市场价格风险而产生的，但它同时又聚集了很多风险。衍生金融工具涉及的风险有：信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、法律风险等。这些风险对衍生金融工具业务造成的影响难以计量。　　二、衍生金融工具的会计处理　　（一）衍生金融工具的会计确认　　确认一项经济业务，它应该是过去发生的交易事项，而且在未来期间又必定

5、有经济利益的流入或流出。而衍生金融工具合约在签订生效之时合约双方的权利和义务已经确定，而交易却要在未来的某个时点完成。按传统的财务会计理论，签订合约时是不能据此业务发生确认为一项金融资产或金融负债的，而只有在发生交易行为后，才能予以确认。另外，衍生金融工具的合约在签订之后至履行之前这段时间中，往往存在许多风险。因此，即使是一项已经确认的金融资产或金融负债，有时也需要一个再确认的过程。　　国际会计准则委员会建议对衍生金融工具的确认采取初始确认和终止确认的两步确认法，其标准是建立在对与金融资产和金融负债相关的风险和报酬是否“实质上已全部转移”

6、的判断之上。该种方法被称为“风险和报酬法”。笔者认为，这种方法是在传统会计模式上的一大进步。衍生金融工具合约自签汀之日起，合约双方及与合约相关的权利和义务就已经存在，而且合约签订必将导致未来经济利益的流入或流出。合约的签订虽然不能代表实际交易事项的发生，但它属于过去发生的交易事项。因此，当衍生金融工具合约签订之时，在资产负债表上初始确认一项金融资产或金融负债符合前文所提及的相关要素的确定。这样的处理方式体现了全面揭示的原则，能够使报表的外部使用者合理估计衍生金融工具的风险及其对会计主体未来财务状况的影响。另外，由于衍生金融工具合约在签订之

7、后至交易完成之前存在多种风险，这种延续风险必将导致衍生金融工具的价值发生变化。因此，当合约中载明的交易实现或完成时，应进行终止确认，以修正初始确认后发生变动的价值。至于确认标准的选用，则需进步研究。　　（二）衍生金融工具的会计计量　　衍生金融工具的计量是衍生金融工具会计的核心问题。货币计量是现行会计的一个前提，历史成本原则和实际成本原则是从货币计量这一前提派生出来的。历史成本原则要求一切经济业务和交易事项一律以历史成本为入账价值。现行会计模式中，各种计量普遍建立在历史成本原则基础之上。随着衍生金融工具以及金融资产、金融负债在企业资产负债表

8、中的比重提高，历史成本不可能、也不应该是惟一的计量属性。只有历史成本与公允价值同时存在，才能真实、客观地反映会计主体的活动。以公允价值作为计量基础，就是在财务报表上对衍生金融工具的公允价值进行