金融科技监管的国际经验借鉴.doc

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1、金融科技监管的国际经验借鉴胨升苗中国社会科学院研究生院摘要：金融科技是一种将大数据、云计算、物联M、人工职能等创新技术应用于金融领域的金融创新模式。金融科技对金融行业的产品、经营模式和业务流程进行了创新，降低了金融交易成本，提升了金融服务的效率和质量。关键词：金融科技;创新;风险;监管;作者简介：陈升苗（1983-）,男，浙江温州人，民族:汉，学历:在读傅士研究生。一、金融科技带来的挑战（一）金融科技加大了业务风险金融科技可以更有效地配置资源，推动传统金融业转型升级。然而，服务方式虚拟化、业务边界模糊化、经营环境开放化加

2、大了信用风险、流动性风险等传统金融风险。具体风险表现在:一是跨业务、跨行业、跨市场的跨界金融服务口益丰富，使得金融风险更加错综复杂。二是金融科技利用信息技术将业务流转变为信息流，虽然提升了效率，但突破了风险传导的时空限制，更利于风险传播。三是部分金融科技产品过度装，风险被表象掩盖，隐蔽性更大，传统的风控措施效果有限。（二）金融科技加剧了大数据风险金融科技推动了大数据在金融行业的应用，创新了产品形态、营利模式，数据己成为新的核心竞争力。然而，随着“采集数据”、“存取数据”的常态化，加剧了金融大数据的风险。具体表现在:一是数

3、据寡头汇集大量的信息流、资金流与产品流，一旦出现问题，将产生系统性数据安全问题，对金融安全构成威胁。二是部分机构将自己掌握的客户信息作为资本和筹码，进行交易和共享，导致信息被滥用。三是大数据混杂的虚假信息，可能异致错误的金融决策，引发金融市场风险。二、国际监管模式国际上有美国的限制型和英国的主动型等金融科技监管模式。（一）美国实行的是限制型监管在美国，无论何种形态的金融科技，都根据其金融本质，按照所涉及的金融业务被纳入现有的金融监管体系。2017年1月，美国发布了一份《金融科技白皮书》，提出了包括深化21世纪金融监管框架

4、以及提升金融基础设施等金融行业政策和基木原则。该文件传递出美国政府认可了金融科技在提高金融服务质量、提振经济方面的巨大作用。可以判断，美国政府对金融科技的监管将由限制型向主动型转变。（二）英国采用的是主动型监管2009年,英国金融服务管理局（FinancialServiceAuthority,FSA）颁布的《银行、支付和电子货币制度》将网络银行和第三方支付纳入了原有的监管范围。2013年4月，承扪对金融科技创新进行监管的金融行为监管局（FinancialConductAuthority,FCA）成立。FCA制定丫包括最低

5、审慎资本标准、客户资金保护规则、信息报告制度等监管规则用以规范P2P和众筹等互联网金融行业。2016年，FCA在保护消费者权益的前提下，通过提供一个缩小版的真实市场和宽松版的监管环境，鼓励金融科技机构创新金融产品。这种主动型的监管模式，使得英国在金融创新和金融科技监管上取得了平衡。三、对我国金融科技监管的启示（一）营造创新和风险平衡的金融科技监管环境英国在金融科技监管上寻求创新和风险平衡的理念确保了金融科技持续健康的发展。我国蓬勃发展的金融科技对促进经济发展、拉动就业冇着积极作用，可以借鉴英国营造宽严相济的监管环境。一是

6、在监管部门I人成立独立机构，专门监督和引异金融科技。二是修订和完善监管金融科技的法律法规，明确监管主体和职责，加强人民银行和银监会、证监会、保监会之间的监管合作，形成长效的联席制度。三是发挥行业协会的自律和指导作用，引导市场主体有序、健康的发展。（二）建立防范金融创新风险的“沙箱”机制国内的金融创新产品未经充分评估就仓促投入市场，由于监管滞后和手段有限等原因，风险暴露无遗。英国的“沙箱”测试机制实现了在风险可控的情况下促进金融创新，对我国有重耍的借鉴意义。在“沙箱”测试环境下，监管部门根据测试评估结果决定金融创新产品是否

7、投入市场，并调整对其监管规定。（三）加强金融科技消费者权益保护我W金融科技产品对消费者权益保护不足，因此可以借鉴英W的做法，实现金融产品的早期干预。一是监管部门对金融科技产品合同、个人信息保护、损失赔偿等方面制定干预标准。二是要求金融科技机构对创新产品制定消费者保护方案,并在监管部门备案。三是监管部门对达不到消费者保护要求的金融产品采取要求更改产品设计，限定发售甚至禁止上市等方式保护消费者权益。参考文献[1]李伟.金融科技发展与监管[J].中国金融，2017(4).[2]伍旭川,刘学.金融科技的监管方向[J].中国金融，

8、2017⑶•[3]叶文辉.英国“监管沙箱”的运作机制及对我国互联网金融监管的启示[J].华北金融，2016(12).[4]伍旭川，刘学.金融科技监管的W际经验、趋势与启示[J].当代金融家，2017⑴.[5]叶文辉.英国“监管沙箱”及对我国金融监管的启示[J].金融理论探索，2017(2).