金融市场开放下的商业银行选择

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1、金融市场开放下的商业银行选择金融市场是现代经济保持通畅运行的枢纽。广义的金融市场包括货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场，狭义的金融市场仅指前两者。随着金融全球化的发展，金融市场逐步扩大开放，为我国商业银行带来了不可多得的发展机遇。同时又提出了严峻的挑战。目前，国内需求不足问题仍然没有缓解，银行业正在处于体制改革和结构调整的关键时期，一些长期积累的深层次矛盾逐步暴露出来，潜在的金融风险比较突出。同时，加入世界贸易组织，将对我国商业银行的竞争格局带来巨大冲击，并对我国金融体制和金融制度产生重要影响。世界范围内的科技进步和金融产业结构

2、的调整，促进了银行业的兼并、重组，特别是电子网络和信息技术在金融领域内的应用，不仅使金融市场一体化成为现实，而且还促进了银行业务和技术创新，金融创新业务不断涌现。随着中国加入WTO、金融市场的进一步开发以及电子网络技术革新的发展和应用，我国商业银行将面临新的选择。一、银行业成为高竞争性的行业。根据世贸组织《服务贸易总协定》有关条款规定，我国在加入WTO后，要求对外全面开放金融市场，允许外资金融机构经营人民币业务，保证国外金融机构平等竞争等。这样一来，国内银行原有市场准入方面的优势不再存在，与外资银行处于同一起跑线上，在金融市场中平等

3、竞争。外资银行凭借其雄厚的资本力量、先进的金融技术、超前的服务理念、丰富的市场经验以及强大的人才优势，在许多方面对国内银行业构成强大的竞争压力。同其它行业一样，中国的银行业对“入世”满含欣喜与焦灼，在迎接入世带来的机遇的同时，更关心的是即将到来的冲击与挑战。中国的银行业作为一个与世隔绝太久的行业，在新的世纪，它面临的冲击和挑战将是全方位的，银行业开始成为高竞争性的行业。改革开放以来，我国打破了四大国有专业银行一统天下的国有银行体制，目前已经形成了国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行三个层次约100家国内商业银行以及155家外国

4、银行分行、7家合资银行、7家外资财务公司和250家外国银行代表处组成的商业银行体系，竞争格局初步形成。但到1998年底，四大国有商业银行总资产仍占国内全部金融总资产的77%，外资银行在华总资产占国内全部金融总资产的比例为％。可见在我国商业银行体系中，四大国有商业银行仍然处于垄断地位，银行业的市场竞争不很充分。金融市场的开放和外资银行的进入，对提高我国银行业的竞争力具有重要的作用和意义。金融市场的开放对我国金融体制改革带来强大的推动力。金融全球化力主金融市场开放和自由竞争，通过自由竞争提高资源配置效率，长期困扰国有商业银行的违规经营、

5、机制僵化、透明度不高等问题有望在外资银行竞争压力面前得到强行矫正，许多不符合国际惯例、违反市场经济规律的问题，都将会在竞争中得以解决。对于国有商业银行来说，突出的问题是经营机制不活，布局结构不合理，效率不高，一些金融机构违规经营，不良资产过高等问题。因此，必须通过深化改革来提高商业银行的竞争力。要在商业银行现有产权制度的基础上，加快组织结构、激励机制、内部管理、业务调整等方面的改革，建立现代商业银行的运行机制。二、商业银行走向股票市场，成为必然趋势金融业乃“百业之首”，在现代经济发展中举足轻重。在国际资本市场上，像美林证券、汇丰银行

6、、美国友邦等国际著名的商业银行、证券公司、保险公司，不但都是上市公司，而且都是重量级的蓝筹股，对股市大盘有着重大的影响力。而在我国，上市公司虽有1000多家，但真正的金融企业却只有6家，势单力薄，难现金融概念股的指标作用。这一格局不改变，市场结构得不到优化，将直接影响到我国资本市场的发展。由于金融业的特殊性，面对金融市场的开放，中国的银行业己别无选择，必须加快股份制改革，规范内部管理，走向证券市场，利用上市公司的资本充足机制，来提高资本充足率，增强竞争力。商业银行是高负债的金融企业，充足的资本不仅是满足商业银行风险监控和整体抗风险能

7、力的需要，而且也是银行机构发展、业务扩大、科技投入、改善经营和提高竞争能力的关键因素之一。目前，除深发展、浦东银行通过上市可以在资本市场上筹资外，股份制商业银行大都通过私募扩股、留存收益、股东以部分红利转注资等渠道补充资本。随着银行资产的扩大，通过这些渠道扩充的资本，其增长速度己不能满足银行资产扩张的需要。2000年5月中国证券监督管理委员会主席周小川表示，欢迎金融企业上市，大大增强了银行业的上市信心。新型股份制商业银行己走在前面，交通银行、招商银行、民生银行、华夏银行、中信实业银行、光大银行都表示在近一两年内实现公开上市。国有商业

8、银行在国内外上市已为期不远。三、商业银行的并购重组是银行业改革的主基调20世纪90年代以来，全球爆发了规模空前的第5次兼并收购浪潮。在此次并购活动中，主要角色是银行、保险公司和证券公司等金融行业企业，占全部收购总额的40%左右。特别是