如何准备创业板上市

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1、中小企业如何准备创业板上市？www.eastmoney.com  2009-03-2316:09  CFO网字体:大中小　收藏　复制网址　打印　　蓝海创投致力于整合长三角投资资源，专注打造服务于风险投资基金、产业投资基金、民间天使投资基金的立体服务平台，是目前我国最大的投融资平台。针对即将推出的创业板，该公司CEO杨沛向记者详细解释了中小企业为在创业板上市所应采取的步骤和注意事项。　　问：一些中小企业应如何去准备创业板上市？　　杨沛：关于准备在创业板上市的企业必须准备好一份很专业的上市计划书，这个计划中，要包

2、括从组织、经营、财务等各个方面的安排和细节。此外，准备上市的企业要成立专业的上市筹备领导小组来对中介结构进行选择，合理地安排上市的日期，还要设计企业的股份制改造和重组计划，最终完成上市的具体方案。　　问：在这个过程中，上市筹备领导小组要做那些工作？　　杨沛：具体来说，这个小组要做的工作是这个企业整个上市准备工作中最重要的环节。这个小组的工作应该起到一个统筹全局的作用，有关于上市的各种决策都将由它负责，以此来保证企业在上市准备期间以上市为目标的各种工作。按照惯例，这个小组的领导一般由公司董事长挂帅，而公司的管理

3、层将出任组员，并具体落实每个业务的工作人员。　　问：那么如何去选择合适的中介机构，他们将发挥哪些作用？　　杨沛：因为上市是一个非常专业而具体的工作，因此邀请专业机构的参与和协助是必然的，而法律也对此有明确要求，其中如何选择中介机构也是一个非常关键的因素。上市准备从开始就应该让中介机构参与，而参与中介机构必须包括律师事务所、上市保荐人、会计师事务所和资产评估事务所等，其中上市保荐人和律师事务所尤为重要，他们将主导整个上市方案的制定和实施，并在股票发行和上市申请方面发挥重要作用。此外，还要选择主承销商，但是如果在

4、上市保荐人之外另行选择主承销商，会不利于上市工作的整体协调和系统推进，因此，最好选择保荐人兼任主承销商。　　问：如何安排上市的日期？　　杨沛：关于上市日期的安排十分的重要，由于上市牵扯范围特别的广泛和复杂，因此耗时非常多，对此有必要制定专门的上市日程安排，将上市的准备工作拆分成若干个细节和阶段，以此来保证上市工作的按计划进行，不耽误上市的如期进行。　　问：上市的实质性阶段要做哪些工作？　　杨沛：在完成了以上的若干环节后，就进入了上市的实质性阶段，在此期间，设计和实施企业股改和重组方案应当是上市准备的重要内容。

5、由于很多中小企业是有限责任公司形式，因此必须将它进行股份制改造，使它变更为股份有限公司。与此同时，要依法对公司进行股权重组、资产重组、业务重组、债务重组、公司治理结构和人员等项目的重组。此外改制重组应当始终围绕创业板上市的条件和上市公司的治理要求而展开。改制重组工作是一项非常繁杂的工作，从方案的制定到实施，需要不断根据企业的具体情况进行调整、变更，即使最终确定后，在运作检验过程中，通常仍然需要上市保荐人和律师事务所进行辅导。　　在完成了改制和重组等工作后，上市的准备工作就到了最后的阶段。这时应当根据中国证监会

6、的规定，准备好股票发行申请文件，做好上市的最后准备。证监会公布创业板IPO管理办法www.eastmoney.com  2008-03-2207:00 马婧妤 上海证券报字体:大中小　收藏　复制网址　打印　　向社会公开征求意见，交易、监管等方面的管理办法也会择机适时推出　　积极稳妥建立创业板市场再次迈出实质性步伐。昨日，中国证监会公开《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》（征求意见稿），并开始向社会公开征求意见。该办法对创业企业首次公开发行并上市的标准作出了明确规定。　　创业板是我国多层次资本市场的重要组

7、成部分，其市场定位在服务于创新型国家战略的实施，创业板将以成长型创业企业为主要服务对象，重点支持自主创新企业。　　考虑到创业企业规模小的特点，创业板的标准在主板市场基础上作了较大幅度的降低。同时，鉴于我国资本市场现状和投资者的成熟程度，企业申请在创业板公开发行并上市，仍需达到规定的条件，以保证创业板的风险基本可控。　　根据办法，拟在创业板上市的公司应符合以下条件：最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，

8、最近两年营业收入增长率均不低于30％。公司在创业板发行后的股本总额不少于3000万元。　　据监管部门介绍，为稳步推进包括创业板在内的多层次资本市场体系建设，根据国务院的要求，由证监会牵头成立了资本市场改革发展工作小组，认真分析我国经济发展阶段、资本市场发展水平，并充分借鉴了国际市场上的经验教训，在《证券法》和《公司法》等法律法规框架下，工作小组形成了我国创业板主要制度设计，并起草了《首次公开发行股票