第三章练习题

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1、第三章练习题一、判断题1、债券流通是各类债券在其运行阶段的必须过程。答案：错误2、债券流通是一种债权的交易。答案：正确3、债券流通有利于提高债券承购人筹资的竞争力。答案：错误4、债券流通市场的参与者与债券发行市场是完全一样的。答案：错误5、债券流通市场工具与债券发行市场工具不完全一样。答案：正确6、证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。答案：正确7、我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用公司制。答案：错误8、我国银行间债券市场是场外的债券交易市场。答案：正确9、债券发行市场是债券流通市场的保证，债券流通市场是债券发行

2、市场的前提。答案：错误10、债券现券交易属于一种成交和交收同步进行的交易方式。答案：正确11、债券要实现债权转移，都要在证券交易所内交易。答案：错误12、政府债券的上市程序与公司债券是一样的。答案：错误13、债券上市交易后，如果债券发行人发生重大违法行为或其他不符合上市条件的情形，证券交易所可以决定暂停其债券上市交易，甚至终止其债券上市交易。答案：正确14、债券投资者可以分成很多种类。从投资者的居民属性看，有机构投资者和个人投资者，前者具有法人地位，后者是自然人。答案：错误15、中介机构是指为债券流通买卖提供服务的机构，其中主要的功能是作为经纪人代理投资者买卖债

3、券或作为自营商促进债券的流动性。。答案：正确16、债券流通市场的衍生工具是由派生工具延伸出来，它们以债券为基础，形成自己独特的交易内容。答案：错误17、证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，但能决定证券交易的价格。答案：错误1718、证券交易所债券市场和银行间债券市场属于集中性市场，商业银行债券柜台市场属于分散市场。答案：正确19、债券不允许在证券交易所上市并非一定无法转让。答案：正确20、证券账户由证券交易所和证券公司设置。答案：错误21、开立证券账户和资金账户是进行债券现券交易的前提。答案：正确22、柜台委托、人工电话委托和

4、传真委托属于自助方式。答案：错误23、零数委托是指委托买卖债券的数量不足证券交易所规定的1个交易单位。答案：正确24、当债券价格变动较大时，采用市价委托容易坐失良机，遭受损失。答案：错误25、上海证券交易所的现券交易以人民币100元面值债券为1手。答案：错误26、全价交易是指买卖债券时，以含有应计利息的价格申报并成交的交易。净价交易是指买卖债券时，以不含有应计利息的价格申报并成交的交易。答案：正确27、证券经纪商接受投资者委托并审查合格后，要向证券交易所申报。申报原则采用价格优先、时间优先。答案：错误28、目前，我国证券交易所采用两种竞价方式：集合竞价方式和连续

5、竞价方式。答案：正确29、上海证券交易所和深圳证券交易所都对债券竞价交易实行次一交易日的回转交易。答案：错误30、从债券现券交易结算的时间安排来看，我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用T+1滚动交收。答案：正确31、在银行间债券市场的“做市商”交易方式下，买卖双方自主谈判，逐笔成交。答案：错误32、通常，在柜台上交易的债券，其买入和卖出的价格都是由开设柜台的金融机构报出，也就是所谓的双边报价。答案：正确33、在回购交易中，作为逆回购，对于最初卖出债券而融进资金的一方，可以称为融资方。答案：错误34、在质押式回购中，防范风险的措施有：融资方和融券方在回购交易成

6、交之前预先向市场组织者提交履约金，以便一旦违约可向对方赔偿。答案：错误35、证券交易所的债券回购实行竞价交易，融资方按“买入”予以申报，融券方按“卖出”予以申报。答案：正确36、证券交易所对债券回购实行一次交易、两次结算的办法。17答案：正确37、金融期货有外汇期货、利率期货、股权类期货（如股价指数期货和股票期货等）、期权期货四种类型。答案：错误38、利率期货的标的具有双重意义。答案：正确39、套利是指期货市场参与人根据其对期货价格的预测，通过低价买进、高价卖出以获取盈利的交易。答案：错误40、期货之所以能够实现套期保值，原理在于期货价格与现货价格受同样因素影响

7、后呈现同方向变化。答案：正确41、对于国债期货合约的卖方来说，如果未来期间国债期货价格上涨，则其可以获利。答案：错误42、现行中国金融期货交易所开展的国债期货的最低交易保证金是以定额形式规定的。答案：错误43、目前中国金融期货交易所交易的5年期和10年期国债期货合约按百元面值国债净价报价。答案：正确44、协定价格是指期权合约所规定的、期权买方行使权利时所实际执行的交易价格。这个价格在期权买卖时通过竞价确定。答案：错误45、期权费是期权合约所赋予的权利的价格，具有保险费的意义。答案：正确46、期权内在价值是构成期权费的基本要素之一，它是指期权买方假如现在执行期权可

8、以得到的期权标的物市场价