互联网金融对传统金融体系的影响研究

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1、互联网金融对传统金融体系的影响研究孙珊珊摘要：“互联网金融”作为最近国内讨论最为热烈的词汇，有学者将其定义为与资本市场直接融资和商业银行间接融资不同的另外一种融资方法，更有甚者觉得与传统的融资模式相比，互联网金融将发生巨大的改变，因而对传统金融体系的影响不容忽视。本文通过明确互联网金融的定义，并对其定义进行理解分析，以及对近几年来互联网金融飞速发展的形式进行归纳区分的基础上，对互联网金融给传统金融体系带来的冲击和影响进行分析。..关键词：互联网金融；传统金融体系；融资方式一、互联网金融的定义及理解互联网金融在当下作为一个时髦的词汇

2、，随处可听人说起，在报刊新闻上也随处可见。但对“互联网金融”的含义和理解方法因人而异，而这恰恰是对“互联网金融”下定义时最困难的地方，但同时也是最重要的工作。本文理解中，互联网金融既包括经济学家瓦尔拉斯提出的一般均衡论（即对应的无市场或金融中介情形之间的全部组织形式和金融交易，又包括传统银行、保险、证券、交易等金融市场和中介）。对互联网金融概念的认识和理解需要注意的三个地方：互联网金融的三大支柱分别是资源配置、支付及信息处理。不管是什么样的金融交易或组织形式，只需要具备资源配置、支付及信息处理三大支柱中一个或一个以上的相关特征，就

3、属于互联网金融。“互联网金融”是一个前瞻性的概念。理解这个词，需要有丰富的想象力，不能过于刻板。“不变”与“变”是互联网金融与传统金融相比的特点。“不变”是指金融风险和外部性的内涵不变，金融监管的理论基础不变，金融所具备的核心功能不变，债权、股权、保险、信托等合约的核心思想不变。“变”是指互联网技术、互联网思想等因素对互联网金融的侵入。互联网金融的三大支撑体系分别是配置资源、支付及信息处理。不管是什么样的金融交易或组织形式，只需要具备资源配置、支付及信息处理三大支撑体系中任意一个或一个以上的相关特征，就是属于互联网金融的范畴。而这

4、篇文章“浅析互联网金融对传统金融的影响”包括了截止目前互联网金融的所有主要形态。二、互联网金融的分类从现阶段而言，从互联网金融的分类来看，基本可以分为以下三种类型：1.传统金融的互联网化如各大银行推出的直销银行和保险公司推出的直销保险以及在线折扣券商。直销银行最早起源于欧美国家，发展最好的为美国，其主要特点就是通过互联网、自助终端和等手段提供服务，没有同定的物理营业网点，是互联网技术和利率市场化发展到21世纪的直接结果；直销保险主要是基于互联网销售财产保险和汽车保险产品的模式；网络上的优惠券或折扣券商采用的方法是是通过互联网以极其

5、廉价的佣金吸引和招揽客户，并在极其廉价的佣金的基础上向客户提供投资和理财服务等。2.把互联网平台作为载体而开展金融业务主要表现为：根据平台上的客户信息和大数据，包括在把互联网作为平台销售金融产品，为个人提供的消费金融服务和网上商户提供的小额贷款。为个人提供的消费金融服务突出的代表是建立在支付宝平台销售的货币市场基金(天弘基金)，即余额宝。为网上商户提供的小额贷款的典型代表包括阿里小贷和京东白条。3.这类模式的典型代表是P2P网络贷款和众筹融资其中，P2P模式发展迅速，借款人通过在第三方平台发布筹资信息和贷款标的，投资人通过竞标房贷

6、，第三方平台不经手这些资金，整个过程都在互联网上完成，方便快捷。但对于国内监管政策的缺失及信用体系的不健全这一现象，P2P平台出现了很多破产及诈骗的现象，而这一现象也逐渐成为了一个社会现象。所以，就目前而言，国内P2P网络贷款亟待相应的监管政策和信用体系建设。三、互联网金融的发展前景虽然只有短短几十年，互联网金融发展历程不算太长，但是我们仍热可以看出互联网金融大致的发展趋势，分为四点：⑴网络贷款模式，如阿里贷款等，这类贷款模式有力冲击了传统银行的贷款模式。⑵第三方支付，如支付宝等，正在冲击银行传统的汇款业务，改变用户实现支付的入口

7、。⑶销售金融理财产品。众所周知，淘宝和天猫正在销售基金和保险等金融理财产品，这说明了在中间业务方面，快钱等正在向保险行业代销业务和基金平台渗透。⑷P2P模式，即绕开银行实现个人存贷款如拍拍贷等，为未来互联网融资提供了基础。互联网金融的发展全面介入的具体表现如下：1.在发展速度上，突飞猛进，日新月异，已成为积极的参与者自从2003年10月淘宝的支付宝的上线开启了中国互联网金融新时代，不到10年的时间，互联网金融发展之迅速，特别是今年以来发展提速。2013年3月阿里巴巴集团宣布，将筹备成立阿里小微金融服务集团。6月13日推出了余额宝业

8、务，截至6月底共有251.56万用户，共有66.01亿元转入资金，共有12.04亿元可用于消费，截至8月底，其资金规模已突破百亿元，客户数已超过400万户。真可谓风声水起，势不可挡。互联网金融已成为金融业务的积极的参与者。2.在竞争形态上，全方位升