金融危机下我国中小企业融资困境及对策探讨　

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1、金融危机下我国中小企业融资困境及对策探讨摘要：无论是应对金融危机，还是促进经济平稳较快增长，保证就业，解决中小企业贷款融资问题，扶持中小企业的发展是一项重要任务。文章分析了中小企业融资的基本情况，从中小企业自身融资实力约束和外部融资环境约束剖析了中小企业融资困难的深层原因，在此基础上提出了解决中小企业融资困境的相应对策。关键词：内源融资；信贷制度；抵押；借贷成本中小企业在国民经济中占有十分重要的地位，是解决就业和推动经济增长的主要力量。有数据显示，中小企业现在占我国企业总数的99%，GDP的60%来自于中小企业的贡献，进出口总额的60%有赖于中小企业，新产品开发创新80%来自于中小企

2、业。此外，中小企业提供了75%以上的城镇就业岗位，吸纳了50%以上的新增就业人员以及70%以上农村转移劳动力。因此，要实现当前“保增长、保就业、调结构”的目标，必须解决中小企业的发展问题。而一直以来资金短缺，融资困难，是制约我国中小企业快速发展的“瓶颈”。受金融危机的影响，外部需求压缩，内需启动迟滞，给我国中小企业的生产和经营带来较大的困难，中小企业普遍存在着效益大幅下滑、亏损扩大、减产、停产和倒闭等现象。无论是应对金融危机，还是促进经济平稳较快增长，保证就业，解决中小企业贷款融资问题，帮助广大中小企业度过“寒冬”都是当务之急。一、我国中小企业融资的现状虽然近年来各地在支持中小企业健

3、康发展方面做了不少努力，不少金融机构已逐步认识到开展中小企业贷款的重要社会意义和经济价值，但是由于我国中小企业融资体系建设的落后和中小企业内部原因，融资仍较为困难，主要表现在以下几方面：融资渠道狭窄，过度依赖银行贷款企业的融资渠道有内源融资和外源融资两种方式来获取设立和运营的资金，内源融资是企业不断将自身的储蓄、留存收益和折旧转化为投资的过程。外源融资是吸收其他经济主体的闲置资金，以转化为自己投资的过程。从我国中小企业目前的状况看，一是内源融资能力低。中小企业本身自有资金缺乏，自我积累缓慢，随着生产规模的额扩大，单纯依靠内源融资已很难满足企业的资金需求。二是外源融资渠道不畅。外源融资

4、包括：银行贷款、发行股票、企业债券等，还包括企业之间的商业信用、融资租赁。由于证券市场门槛高，适合中小企业的创业板市场迟迟未推出，债券的发行又受到政府的严格监管，商业信用不发达，融资租赁水平低，所以在企业的融资渠道中，银行贷款是主要渠道。根据国际金融公司提供的有关数据：XX年我国中小企业融资渠道中，银行贷款约占外源融资的94%。中小企业过度依赖银行贷款银行给中小企业的贷款份额小，满足率低银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道，但银行对于考核其客户往往又采取“抓大放小”的政策，对中小企业存在信用歧视，使得中小企业能获得的信贷份额小，并且满足率低。经济学家林毅夫估计，在超过400万家中小

5、企业中，只有2%可以得到正式的贷款。根据中国人民银行XX支行对湖南省中小企业融资状况的调查得出的数据，XX年6月末中小企业贷款余额占全部贷款的比重为32.2%，分别比XX年末和XX年末下降了1.9和1.1个百分点。在调查的297家企业中，58%的企业获得了银行贷款，实际获得的贷款占申请贷款金额的68.7%。其余42%的企业由于达不到银行对于抵押和担保的贷款条件，无法通过银行贷款的申请。从山西省商业银行调查的数据显示：截至XX年9月陕西省商业银行共受理各类企业贷款申请1512.8亿元，而实际仅投放229.34亿元，贷款满足率仅为15.1%。其中，大型企业贷款需求满足率为22.7%:中型

6、企业贷款需求满足率为5.7%，小型企业贷款需求更是无从满足，从贷款存量来看，中型企业贷款余额为732.08亿元，占比为19.3%；小型企业贷款余额为345.18亿元，占比为9.0%。中小企业资金压力显而易见。中小企业借贷成本高由于中小企业信用等级低，市场风险大，银行从“风险控制”考虑，肯定使得中小企业相对于大中型企业获得贷款的成本要高的多。XX年受金融危机对中小企业的冲击，企业的议价能力减弱，银行给中小企业的贷款利率基本都要在基准利率的基础上上浮30%左右，而XX年，中小企业贷款利率则仅上浮10-20%。企业的融资成本普遍提高。另外，银行给中小企业提供贷款一般要求企业提供抵押或担保，

7、抵押评估费和担保费均由企业承担，这也提高了企业借贷的成本。由于银行受理中小企业贷款的审批时间长，少则1个月，多则半年到1年，无法满足中小企业“少、频、快”的资金需求，迫使中小企业选择民间融资渠道，民间融资1年期的贷款利率起码为15%，高的达25-30%，民间融资的高利贷性质也加大了中小企业的借贷成本。为中小企业服务的金融机构少从各银行的“市场定位”和“规模歧视”来看，小银行比大银行更倾向于向中小企业提供贷款。中小银行可以利用地域优势和社区优势，通过长期与中