研讨内部制约、高管薪酬与财务重述论文

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1、研讨内部制约、高管薪酬与财务重述论文内部制约、高管薪酬与财务重述论文导读：本论文是一篇关于内部制约、高管薪酬与财务重述的优秀论文范文,对正在写有关于重述论文的写有一定的参考和指导作用,的研究目前现有研究文献涉猎。本文对此进行了研究，以期为在这一领域研究提供证据。　　二、研究设计　　（一）研究假设根据契约理论和信息不对称理论，企业存在操控财务报告政策的机会主义行56摘要：本文以沪深两市A股上市公司2010-2011年的数据为样本，考察内部制约、高管薪酬与企业财务重述行为之间的关系。研究发现，有效的内部制约对财务重述起着显著的抑制作用。进一步检验发现，高管薪酬在内部制约影响财务重述时起着调

2、节作用，高管薪酬高的企业内部制约对财务重述的有效抑制作用更为显著。　　关键词：内部制约财务重述高管薪酬　　简介：　　王珍义（1966-），女，湖北天门人，武汉纺织大学会计学院教授　　肖皓（1988-），男，湖北武汉人，武汉纺织大学会计学院硕士研究生　　李伟（1988-），女，湖北襄阳人，武汉纺织大学管理学院硕士研究生　　一、引言　　财务重述是指对前期财务报告差错进行更正的行为。1999年以来，我国资本市场上每年约有15%的上市公司发布各类年报更正或补充公告，因会计理由、重大事件等导致的重述占一半以上（魏志华等，2009）。1999年至2005年间因会计差错导致财务重述的公司达到10%以

3、上（于鹏，2007）。财务重述作为一种普遍存在的信息披露方式，引起了会计学者和监管机构的高度关注（周晓苏，周琦，2011）。近年来，尽管监管层采取了一系列措施强化对上市公司财务重述的治理，但实际效果并不理想，上市公司财务重述依然时有发生，且呈现日趋频繁的趋势。究其理由，忽视财务重述形成的内在因素，致使相关政策缺乏针对性，可能是导致治理成效并不明显的重要理由。内部制约是现代企业管理架构的组成部分，是使企业行为符合相关法律法规，保证企业财务报告可靠的制度安排（COSO，1992），属于企业加强内部管理的工具和手段。财务重述通常表明公司的财务报告信息可能存在一定的理由（吴清，2012）。上市

4、公司内部制约缺陷是财务重述产生的最主要理由（曹强，2010），那么需要进一步深思的理由是：作为企业重要制度之一的内部制约如何影响财务重述？其作用机理如何？国内学者对财务重述的其他理由如公司业绩、管理者自利行为、盈余管理、公司治理等也有所研究。但现有文献多是通过简单的逻辑推理将这些因素作为财务重述行为影响因素的集合体，缺乏实证研究成果，而对于内部制约如何影响企业财务重述行为，即对其作用机理的研究目前现有研究文献涉猎。本文对此进行了研究，以期为在这一领域研究提供证据。　　二、研究设计　　（一）研究假设根据契约理论和信息不对称理论，企业存在操控财务报告政策的机会主义行56内部制约、高管薪酬与

5、财务重述论文导读：本论文是一篇关于内部制约、高管薪酬与财务重述的优秀论文范文,对正在写有关于重述论文的写有一定的参考和指导作用,为，其目的是为自身提供适意的会计信息（son，1964），内幕交易、薪酬与债务契约、盈余管理、盈利预测、股票的市场表现成为上市公司财务重述的主要诱因。内部制约是解决公司内部不同层级之间理由的一种制度安排，高质量的内部制约能有效抑制会计选择盈余管理和真实活动盈余管理（方红星2011），提高会计信息质量。财政部等五部委（2010）发布的审计指引也明确指出，企业更正已经发布的财务报表，表明内部制约存在重大缺陷的迹象，财务重述通常是内控存在缺陷的一个重要信号（SEC，

6、2007解释公告）。与财务报告相关的内部制约出现重大缺陷是“因”，公司进行财务报表重述是“果”（袁敏，2012）。当公司内部制约存在缺陷时，将不能防止发现并纠正财务报告中存在的重大错报或者漏报，最终导致财务重述的发生。Paul等（1986）研究发现，良好的内部制约与低财务重述比率显著正相关；Goh等（2008）研究发现，内部制约存在缺陷的公司，其会计稳健性显著低于内部制约良好的公司。基于以上分析，提出如下假设：　　假设1：限定其他条件，内部制约有效性对企业财务重述行为存在显著的抑制作用　　在信息不对称的情况下，委托人往往通过薪酬契约激励人，有效的薪酬契约可以激励高管提升自身能力，改善公

7、司经营水平，从而达到其与公司目标函数的统一。内部制约是高管推动下，全体员工参与的一套制约体系和制度。高管既是内部制约的制定者，也是内部制约的执行者，其能力和态度直接决定了内部制约的执行效率。作为会计信息载体的财务报告如何对外披露，虽然相关法律法规有所规定，企业内部制约制度对财务报告可靠性提供制度保障（内部制约的目标之一），但出于各种目的，公司高管可能会凌驾于内部制约之上，使其披露于己有利的会计信息，从而使内部制约失灵，财务重述难以避开。根据薪酬