关于的企业合并会计方法的选择

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1、关于的企业合并会计方法的选择关于的企业合并会计方法的选择导读：【摘要】2006年，财政部在借鉴国际会计准则的基础上，制定了《企业会计准则第20号一企业合并》对企业并购行为进行了规范。在ASB、FASB先后取消权益结合法的背景下，我国却将其保留了下来，这是基于我国国情做出的现实选择。文章从经济后果的视角对我国企业合并会计策略的选择进行分析，希望能为信息使用者作出正确的决策提供帮助。　　【关键词】权益结合法；购买法；经济后果　　1006-0278（2013）04-051-01　　一、企业合并会计策略概述　　根

2、据我国2006年新会计准则的规定，企业合并会计策略主要有购买法和权益结合法两种。这两种策略各有利弊，各有其适用范围。但在实务中，由于权益结合法能够在一定程度上粉饰经营业绩，企业往往偏好权益结合法，甚至编造适用条件来采用这一策略。　　权益结合法认为：股权交换只是各参与合并企业的股东之间所达成的一种协议，在整个交易中企业没有向股东支付资产或者承诺负债，股东也未对企业投入新的资本。股权交换是权益结合而不是购买，并购不是两个独立主体之间的经济业务交易，而是两个公司的普通股股东在并购他们的权益、资产和负债，以形成一

3、个单一的主体。购买法将企业合并视为一家企业通过购买方式取得另一家企业净资产或股权的一种交易，这一交易与企业购置存货、设备等普通资产的交易并无区别。因此，购买法适用于购买性质的企业合并。　　二、企业合并会计策略的经济后果分析　　企业合并会计策略的经济后果是指购买法与权益结合法的选择会对信息使用者的决策或企业价值产生的影响，由于权益结合法与购买法在理论假设、应用环境、会计处理、对财务报表的影响、利润操纵空间方面存在差异，所以这两种策略产生的经济后果也是存在较大差异的。下文将从主要的信息使用者角度来分析这两种策

4、略的经济后果。　　（一）对管理层的影响分析　　由于管理者对企业经营情况比投资者有信息优势，则管理者可能会通过会计政策选择，扭曲和操纵信息，将信息优势转化成利益。很多研究表明管理者存在利用信息优势掠夺投资者和债权人财产的现象。　　一方面，采用不同的会计处理策略可能会对企业管理层的经济利益产生影响，尤其是当其酬劳直接与报告收益挂钩时。在现代企业中，为了降低成本，股东对管理层都有一定的奖酬计划，而这些计划都是根据会计信息制定的，管理人员的酬劳往往随报告盈利的增加而增加，提高报告收益的现值就可提高管理人员酬劳的现

5、值。由于权益结合法能产生“即时收益”，使管理层能得到更多的利益。因此，管理层具有较强的动机采用权益结合法进行利润操纵。　　另一方面，采用不同的会计处理策略可能会对管理层的受托责任履行产生影响。从并购决策优化的角度看，购买法有助于增强企业管理层的受托责任感，迫使他们在做出并购决策时，以股东价值最大化为目标对购买价进行审慎权衡，防止他们出于私利或为了追求自我价值的实现而从事“价值毁灭式”的并购行为。相比之下，权益结合法既不必反映全部购买价格，也无需确认商誉，股东难以对企业管理层并购决策进行有效监督，受托责任可

6、能因此被弱化，容易诱发企业管理层做出不经济的并购决策。　　（二）对投资者的影响分析　　会计的基本目标是为投资者提供决策有用的信息，投资者需借助企业所提供的会计信息对企业的偿债能力和盈利能力做出判断并进行决策，由于不同的合并会计处理策略将导致不同的报告收益和报告资产，因而会对投资者可能产生不同的影响。　　第一，选择不同的合并会计处理策略可能会影响投资者对企业价值的评价。证券市场的有效性表明，只要会计政策没有导致流量发生转变、或对特定会计政策可能形成的差别予以充分披露，并且投资者能够获得足够的信息指导抉择，公

7、司所采取的会计政策便不会影响证券的市价。但是有效市场和购买成本相同这两个条件很难满足，因此，这两种合并会计处理策略可能会影响到投资者对企业的评价。　　第二，不同的合并会计策略可能会影响交易双方的讨价还价，因为权益结合法比购买法能带来较高的报告收益，这可能会使得收购方尽量变收购为换股合并以满足采用权益结合法的限制条件。被收购方可以预见权益结合法给收购方管理层带来的经济利益而提高要价，后者在能提高自身利益的基础上会认可这种要价最终导致股东利益受损。　　（三）对债权人的影响分析　　债权人作为利益相关者，为实现自

8、身的利益追求，在向企业投入债权投资后，通常会对影响债权安全的一些因素做出一定的限制或要求，以降低投资风险。这些限制性条款一般都是依据会计信息企业合并会计方法的选择由..收集整理提供,如需论文可联系我们.订立的，并通过会计信息对条款进行监督，这样就使会计处理策略与违约的可能性大小直接相关，从而为管理当局的会计政策选择提供了可能。在其他条件不变的情况下，企业的负债权益率越高，管理层越有可能选择可将报告收益从未来期间转移至当前的会计