阐释债务重组对企业财务的影响

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1、阐释债务重组对企业财务的影响债务重组对企业财务的影响论文导读:本论文是一篇关于债务重组对企业财务的影响的优秀论文范文,对正在写有关于债务重组论文的写有一定的参考和指导作用,【摘要】在日常经营中,企业可能出现许多暂时性或严重的财务困难,致使资金周转不灵,难以按期偿还债务,债务重组可以通过减免债务、以非货币性资产清偿债务或者债务转为股本等多种方式使债务人减轻负担,渡过难关。本文通过对三种债务重组方式的深入了解,具体分析了其给债权债务双方带来的财务上的利弊影响。  【关键词】债务重组,重组方式分析,财务影响  一债务重组对企业财务的影响由专注毕

2、业论文与职称论文的.提供,.、债务重组概述  债务重组就是指在债务人发生财务困难的情况下,债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定作出让步的事项。2006年2月15日颁布的新《企业会计准则第12号—债务重组》对债务重组的会计处理作了新的规定,新准则的实施提高了会计信息的质量,它更讲究实质重于形式的原则,与旧准则之间的变化较为显著。债务重组常见的重组方式有:以资产清偿债务,债务转为资本,修改其他债务条件等。  其中,以资产清偿债务多选择以非货币性资产清偿,既可以盘活闲置资产,又可以避开增加流量的压力;债转股的形式是目前上市公司常用的债务清

3、偿方式,鉴于我国资本市场紧俏的“壳资源”,这不失为一种双赢的策略;修改其他债务条件一般是债务展期等,这样可以使得债务债权方结成一种长期的战略合作关系。  二、债务重组产生的财务影响  (一)对债务人财务的影响  1.带来的益处:①能够减轻债务人的未来财务负担。通过债务重组,如减少债务本金、减少债务利息等,能降低债务企业未来的财务费用,从而降低资产使用成本。②可以盘活部分闲置资产。由于债务重组可以以非资产抵偿债务,债务人可以用闲置的资产而刚好是债权人需要的非货币性资产来抵债,实现资产重组,从而盘活部分闲置资产,提高资产利用率。③可使债务人的

4、负债减少,优化偿债能力指标。如:以固定资产清偿债务,使得流动负债减少,流动比率上升,短期偿债能力增加。④可使债务人收益增加,短期可以虚增利润。如:在公司出现或面对亏损的情况下,上市公司的控股股东出于维持业绩或保住“壳资源”的考虑,很可能会考虑向上市公司注入优质资产。债务企业不仅能获得债务重组利得,而且还能扩大资产转让收益,增加利润。  2.存在的弊端。①资产负债率的降低,并不意味着企业偿债能力的增强,因为债务重组并没有增加债务人的资产总量,也没有增加资产的变现能力。②短期可以增加利润,但并不代表着盈利能力的增强。债务人在债务重组过程中会获

5、得以下两种收益:债务重组收益;资产转让收益。因为这些收益是由于债权人的某些让步而取得的,只是当期的。债务重组并没有改善债务人的产品质量、销售渠道、经营管理等影响企业盈利能力的根本因素。③导致所有者权益的结构变化,影响未来利益分配关系,从一定作用上讲会导致实收资本或资本公积虚增,资本成本增加。  (二)对债权人财务的影响  1.带来的益处。①活化呆滞资金,加速资金周转,提高资产的真实性,通过债务重组使长期呆滞的资金得以活化,恢复应收账款的流动性,增强资金的增值能力,增强企业的偿债能力,有利解除三角债。对提高资金的循环质量具有一定的积极作用。

6、②可以避开部分坏账损失,消除部分潜亏因素,提高企业损益的真实性。通过债务重组,减轻债务人的部分负担,留有走出困境的机会,债权人也可避开更大的损失。另外,如果债权人的应收账款被拖欠过多、时间过长,便形成债权人的潜亏因素,所以通过债务重组使部分债权得以实现,可增强企业损益的真实性。③可能转变债权人资产的性质,使部分流动资产变为长期资产。由于债务重组可通过债权变产权的方式进行,这样必定使应收账款变为长期投资。④保证最大限度收回债权,避开破产清算中不必要的风险。如果债权人不愿进行债务重组,即使债务人进入破产清算程序,其相关处理过程也将持续很长时间

7、,债权人收回债权可能会更加费时费力,结果也可能难以保证如数收回。债务重组能够保证债权人最大限度地收回债权,避开破产清算中不必要的风险。  2.存在的弊端  ①产生债务重组损失,导致经济利益流出。根据新准则相关规定,债权人应就债务账面价值与实际收到的或非资产公允价值或股份公允价值或修改条件后重组债务的入账价值的差额确认债务重组损失,计入“营业外支出——债务重组损失”。在债务人获得巨额债务重组收益的同时也意味着债权人发生了巨额的债务重组损失。多情况下债权人作出让步都会牺牲本企业的经济利益。  ②加大财务风险。债权人通过债务重组,可能将债权转换

8、成股权,通过债务人后期分配利润的方式收回欠债;也可能采用延长偿债期限的方式,则债权人只能在几年后才能收回欠债。以上两种债务重组方式,债权人能否按期如数收回相关债权在很大程度上依赖于债务人盈利能

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