试论上市公司政治关联背景对会计稳健性的影响

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1、试论上市公司政治关联背景对会计稳健性的影响上市公司政治关联背景对会计稳健性的影响论文导读：本论文是一篇关于上市公司政治关联背景对会计稳健性的影响的优秀论文范文,对正在写有关于关联论文的写有一定的参考和指导作用,价值（吴文锋等，2008），减少政府管制（罗党论，2009），帮助公司获得融资优惠（胡旭阳，2006）、获得税收优惠（吴文锋等，2009）以及政府补助（潘越，2009）等。　　会计稳健性是指在确认资产和收益时保持谨慎的原则，递延确认收入、加速确认费用（Basu，1997）。稳健性是财务报告中的一项重要原则，也

2、是会计信息质量的重要特征表现，其产生的理由【摘要】文章以2007—2010年沪深A股上市公司为样本，实证检验了政治关联对公司会计稳健性的影响。研究发现，政治关联总体上显著降低了公司的会计稳健性。进一步将公司的政治关联背景细分为中央政治关联和地方政治关联两种级别，研究发现不同政治关联级别对公司会计稳健性的影响具有显著差异，具体表现为中央政治关联背景显著降低了公司的会计稳健性，而地方政治关联背景对会计稳健性并无显著影响。　　【关键词】政治关联；关联级别；会计稳健性　　一、引言　　政治关联通常是指企业高管与政府或政府官员

3、的关系。近年来有关政治关联的研究已经取得广泛的成果，相关学者指出政治关联对于公司来说，可以提高公司价值（吴文锋等，2008），减少政府管制（罗党论，2009），帮助公司获得融资优惠（胡旭阳，2006）、获得税收优惠（吴文锋等，2009）以及政府补助（潘越，2009）等。　　会计稳健性是指在确认资产和收益时保持谨慎的原则，递延确认收入、加速确认费用（Basu，1997）。稳健性是财务报告中的一项重要原则，也是会计信息质量的重要特征表现，其产生的理由可归结于四大方面：契约、诉讼、管制和税收（Watts，2003）。　　

4、现有的研究已经将政治关联与会计稳健性联系起来，如杜兴强和周泽将等（2009）的实证研究表明，政治关联降低了公司的会计稳健性。杜兴强和雷宇等（2009）进一步将政治关联区分为政府官员和代表委员两类不同方式，研究得出政府官员类政治关联对会计稳健性并无显著影响，而代表委员类政治关联降低了会计稳健性。　　笔者认为，如果将企业具有的政治关联背景划分为中央政治关联和地方政治关联两类，考虑到中央政府部门和地方政府部门分管不同的国家事务，具有不同的影响力，那么不同级别的政治关联背景对会计稳健性的影响也可能存在差异，这也是本文研究的

5、着眼点所在。　　二、理论分析与研究假设　　（一）政治关联与会计稳健性　　Ball等（2003）的研究指出，即使在具有发达金融市场、有效保护股东权益的国家，政治关联也会对会计稳健性产生影响。而在我国经济转轨的背景下，政治关联更是公司的一项重要资源，其对会计稳健性的影响应当更为显著。本文将从契约、诉讼、管制和税收这四大方面展开进一步分析。　　1.契约角度　　在我国，大多数公司的资金主要是从国有商业银行贷款而得。公司与银行签订债务契约后，无论公司的净资产价值超过负债价值有多高，债权人都不会得到额外的补偿；而在公司的净资产

6、价值低于负债价值时，由于受公司股东有限责任的限制，债权人就不能收回全部贷款。因此债权人为了确保贷款到期时能及时地全额收回，就会要求公司采用稳健的会计原则。然而那些具有政治关联背景的公司即使没有采用稳健的会计原则，也依然能从银行得到更多的贷款或者贷款期限更长、贷款条件更加优惠。理由可能就在于政治关联公司由于与政府关系紧密，即使处于财务困境的时候也能比较容易地获得贷款，从而使得债权人降低了对债务契约的要求，因而也降低了对稳健会计原则的需求。　　2.诉讼角度　　投资者大多厌恶风险，他们往往对损失比较敏感，希望能够迅速得到

7、有关潜在风险的消息，而对那些具有潜在收益的消息却不会多加关心，因此公司被要求递延确认收益、加速报告损失，否则将会面对诉讼威胁。然而，具有政治关联的公司往往可以借助政府的力量及时消除可能发生的诉讼，并且即使遭遇诉讼，公司也可以凭借政府的影响力获得较为有利的诉讼结果。因此，具有政治关联的公司并不会因为担心上市公司政治关联背景对会计稳健性的影响由专注毕业论文与职称论文的.zglAR系统的相关数据库。需要说明的是，上市公司的部分政治关联是隐性存在的，例如高管亲属、朋友、同事等的政治背景。由于这部分信息难以获取，本文采用的政

8、治关联数据仅限于上市公司公开披露的高管简历中的相关信息。　　（二）模型与变量　　Basu（1997）提出的盈余—股票收益逆回归模型设计出了稳健性的经验性指标，如模型（1）：　　NIit=α0+α1DRit+α2RETit+α3DRit*RETit+εit（1）　　其中i表示公司，t表示年度。RETit>0代表好消息，RETit0时，表明会计盈余对“坏消息”的