谈税制改革、产权安排与避税动因的盈余管理

《谈税制改革、产权安排与避税动因的盈余管理》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、谈税制改革、产权安排与避税动因的盈余管理税制改革、产权安排与避税动因的盈余管理论文导读：本论文是一篇关于税制改革、产权安排与避税动因的盈余管理的优秀论文范文,对正在写有关于公司论文的写有一定的参考和指导作用,摘要：笔者以2008年我国所得税税制改革后公司所得税税率下降公司为研究样本，研究上市公司避税动因的盈余管理行为以及产权安排对公司避税程度的影响。研究发现在公司所得税税率变化前一年，税率降低公司存在显著的利润推迟的盈余管理行为，进一步研究显示这种利润推迟盈余管理只在非国有控股公司中出现，而国有控股公司并没有进行

2、明显的利润推迟盈余管理。研究结论为产权安排对公司行为的影响提供了新的经验证据。　　关键词：税制改革；产权安排；避税动因；盈余管理　　从政府的角度看，企业所得税是一种特殊的分配活动，它体现的是一种政府为主导的分配关系。从企业的角度看，企业所得税作为一项费用，对企业的投融资选择、组织形式和兼并重组的决策、支付政策、补偿政策和风险管理决策等行为都有重要影响（Graham，1996；Desaietal，2009；王跃堂　　谈税制改革、产权安排与避税动因的盈余管理税制改革、产权安排与避税动因的盈余管理论文导读：本论文是一篇

3、关于税制改革、产权安排与避税动因的盈余管理的优秀论文范文,对正在写有关于公司论文的写有一定的参考和指导作用,摘要：笔者以2008年我国所得税税制改革后公司所得税税率下降公司为研究样本，研究上市公司避税动因的盈余管理行为以及产权安排对公司避税程度的影响。研究发现在公司所得税税率变化前一年，税率降低公司存在显著的利润推迟的盈余管理行为，进一步研究显示这种利润推迟盈余管理只在非国有控股公司中出现，而国有控股公司并没有进行明显的利润推迟盈余管理。研究结论为产权安排对公司行为的影响提供了新的经验证据。　　关键词：税制改革；

4、产权安排；避税动因；盈余管理　　从政府的角度看，企业所得税是一种特殊的分配活动，它体现的是一种政府为主导的分配关系。从企业的角度看，企业所得税作为一项费用，对企业的投融资选择、组织形式和兼并重组的决策、支付政策、补偿政策和风险管理决策等行为都有重要影响（Graham，1996；Desaietal，2009；王跃堂等，2010）。2008年1月1日开始实施的《中华人民共和国企业所得税法》将企业所得税税率由原来的33%调整为25%，原享受15%低税率优惠的企业，2008年后5年内逐步过渡到25%。与1986年美国所得

5、税法改革降低了所有公司的法定税率不同，我国2008年所得税改革后的情况是，一部分公司的法定税率降低了，但原来享受优惠税率（15%和24%两档优惠税率）的公司则在未来5年内，其法定税率将提升到25%。以此制度变更为研究视角，王跃堂等（2009）发现税率降低的公司存在明显的避税盈余管理行为，而税率提高公司的盈余管理行为并不明显；同时，市场对成功避税的公司给予了正面反应；李增福等（2010）、李增福等（2011）发现预期税率上升的公司，主要进行真实活动操控的向上盈余管理；预期税率下降的公司，主要进行应计项目操控的向下盈

6、余管理。这些研究仅仅观察了在税率变革时期，公司是否存在避税动因的盈余管理以及采用何种盈余管理行为。即使面对同样的制度环境，不同公司的行为也会存在差异，特别是我国转轨经济体系中，产权安排对公司行为的诸多方面产生显著影响，并进而影响到公司绩效、市场表现。因此，本文研究的理由是：公司所得税率下降的公司，是否存在利润推迟的避税盈余管理？进一步地，国有控股公司和非国有控股公司间的避税动因盈余管理行为是否存在差异？如果存在差异，其理论根源或内在机理是什么？对这些理由的回答不仅是王跃堂等（2009）研究的进一步拓展，而且为产权

7、安排影响公司行为提供新的经验证据。　　一、文献综述　　当代公司税收研究的主要理论框架是Scholes等（1992）在其开创性的《税收与企业战略》一书中所提出的有效税收筹划理论。他们认为，传统税收筹划目标中税负最小的观点，实际上忽略了交易成本，有效的税收筹划应该充分考虑交易各方显性税收与隐性税收、税收成本与非税收成本的因素对企业投资和融资决策的影响。因而，不同企业避税动机的盈余管理行为可能存在差异，现存文献基于此的研究主要从三方面展开：其一，通过研究公司存货政策的选择考察公司避税动因的盈余管理，研究表明税负节约是公

8、司选择后进先出法的重要理由（Dhaliasetal，1998）。以我国2008年的所得税改革为背景，刘行（2012）研究表明，上市公司名义所得税率下降时实际所得税率下降的幅度，要显著高于名义所得税率上升时实际所得税率上升的幅度。王跃堂等（2009）、李增福等（2010）的研究也观察到了所得税改革时，平均来说企业存在避税动因的盈余管理，但他们的研究没有探讨不同公司避税程度的