财务分析试题及答案

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1、财务分析考试试题一、计算分析题（本类题共5小题，每小题10分，共50分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数，百分比指标保留百分号前两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述）1.A公司是一家小型玩具制造商，2009年11月份的销售额为40万元，12月份销售额为45万元。根据公司市场部的销售预测，预计2010年第一季度1～3月份的月销售额分别为50万元、75万元和90万元。根据公司财务部一贯

2、执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当月收款的60%，次月收款30%，第三个月收款10%。公司预计2010年3月份有30万元的资金缺口，为筹措所需资金，公司决定将3月份全部应收账款进行保理，保理资金回收比率为80%。要求：（1）测算2010年2月份的现金收入合计。（2）测算2010年3月份应收账款保理资金回收额。（3）测算2010年3月份应收账款保理收到的资金能否满足当月资金需求。参考答案：根据题干“销售额的收款进度为销售当月收款的60%，次月收款的30%，第三个月收款的10%”，可知：本月的现金流入=上上月的销售额×10%+上月的销售

3、额×30%+本月的销售额×60%，本月末的应收账款=上月的销售额×10%+本月的销售额×40%。（1）2月份的现金收入=45×10%+50×30%+75×60%=64.5（万元）（2）3月份应收账款保理资金回收额=3月份末应收账款×80%=（75×10%+90%×40%）×80%=34.8（万元）（3）3月份应收账款保利资金回收额34.8晚于大于3月份的资金缺口30万元，所以3月份应收账款保理收到的资金能满足当月的资金需求。2.某公司2009年年未有关资料如下：资产负债表2009年12月31日单元：万元资产负债及所有者权益货币资金85流动

4、负债合计180应收账款 长期负债 存货 实收资本250固定资产 留存收益270资产合计 负债及所有者权益合计 其他相关财务指标如下：(1)产权比率0．6(2)销售毛利率12％；(3)存货周转率8次；(4)平均收现期18天；(5)总资产周转率4次。(均按年末数计算)要求：填表并列出计算过程。(本题10分)参考答案：产权比率＝负债总额/所有者权益总额＝0．6长期负愤＝132总资产周转率＝销售收入／总资产＝4销售收入＝4×832＝3328销售毛利率＝毛利／销售收入＝12％毛利＝3328×12％＝399．36存货周转率＝销货成本／存货＝8次存货＝

5、(3328—399．36)／8＝366．08平均收现期＝360／应收账款周转率＝18(天)应收帐款周转率=销售收入/应收帐款应收账款＝3328/20=166．4固定资产＝832—85—166．4—366．08＝214．52资产负债表2009年12月31日单元：万元资产负债及所有者权益货币资金85流动负债合计180应收账款166．4长期负债132存货366．08实收资本250固定资产214．52留存收益270资产合计832负债及所有者权益合计8323.某公司2005年至2009年各年产品销售收入分别为2000万元、2400万元、2600万元

6、、2800万元和3000万元；各年年末现金余额分别为：110万元、130万元、140万元、165万元和160万元。在年度销售收入不高于5000万元的前提下，存货、应收账款、流动负债、固定资产等资金项目与销售收入的关系如下表所示：资金需要量预测表资金项目年度不变资金（A）（万元）每元销售收入所需要变动资金（B）流动资产现金  应收账款600.14存货1000.22流动负债应付账款600.10其他应付款200.01固定资产净额5100.00该公司2009年销售净利率为10%，估计2010年会提高2个百分点，公司采用的是固定股利支付率政策，20

7、09年的股利支付率为60%。公司2010年销售收入将在2009年基础上增长40%。公司所得税税率为25%。要求：　　（1）计算2010年净利润、应向投资者分配的利润以及留存收益；　　（2）采用高低点法计算“现金”项目的不变资金和每元销售收入的变动资金；　　（3）按y＝a＋bx的方程建立资金预测模型；（4）预测该公司2010年资金需要总量、需要新增资金量以及外部融资量。参考答案：（1）净利润＝3000×（1＋40%）×（10%＋2%）＝504（万元）　　向投资者分配利润＝504×60%＝302.4（万元）　　留存利润＝504－302.4＝2

8、01.6（万元）　　（2）每元销售收入的变动资金＝（160－110）/（3000－2000）＝0.05（元）　　不变资金＝160－0.05×3000＝10（万元）　　（3）a＝10＋60＋10