施工企业财务风险评估与控制剖析

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1、网络首发时间：2017-03-0616:11财会月刊2017,07,24-30施工企业财务风险评估与控制剖析胡梦泽田淑阳邢如其石家庄铁道大学经济管理学院导出/参考文献关注分享收藏打印摘要：本文结合施工企业财务风险的现状与特点，依据《中央企业全面风险管理指引》对财务风险的定义和财务风险管理流程的要求，运用功效系数模型和风险坐标图法，棊于13家土木工程建筑行业典型企业的对比数据，研究财务风险识别、评价、预警分析、防控措施，识别出了23种施工企业面临的主要财务风险，提出了施工企业财务风险识别的6大类20项财务指标，并以F公司为例，评估了该公司的财务风险现状，为施工企业加

2、强财务风险防控提出了建议。关键词：施工企业;财务风险;功效系数模型;风险坐标图;基金：河北省社会科学基金项目“利用政府与社会资本合作（PPP）模式推动基础性领域项目建设研究”（项目编号:HB15GL032）近年来，国家相继出台了《中央企业全面风险管理指引》、《企业内部控制基木规范》及配套指引等文件，对国有施工企业开展财务风险管理工作提出了要求和借鉴标准。然而，在当前财务风险管理形势K,如何结合施工行业特点和企业管理实际，识别企业财务风险管理的重点，建立内部财务风险管理体系与标准，使施工企业在满足政策耍求的基础上，完善施工企业财务风险管理体系，是实践中亟待解决的现实

3、问题。木文以中国铁建集团下属某施工企业为例（以下简称“F公司”），结合“土木工程建筑业”行业数据，就施工企业财务风险管理评价与防控问题开展研宄。一、施工企业财务风险特点财务风险是指企业的投融资安排、会计核算与管理、财务报告失误对企业造成损失的可能性，有狭义和广义之分。狭义的财务风险是指企业难以偿还到期债务的可能性，又称筹资风险或融资风险;广义的财务风险指企业财务系统中难以预计和控制的因素导致实际财务收益偏离预期的可能性。与其他工业产品相比，施工企业的产品主要以工程项目的形式存在，具有多样性、固定性、体积大、价值高、建设周期长等特点，从而导致施工企业的财务风险管理具

4、有以下特点：1.财务风险的层次性一一项目层面和企业层面。项目层面的财务风险主要产生于工程项目主要工作流程中，例如项目立项、投标、造价、建设、验收等环节。同吋，由于施工企业每一次项0决策的财务后果累计呈现为企业的整体财务成果和财务风险，导致企业层面的财务风险。企业层面的财务风险主要产生于投资、筹资、营运等资金活动环节。2.财务风险水平高。施工企业的生产活动在不同地区开展，外部环境多变，突发情况多，生产只有较大不确定性，增加了生产中资金安排的难度。3.资金压力大。建筑产品占用并耗费大量的人力、物力、财力，生产周期长、占用流动资金多，同时施工企业垫资施工、交纳质保金等行

5、业惯例，加剧了施工企业资金紧张的状况。二、施工企业财务风险识别1.施工企业财务风险的定性识别。结合上述施工企业财务风险的特点，为实现对施工企业财务风险的成因、管理责任和可能造成的财务后果等进行分析，木文根据影响施工企业财务风险的四大外部因素（宏观调控、政治、环境、市场）、三大企业层面因素（筹资、投资、营运）、五大项目层面因素（工程立项、投标、造价、建设、验收），建立了施工企业财务风险定性识别清单，如表1所示。表1施工企业财务风险定性识别核查清单下载原表号序源来险风!另类险风征特险风-11险风控调观宏调观宏和势形济经大观响宏影受策2境坏、夕险风治响境环营经域区和策<

6、-3险风堍环大化变境环程X和然/-cl4险风场市相方主业烈激争竞势场强市为5资动筹活险风债偿咚筹i性4源f内、融理高合率不债构负结产资足资融不6险风性流支持维金资行赖依业企求7资动投活险风策决招的下逐追绩业和动灵冲1张策扩决业金动节企资活苑音固4b1•X18.险(■风-资「投大过L—£71-一比赏役产赏定固9险风收回金资失损账坏，大额数款账收高应例O1±金运资营险风付支金资、ft周、大额致款金账泰付量预大41险风款账付应足不流金12险风控.e-.T金资问全安金资在存付支规■vlfy}3项段立阶险风策决分充不析分行T11.施工企业财务风险分析主要指标。《中央企业全面

7、风险管理指引》提出了企业财务风险分析的基木内容和建议指标。在此基础上，结合表1识别出的财务风险，选择能够表征这些风险的财务指标，进而建立施工企业财务风险分析指标体系，如表2所示。为保证指标的代表性和行业可比性，在选择指标时，尽可能与《中央企业综合绩效评价实施细则》的建议指标保持一致。表2施工企业财务风险分析指标体系下载原表指标序号指标类别具体指标特性1应收账款周转率Iu正向指标2营运固定资产周转率112正向指标3能力I!应付账款周转率113正向指标4总资产周转率114正向指标5资产负债率121负向指标6偿债流动比率122正向指标7/能力12速动比率I23正向指标8

8、已获利息倍