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《2013年万科集团现金流量表分析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。
1、万科集团现金流量表分析以及四个主表的勾稽关系1.经营现金流量分析截止日2012-12-312013-12-31增减额增减百分比（%）流入结构（％）流出结构（％）内部结构（％）一、经营活动产生的现金流量233,082,635,831.58241,170,829,714.53销售商品、提供劳务收到的现金（元）_GoodservR116,108,839,572.92153,437,067,361.893732822778932.15%65.83%87.34%收到的其它与经营活动有关的现金（元）一OthRope5,480,586,284.3822,239,683,500.1516759
2、097216305.79%9.54%12.66%经营活动现金流入小计（元）_CIFope121,589,425,857.30175,676,750,862.045408732500544.48%75.37%100.00%购买商品、接受劳务支付的现金（元）_GoodservP87,323,652,346.54128,656,952,761.004133330041447.33%53.35%74.05%支付给职工以及为职工支付的现金（元）_StafP2,908,876,944.253,472,695,705.76563818761.519.38%1.44%2.00%支付的各项税费（
3、元）_AlltaxP18,081,567,694.2621,213,916,499.53313234880517.32%8.80%12.21%支付的其它与经营活动有关的现金（元）_0thPope9,549,370,399.7320,409,317,005.8610859946606113.72%8.46%11.75%经营活动现金流出小计（元）_C0Fope117,863,467,384.78173,752,881,972.155588941458747.42%72.05%100.00%经营活动产生的现金流量净额（元）_NCFope3,725,958,472.521,923,86
4、8,889.89-1802089583-48.37%万科公司2013年经营活动产生的净现金流量为1.92亿元较上年减少1.80亿元，减幅为48.37%。意味着企业经营活动的现金流量没有足够的支付能力，通过正常的商品购、产、销所带來的现金流入量不足以支付因上述经营活动而引起的货币的流出。经营活动现金流出量与流入量比上年增长55.89亿元和54.09亿元，分别增长47.42%和44.48%。通过分析流入量情况可以认为经营活动现金流入增长非常迅速，企业在经营活动中创造现金的能力大大增强，经营活动现金流入作为企业最主要的资金來源，增强丫企业自身“造血”功能，使得企业具有较强的偿债能力和
5、到期支付能力，大大增强了风险抵抗能力，有利于企业稳定和可持续发展，但由于经营活动现金流出量的增长快于流入量的增长，致使经营活动现金流量有明显减少。它的减少的主耍因为购买商品、接受劳务支付的现金增加了41.33亿元，增幅为47.33%，此项目的现金流出量占现金总流出量的53.35%。结构分析可知，企业的现金流入量和现金流出量主要都是由经营活动产生的，分别占75.37%和72.05%o结合利润表信息：1.销售产品、提供劳务收到的现金与主营业务收入之比为113%〉100%该比率能反映企业销售回收现金的情况及企业销售的质量。说明销售收入实现后所增加的资产转换现金的速度就快。高比率的现金
6、冋收率是企业经营管理者成功管理的重要标志之一，也说明企业商品定位合理、适销对路，并已形成卖方市场的良好经营环境。另外，企业用购买商品、接受劳务所支付的现金与主营业务成之比为139%,可以知道企业的商品成本偏高，企业目前所而临的形式严峻。2.由附注可知，经营活动现金流量净额特殊项目（本年股权激励摊销）2013年较2012年减少5241.6万元，减少59.41%。股权激励的金额是激励对象完成指标任务应该付给的薪酬（虽然最后是股份支付，不一定需要拿出钱来），在行权之前每年需耍将激励对象当年的服务价值计入当期费用和资本公积。较大幅度的减少说明万科公司2013年的激励力度有所下调。3.房
7、地产企业的销售方式则包括现售、预售、分期收款方式销售等，其屮以预售方式为主。房地产行业的现金流与一般企业有很大不同，如下图：经营活动现金流房地产企业用于买地和建房的巨额开支列在经营性活动中，划入经营开支；房地产行业的预售制度使得地产企业的收现在先，房屋完工后业主入住才能确认会计收入并结利，所以企业每年的营业现金收入均会大于会计报表营业收入。1.由于近年地产行业发展迅猛，全国已出现存货饱和状态，多数为投资性购买。加上国家调控的决心。个人之见，万科已达到行业的成熟期。高成长的速度不得存在，能维持
