第10章 长期投资和国际化经营

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1、第10章长期投资和国际化经营第10章长期投资和国际化经营学习目标学习完本章后，应该能够做到：1.可出售投资（Available-for-saleinvestment）的会计处理2.使用投资的权益法3.理解合并财务报表4.长期债券投资的会计处理5.外币交易的会计处理6.解释外币折算调整7.在现金流量表上报告投资活动通用汽车（欧洲）公司……在整个欧洲设计、生产和销售汽车和零部件。生产厂家分布于11个国家，在25个国家设有当地的销售公司。——通用汽车公司年报，1998年通用汽车公司及其子公司合并资产负债表（部分，已调整）（单位：十亿美元）1998年12月31日1997年12月31日资产1资产总

2、额$257.4$231.8负债2负债总额$242.4$214.3股东权益3优先股—＊—＊4普通股，面值$1⅔1.11.25资本盈余（主要是实收资本超过面值的部分）12.615.46留存收益7.05.47小计20.722.08累计外币折算调整(1.1)(0.9)9未实现投资损益净额0.50.510其它(5.1)(4.1)11股东权益总额15.017.512负债和股东权益总额$257.4$231.8＊近似后少于5亿美元通用汽车公司（GM）是世界上最大的企业，每年的收入为1610亿美元，资产总额为2570亿美元，如公司1998资产负债表所示。GM包括数以百计的独立企业，这些公司的财务报表合并后

3、在通用汽车的名下报告。这些企业中有通用汽车承兑公司（GMAC）、休斯电子公司（HughesElectronics）和GMLootive。GM的财务报表由于合并了这些企业和其他GM企业的报表，因而称为合并财务报表。许多GM拥有的企业都位于国外。GM跨国经营的直接结果就是出现在资产负债表股东权益中的累计外币折算调整项目（第8行）。通用汽车公司还持有投资，资产负债表上有未实现投资损益净额项目（第9行）。1998年12月31日，GM持有的投资的当时市价高于投资成本5亿美元。在这一章，我们将学习所有这些项目。通过本课程的学习，你已经逐渐熟悉了Gap、Intel和IHOP的财务报表。你已经见到了在一

4、套财务报表中可能碰到的大部分项目，只有一小部分还没有。这一章继续学习财务报表，讲述长期投资和国际化经营，以及如何使用它们。长期投资的会计处理投资有各种规模和形式——从购买部分股票到购买整个企业，还有债券投资。在前几章中，我们从证券发行者的角度已经谈论过股票和债券。在第5章，我们讲了短期投资。在本章我们讲述长期投资。首先，我们回顾一下投资交易是如何发生的。股票投资：回顾股票价格投资者更多的是从他们自己当中购买股票，而不是从股票发行者那里。每股股票只发行一次，但它在这之后可以在投资者手中交易许多次。在市场上，如纽约证券交易所和美国证券交易所，个人和企业相互之间买卖股票。美林公司和爱德华琼斯公

5、司（Edent），或l可出售投资交易性投资是为在交易中获得利得而打算在近期内——几天、几周或几个月内——出售的投资。因此交易性投资被归为流动资产（见图表10-2中的短期投资）。可出售投资是除交易性投资以外的所有股票投资。企业计划在一年内出售的可出售投资归为流动资产。其他可出售投资归为长期投资（图表10-2）。将投资划分为交易性投资和可出售投资之后，投资者要对这两类投资分别核算。我们从可出售投资核算开始。可出售投资的会计处理市价法被用来核算可出售股票投资，因为企业计划按市价再次出售股票。在市价法下，成本仅仅是记录该项投资的最初数字。这些投资在资产负债表上报告其现行市场价格。假设戴德公司（D

6、ade,Inc.）以35¾的市价购买了1000股惠普公司（Hewlett-Packardpany）的普通股。戴德公司计划持有超过一年，因而归为可出售投资。戴德公司记录该项投资的分录如下：20X12月23日长期投资（1000×$35.75）……………………35750现金…………………………………………35750购买投资。资产=负债＋所有者权益＋35750=0＋0﹣35750假设戴德公司收到惠普公司发放的每股$0.22的现金股利。戴德公司记录收到股利的分录入下：20X17月14日现金（1000×$0.22）………………………………220股利收入………………………………………22

7、0收到现金股利。资产=负债＋所有者权益＋收入220=0＋0＋220收到股票股利与收到现金股利是有所不同的。收到股票股利时，投资者不记录股利收入。相反，投资者只做备忘分录记录新收到的股份数。因为投资者持有的股份数增加了，所以每股成本下降。例如，假设戴德公司收到惠普公司5%的股票股利。戴德公司会收到50股（先前持有的1000股的5%）股票，同时做如下备忘分录：备忘录——收到股票股利：收到惠普公司5%的股票股利50股。新的每股成本为$34