澳大利亚对金融集团监管动态及对我国启示

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1、澳大利亚对金融集团监管动态及对我国启示

2、第1内容加载中...　一、引言　　1999年3月，APRA(AustralianPrudentialRegulationAuthority，澳大利亚审慎金融监管局)首次公布了对包含授权存款机构(AuthorisedDeposit-TakingInstitutions，简称ADIs)的公司集团进行审慎性监管的政策建议草案。这标志着澳大利亚已开始了对金融集团进行审慎性监管的偿试。在广泛征求意见后，APRA于99年11月公布了该建议的修改稿，并在进一步修改的基础上，于2000年4月以政策信息文件的形式发布了《对包含授权存款机构的公司集团进行审慎性监管的政策框架

3、》(PolicyFrameerateGroupsContainingAuthorisedDeposit-TakingInstitutions，PolicyInformationPaper，April2000)。由于资本充足率和大额敞口限额的确定比较复杂，还有待于进一步研究，该政策框架未对此做出明确规定。为了推进这方面的工作，2001年10月，APRA又以讨论稿的形式发布了《包含授权存款机构公司集团的资本充足性和敞口限额》(CapitalAdequacyandExposureLimitsforConglomerateGroupsincludingADIs，DiscussionPaper，Octo

4、ber2001)，具体提出了对包含授权存款机构公司集团资本充足性和大额敞口(1argeexposure)的监管要求和标准。APRA同时表示，这一内容以及2000年4月发布的政策框架作为一个对包含金融机构的公司集团进行监管的指导原则，将被引入到根据《1959年银行法》发布的审慎标准中，为此，APRA相继于2001年11月和12月，发布了一系列新的和经过修订的审慎性标准草案，以便在实际监管中执行这些政策。这些审慎性标准目前还在进一步征求所有存款机构和相关群众的意见。根据APRA提供的时间表，正式的标准将在2002年上半年完成并予以发布(但目前尚未看到该标准正式发布)，2002年底开始实施。APRA

5、同时建议给予授权存款机构三年的过渡期以使其改变资本结构并收缩现存的大额敞口。　　澳大利亚目前所公布的监管政策框架只是针对包含授权存款机构的公司集团而制定的监管要求。根据定义，这种形式的公司集团应该是包含一个或多个授权存款机构的公司集团，这样的公司集团既可以是全部由包含授权存款机构在内的单一或多种类型金融机构构成的公司集团，也可以是既包含金融机构也包含非金融公司的公司集团。尽管目前的政策框架仅适用于包含授权存款机构的公司集团，但是这些原则将成为今后为包含其他类型受监管金融机构制定监管政策的基础，而对后者的监管APRA已表示，将在征徇相关行业意见后做出有关制度安排。因此，从这——监管政策框架中我们

6、可以看到澳大利亚在金融监管当局对各种专营或兼营金融业务的公司集团(或称金融集团)进行监管的基本原则、方法和内容。　　这种专营或兼营金融业务的公司集团实际上与我们目前讨论的金融控股公司相类似，相信对这一监管政策框架的研究将有助于我们目前对金融控股公司监管方面的研究。下面将主要介绍APRA对包含授权存款机构的监管政策框架，以供在我国在制定金融控股公司相关法律时借鉴。　　二、监管的目的和重点　　从APRA的监管政策框架中可以看出，保证公司集团中受监管金融机构特别是吸收存款机构的安全性，是对公司集团进行监管的首要目的。公司集团成员之间的内部关联性，在产生协同效应、实现规模经济和范围经济的同时，也有可能

7、带来风险的传递效应(contagioneffect)，如不受监管的集团成员的问题可能会削弱集团中存款机构或其他受监管金融机构的财务状况和经营状况。保证集团中金融机构特别是存款机构安全性的一个基本原则，就是使这种关联性风险控制在相对较低的水平。因此，对关联性风险的控制是对集团和存款机构进行监管的重点。　　APRA认为，与关联性风险有关的因素包括：集团成员是否为受监管的实体以及监管质量如何，不受监管的实体的评级如何，集团内各实体所从事的商业活动性质和风险形态如何(风险形态不透明的实体潜在风险较高)，集团整体的财务实力如何，集团内各实体(特别是客观存在监管和不受监管的实体之间)在财务和经营上的相互依

8、赖程度，集团范围内的管理(包括系统管理特别是风险管理)质量，存款机构与集团内其他实体在共享品牌标识和交叉销售方面的安排等。　　考虑到上述因素，APRA把控制关联性风险重点主要放在以下两个方面。一方面是对集团总体的监管，包括对集团的股权和结构、管理质量特别是整个集团的系统和风险管理提出要求，以及对集团作为一个整体的资本充足性和资本集中度的监控。这方面的监管土要是为了保证集团在总体上的稳健，以避免集团