营改增对融资租赁行业的影响及对策探讨

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1、营改增对融资租赁行业的影响及对策探讨摘要本文分析了2016年5月1日全面试行的营改增，对融资租赁行业的影响，即售后回租业务不再具有节税优势，直租业务和不动产租赁业务有望加快发展。然后通过案例探讨了融资租赁公司应该立足政策导向，寻求相应的对策，大力发展直租业务，开拓不动产租赁市场，使用自有资金开展回租业务，还可以与不能抵扣进项税额的承租人开展回租业务。最后得出结论，租赁业务应该回归租赁本源，真正以企业为中心，服务于实体经济，才能立于不败之地。关键词营改增融资租赁影响及对策一、2016年5月1日全面试行营改增的背景和意义经国务院批准，自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营改增试

2、点，建筑业、房地产业、金融业和生活服务业等营业税纳税人，被纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。自此，营业税完成了历史使命，增值税以全新的面貌登上了中国税制的舞台，中国将成为世界上拥有最先进增值税制度的国家动产融资租赁行业早在2013年就已经纳入营改增试点，本次全面试行营改增对融资租赁行业产生了较大影响，财税〔2016）36号文（以下简称“36号文”）规范了融资租赁行业的发展二、营改增对融资租赁行业的影响营改增后，国家继续完善融资租赁行业的相关政策，引导融资租赁业务回归本源。（一）营改增后，售后回租业务将不再具有节税优势财税（2013）106号文规定：融资性售后回租适用17%的

3、增值税税率，有形动产融资租赁实行差额征税，而当时金融业未实行营改增政策，这样融资性售后回租业务在实际操作中，利润空间较大，导致回租业务的兴起。36号文的出台，将售后回租明确划入贷款服务，适用6%的增值税税率，且承租方不得抵扣进项税额。这样堵住了政策漏洞，承租双方缩小了利润空间，售后回租不再具有节税优势，可能租赁公司利用银行借款开展的回租业务会有一定萎缩。第一，下面先从承租人的角度举例说明。甲公司（承租人）是一个生产企业，拟与乙公司（出租人）利用回租方式开展业务，合同金额100万元，商定含税租赁利率7%，假定增值税附加10%（城建税7%，教育费附加3%），其他因素暂不考虑。营改增前，

4、租赁利息费用7万元，由于适用17%的增值税税率，可抵扣进项税额1.02万元（7/1.17*17%）,可少交附加税0.10万元，实际融资成本5.88万元（7-1.02-0.10），实际利率5.88%，比名义利率下浮了1.12%（7%-5.88%）0营改增后，租赁利息费用7万元，由于增值税进项税额不得抵扣，实际融资成本仍为7万元，实际利率仍为7%，融资利率没有下浮。经过比较，营改增后，承租人的实际利率比营改增前的实际利率提局了1.12%，提局幅度局达19.05%o（1.12%/5.88%）,（详见表1）。第二，从出租人的角度来看。乙公司（出租人）是一个有资质的融资租赁有限公司，拟向银行

5、借款100万元，年利率7%，该借款用于和甲公司（承租人）利用回租方式开展业务，合同金额100万元，商定含税租赁利率7%，假定增值税附加10%（城建税7%，教育费附加3%），其他因素暂不考虑。营改增前，银行借款利息7万元，适用17%的增值税税率，可抵扣进项税额1.02万元，财务成本5.98万元；租息收入7万元，销项税1.02万元，抵扣进项税额后，此笔业务无需缴纳增值税。出租人可实现毛利1.02万元(7-5.98)，毛利率高达14.57%(1.02/7*100%)。营改增后，银行借款利息7万元，增值税税率降为6%，可抵扣进项税额0.4万元，财务成本6.6万元;租息收入7万元，销项税0.

6、4万元，抵扣进项税额后，此笔业务无需缴纳增值税。出租人可实现毛利0.4万元(7-6.6),毛利率仅为5.71%(0.4/7*100%)0可见，营改增后，出租人利用银行借款与承租人开展回租业务，虽然借款利率和租赁利率与营改增前完全一致，由于新政策的推行，出租人的毛利率却由之前的14.57%下降为5.71%，下降了8.86%,下降幅度高达60.81%(8.86%/14.57%)0经过综合对比分析，营改增后，出租人利用银行借款和承租人进行回租业务，出租人的利润大幅减少，承租人的成本直接上升，导致双方利润均受到较大影响。所以，营改增政策堵住了之前“贷转租”的政策漏洞，回租业务将有一定收缩，

7、(详见表2)。(二)营改增后，直租业务有望加快发展营改增后，承租人无法继续利用融资性售后回租方式取得利润优势，而采用融资租赁方式购买租赁资产（直租），既可以缓解资金压力，又可以享受较大金额的增值税额抵扣，比从银行直接贷款实际成本低。这样，承租方很可能优先选择和融资租赁公司合作，从而推动直租业务的大力发展。（三）营改增有利于融资租赁公司开拓不动产业务市场财税（2013）106号文明确：从事融资租赁业务的纳税人，以收取的全部价款和价外费用，扣除支付的借款利息、发行债券利息