1《告别亏损》之关于交易系统和技术分析

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1、《告别亏损》之关于交易系统和技术分析熊市猎人：真正的交易者都应该学会建立自己的交易系统，这是个人交易哲学的心血结晶，它因人而异，但也存在共性。真正的交易系统应包括三个部分：技术分析与行情研判、风险控制与资金管理、大概率交易策略，这三者应是有机结合的整体，缺一不可。很多投资者沉迷于找牛股，试图买在最低点，卖在最高点，即便熟读各种抄底逃顶的方法，却依然无法解决亏损的命运，这正是因为没有一套完善的交易系统。(1)关于技术分析技术真的有用吗？笔者也会这么问自己。首先还得知道技术到底指什么，在交易中起到什么作用。技术是什么？很多新入市的投资考通过传统的技

2、术理论书籍，大概对技术都有一个大致相同的理解。在这些经典理论的书籍中，介绍各种走势形态，比如什么叫W底、什么叫头肩顶、什么叫V型底，什么叫数浪。另外就是各种K线形态，如下影线、上影线、出水芙蓉、黄昏之星、早晨之星等等，各种K线又代表不同的市场信号。此外还有各种经典指标，如全世界都知道的KD」、MACD.RSI等等，金叉买入、死叉卖出都是很多人知道的操作信号。最后就是不同的均线，比如5日线、10日线、周线、月线等等，均线向上就是多头市场、均线向下就是空尖市场。这些内容都相对简单，都很容易理解。但很多投资荠通过学些完这些棊础理论，试图通过这些理论和

3、形态来指导自己的交易，但在实战中仍然很难实现盈利。其根本原因还是忽视了市场的短期不可预测因素，更重要的是没有合理的交易策略加上严重失衡的交易心理，导致错误的交易。经典的技术理论来源于对过去的总结，比如K线蜡烛图正是过去口本商人用来手工记录商品行情的方法。而每个单位的k线形态并无法预测未来周期的走势。如下影线在下跌一定幅度后可能代表行情会上转，但这只是可能，而并未得到确认，只是代表了当□下跌过多时具备一定的回补资金，而仍然不能说明未来一段时间甚至第二日的上涨，很多时候基本没有什么实战价值。对于指标的金叉，如MACD,KDJ等很多时候金叉完第二口却

4、又马上大幅不跌，还存在不少似真似假的高位及低位钝化，对于投资荠来说，很难去指导交易，反而有时候成为这些指标的受害荠。所以，笔者认为，这些表面的技术理论实际上与盈利的本质没有多少关系，在实战中还得弃繁为简。唯一对笔者在实战中还有点用的就是均线和量能。虽然均线本质上是对过去的走势记泶，而不能预测未来，但其却能真实的告诉你长期或短期走势正在发生什么。既然股市不能预测，但我们知道正在发生什么，比如正在持续下跌的空头行情，下跌中出现了一个短期拐点，上涨屮出现了一个滞涨、震荡或背离，这些信号最具有真实性，虽然不能完全指导未来趋势会怎么走，但我们只要知道眼前

5、正在发生什么，结合合理的应对策略便形成了一套合理的交易体系。笔者认为，这也是在这个不确定的市场里长期生存不去的最为合理的方法。因此又回到了最初的问题。技术有用吗？笔者认为，技术既没有用，也有用。这要取决于你用的是什么技术，怎么用。如果你天天迷信KDj、MACD,严格按照金叉死叉进入，我想，在这样的震荡行情用不了半年你的本金剩下50%并不是件困难的事。如果你只相信技术，在均线拐点买入，然后坐收渔利，可能最终套上30%也不是不可能。但如果不重视技术,那完全是盲人摸象，你连目前股价正在发生什么都不知道，随意告诉你一只股票代码便杀入市场，这可能就跟蒙着

6、眼睛驾驶般危险。因此看来，技术不可缺，缺了就是盲人摸象；技术不能复杂,复杂了就是自掘坟墓；技术也不是万能，在实战的意义中也只能占很小的比例，资金管理和风险控制才是核心。笔者认为，要成为成功的交易者，重视技术，正是为了在合理的时机让自己买在合理的位置，才能与后期合理的应对策略很好配合，达到正确交易的目的。虽然重要的技术位置买入不能完全预测未来的走势，但这种时机买入往往容易成功，能很好的应对风险。这些合理的技术点位来源于统计学，来源于在长期交易中形成的盘感和直觉。这可能就是技术的作用吧。除此之外每个人的技术依据也有差异，以技术信号来判断各自的入场和

7、离场信号、仓位管理的标准都各不相同，这取决于个人的偏好和资金规模。比如有的激进型投资者喜欢用3日线做短线，有的人喜欢用5口线，有的喜欢用60分钟、30分钟、15分钟等等，有的稳健型投资荠喜欢10日线，13日线，月线、半年线等等。正是大家都同时依据不同的技术信号和交易策略才导致市场随时都存在交易，随时存在多空对峙，假如大家都严格依据唯一的信号进行交易，理论上来说这个市场会停止所有交易，因为在下跌中可能没有任何人参与1笔买入。这本身就违背了市场的波动本质。所以，正是没有唯一的标准，才构成了这个变幻莫测的市场，这也正是导致市场不可预测的根本原因。(2

8、)关于交易系统什么是交易系统？很多投资荠说到交易系统可能很快便会想到在哪里买入，在哪里卖出，这其实就是前面谈到的技术信号，及入市和离市信号,将交易系统