初探上市公司上市地对审计质量的影响

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1、初探上市公司上市地对审计质量的影响　　一、问题的提出　　由于资本市场的自由化和全球化，以及信息技术的广泛应用，促使金融交易及资本流动在地域上日趋模糊，以致许多公司选择海外上市，进而满足跨国资本增长的需求。为了符合资本全球化趋势，越来越多的企业选择海外上市，跑到国际资本市场寻求筹资。也有越来越多的企业发现最直接及最根本的跨国融资方式就是跨越国界，直接跑到国外的资本市场进行挂牌上市。从而上市公司的投资基础扩大，股票交易量也提高了，筹资机会也增多了。同时，还可以扩大产品的市场份额。然而，资本市场的自由化及全球化，使得海外上市不仅成为了企业的发展重要的战略，同时也极大地加剧了各大交易所间的竞争。他们

2、都把目标定向我国，吸引我国的企业到他们的交易所进行上市交易。那么对于中国公司海外上市的动机是什么？另外，由于不同国家会计制度、信息披露及税收法律的要求不同，对会计师事务所审计质量的高低也就产生了不同的要求，因此不同上市地点对审计质量造成了怎样的影响？本文重点研究了以上提出的问题。　　二、上市公司上市地选择的动机　　1.增加财务收益　　上市公司选择海外上市，其目的就是利用不同市场之间的差异，增加财务收益。不同市场的交易成本及资本市场的分割导致了企业不同的财务价值。海外上市企业可以快速并便利地获得低成本资金。不仅筹得了大量的资金，还为股东转让公司的股票提供一个有效便捷的路径。　　2.拓展产品市场

3、　　对于产品市场份额大部分在海外的上市公司以及正着手向海外扩张的公司而言，海外上市确实是一个快速敏捷的占领，也极大地扩张了产品市场。而且海外上市也对公司有间接的广告宣传作用。使更多的顾客和供应商了解本公司情况，提升企业的知名度。从而扩大企业海外市场份额，增强企业的行业竞争力。　　3.加强公司治理　　加强公司治理的主要思想是：在法制不健全且投资者保护水平比较低的国家，企业可在一个两方面较健全的海外证券市场上市。通过这种严厉的法制及市场环境的约束，来提高企业的治理水平。从而吸引更多的投资者，增加企业的价值。对于母国公司治理水平偏低的公司，通过海外上市可以接受严格的监管，改进公司治理水平。我国国有

4、公司选择海外上市的目的：促进改革，提高治理水平。　　三、上市公司上市地对审计质量的影响　　1.财务报表编制基础不同对审计质量的影响　　鉴于跨境发行股票需遵循资金所在国的有关法律及会计准则、法规，这使得公司得重新编制财务报表。香港与美国会计准则不同：香港自2005年起便与国际财务报告准则全面接轨；美国则在许多个方面和国际会计准则不同。针对不同的财务报告编制基础，注册会计师的审计方法也会不同。复杂的编制基础，审计过程也会更加繁琐，审计质量最终也会受到影响。　　2.会计监管力度不同对审计质量的影响　　不同国家、地区存在不同的会计监管力度。美国政府颁布的《萨班斯-奥克斯利法案》，从法律层面提出了对上

5、市公司的财务要求：企业需将大量的内部信息提交到美国监管当局进行审核。要求上市公司须向社会公众披露以下几个方面会计信息：财务状况、经营成果及资金方面的变动情况。这使上市公司的财务报表不得不公开透明，而且实施成本过高。这种透明度给注册会计师在审计过程中带来了极大的便利，促进了审计工作的顺利开展，审计质量也会随之提高。此外，出于监管方面的压力，注册会计师在执行审计工作的过程中也会认真执行审计程序，提供高水平的保证，从而提高财务报表的审计质量。　　3.会计信息披露程度对审计质量的影响　　会计信息披露程度对审计质量的影响包括两个方面：第一是独立性差异。美国证监会对独立性的披露要求比较严格，由于会计师事

6、务所存在工作时差的问题，便会与美国证券交易委员会等机构需要保持经常性联系，就会不可避免地出现独立性的问题。独立性是注册会计师执行审计工作的前提条件，如果其独立性受到了影响，审计结果的真实可靠也会受到质疑，审计质量就不会很高。第二是成本的差异。在美国上市的海外企业需聘请在会计监管委员会注册的会计师事务所进行审核。每年支付的会计师费用高达上百万美金，合规成本极其高。然而在香港及内地的大型会计师事务所，获准自2010年12月15日及以后完结的会计年度期间，可以利用内地的审计准则，为内地在香港上市的公司提供审计服务。我们知道不同的会计师事务所的执业人员的专业能力及胜任水平不同，而且审计费用的高低也一

7、定层面上决定了审计程序的开展程度。这些因素最终都会对上市公司财务报表的审计质量造成影响。　　四、优化上市地的选择提高审计质量的措施　　1.政府加强引导及监管　　政府通过加强引导及监管，促使海外上市公司健康稳定地发展。证券管理部门主要从两方面影响企业海外上市：第一，对海外市场加强宣传力度，让国内企业认识到海外上市的风险及收益。通过对海外上市综合收益的考量，从而做出更明智的决策，促进企业健康长远的发展。第二，证券