2010电大证券投资行考作业答案

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1、2011年04月17日开放教育证券投资分析作业答案（仅供参考）证券投资分析平时作业（一）一.什么证券？证券的特征有哪些？证券是各类财产所有权或债权的统称，是用业证明持有人有权取得相应权益的法律凭证，证券的特征：1．法律律特征 2。书面特征  3.证券的收益性    4.证券的风险性  5.证券的流通性6.证券的价格波动性二.股票的基本特征包括哪些？股票的基本特征：1．收益性；指投资者可以凭其持有的股票，有权按公司章程从公司领取股息和红利获得收益2．风险性。是指预期末来收益的不确定性3．永久性股票是一种无期限的法律凭证4．流通性。股票可以在股票市场上随时可以转让买卖兑换成现金的特

2、性5参与性。股东有权参与公司重大决策的特性6．波动性。股票交易价格经常性化三.简述债券与股票的区别。1．从性质上看股票是所有权凭证而债券是一种债权凭证2．从发行目的上看。股票是筹集自有资金，发行债券是为追加资金需要3．从偿还时间上看。股票不需要偿还，而债券有期限到期必须偿还4．从投资收益的稳定性与获取渠道看。股票收益不稳定，而债券投资收益稳定5．从投资风险大小看。股票投资风险大，债券投资风险小6．从投资性强弱来看。债券投资对象投机性小四.简述证券投资基金的含义及分类。证券投资基金是指一种利益共享，风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位集中投资者的资金，由基金托管人托管，

3、由基金管理人管理工作和动作，从事股票债券等金融工具的投资并将投资收益按基金会投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式五.什么是衍生金融工具？衍生金融工具的特征有哪些？衍生金融工具：又称为金融衍生产品，是指由股票，债券或其他基础性金融工具派生出来的新型产品成本它表现为一些合约，这些合约的价值取决于基础性金融工具价格的变化特征：1.末来性  2.衍生性  3.杠杆效应4.虚拟性5高风险性6.灵活性六.简述证券交易的程序与方式。1．开户。开设证券账户和开设资金账户2.委托       3.竞价成交   4.清算     5.交割      6.过户证券交易方式：1，现货交易    

4、2.信用交易      3.期货交易        4.期权交易七.简述我国股票发行的核准程序。1．受理申请文件         2.初审     3.发行审核委员会审核    4核准发行    5.复议八.什么是市盈率？如何通过市盈率法确定股票发行价格？市盈率又称本益比，是指股票每股市场价格与每股收益的比率6发行价格=每股收益*发行市盈率九.影响股票投资价值的因素有哪些？（一）影响股票投资价值的内部因素1公司净资产2.公司盈利水平3.公司的股利政策4.股份分割5.公司资产重组（二）影响股票投资价值的外部因素1.宏观经济因素2.产业因素3.市场因素十.我国主要的股票价格指数有哪

5、些？1.上证综合指数2.上证180指数3.上证50指数4.深证综合指数5.深证成份股指数6.深证100指数证券投资分析平时作业（二）一.债券市场的构成要素包括那些？1．债券市场主体。发行人，投资者，中介机构。监管者2．债券市场工具3．债券市场组织形式二.券信用评级的目的是什么？信用平级的目的在于为投资者提供有关债券信用风险的信息，投资者在做出债券投资决策时，需要及时掌握有关信息。债券评级通过计算因不履行债务而使债券本息不能按约偿付的概率，来提供有关的风险信息，评级机构提供的风险情报对于合成氨因信息不足而蒙受损失的投资者起重要作用三.什么是债券收益率？其影响因素有那些？1．收益率

6、是债券投资收益与本金和比率四.债券投资风险有那些？如何防范？风险：1.利率风险2.违约风险3.通货膨胀风险4.流动性风险5.波动性风险6.政策风险7.税收风险6五.我国投资基金的投资范围是什么？主要包括上市和末上市的股票，股权凭证，新股认购权证，国家公债，政府工作报告担保债券，公司债券，可转换公司债券，金融债券，短期资金市场上银行存款单和商业票据等七.什么是基金资产净值，如何计算？八.投资基金的当事人有那些？他们之间有何关系？（一）基金持有人（二）基金管理人（三）基金托管人（四）当事人之间的关系基金持有人与基金管理人的关系实质上是所有者与经营者之间的关系。前者是基金资产的所有者

7、，后者是基金资产的经营者。前者是一般的社会投资者，既可以是自然人，也可以是法人或其他社会团体;后者则是由职业投资专家组成的专业经营者。基金管理人和基金托管人是为基金提供服务的主要机构，同时两者之间具有互相监督的关系。基金管理人不实际接触和拥有基金资产;托管人依据基金管理机构的指令进行清算交割，并监督管理人的投资运作是否合法合规。九投资基金的投资风险是什么？1．流动性风险2.折价风险3.管理风险4.市场风险十.假设某债券投资者在2001年7月10日以119元的价格购买1998年5月1日发行的5