自学考试00067《财务管理学》(2014版)计算公式汇总

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1、第二章时间价值与风险收益第一节时间价值一、时间价值计算（F终值，P现值）1.单利F=P×（1+n×r）P=2.复利F=P×（F/P，r，n）=P×（1+r）P==F×（P/F，r，n）二、年金及其计算1.普通年金F=A×（F/A，r，n）P=A×（P/A，r，n）2.即付年金P=A×（P/A，r，n）×（1+r）=A×[（P/A，r，n-1）+1]F=A×（F/A，r，n）×（1+r）=A×[（F/A，r，n+1）-1]3.递延年金①P=×（P/F，r，m）=A×（P/A，r，n）×（P/F，r，m）②P==A×（P/A，r，m+n）-A×（P/A，r，m）4

2、.永续年金P=三、插值法求利率P58第二节风险收益一、单项资产的风险与收益衡量1.期望值是第i种结果出现的概率，n是所有可能结果的个数，是第i种结果出现后的收益。2.标准离差和标准离差率VV=一、风险和收益的关系1.单个证券风险与收益关系资本资产定价模型为证券投资者要求的收益率；为无风险收益率；为证券j的系统风险度量；为投资者对市场组合要求的收益率（即证券市场的平均收益率）；为市场风险溢价。2.证券投资组合的风险与收益关系为证券投资组合的β系数；为第j种证券在投资组合中所占的比例；为第j种证券的β系数；n为证券投资组合中证券的数量。第三章财务分析第二节财务比率

3、分析一、营运能力比率总资产周转率=营业收入÷平均资产总额平均资产总额=（年初资产总额+年末资产总额）÷2流动资产周转率=营业收入÷平均流动资产平均流动资产=（年初流动总额+年末流动总额）÷2应收账款周转率=营业收入÷平均应收账款应收账款周转天数=360÷应收账款周转率存货周转率=营业成本÷平均存货存货周转天数=360÷存货周转率平均存货=（年初存货+年末存货）÷2一、短期偿债能力比率流动比率=流动资产÷流动负债速动比率=速动资产÷流动负债二、长期偿债能力比率资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%产权比率=（负债总额÷所有者权益总额）×100%利息保障倍数

4、=息税前利润÷利息费用三、盈利能力比率销售毛利率=×100%销售净利率=（净利润÷营业收入）×100%净资产收益率=（净利润÷平均净资产）×100%平均净资产=（年初净资产+年末净资产）÷2总资产收益率1.总资产息税前利润率=（息税前利润÷平均资产总额）×100%平均资产总额=（年初资产总额+年末资产总额）÷22.总资产净利率=（净利润÷平均资产总额）×100%每股收益=净利润÷普通股股数第三节财务综合分析杜邦体系净资产收益率=总资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×权益乘数总资产净利率=销售净利率×总资产周转率销售净利率=净利润÷营业收入总资产周转

5、率=营业收入÷平均资产总额权益乘数=1÷（1-资产负债率）第四章利润规划与短期预算一、盈亏临界点分析1.计算盈亏临界点的基本模型（盈亏临界点是使息税前利润EBIT等于0时的销售）Q=Q为销售量，P为销售单价，为单位变动成本，FC固定成本，m为单位边际贡献，M为边际贡献总额。1.安全边际与安全边际率安全边际=正常销售量（额）-盈亏临界点销售量（额）安全边际率=一、日常业务预算编制1.销售预算预计销售收入=预计销售量×预计销售单价2.生产预算预计生产量=预计销售量+预计期末产成品存货-预计期初产成品存货3.直接材料预算预计直接材料采购量=预计生产量×单位产品的材料

6、耗用量+预计期末材料存货-预计期初材料存货直接材料预计金额=预计直接材料采购量×直接材料单价4.直接人工预算预计直接人工=预计生产量×单位产品直接人工小时×小时工资率5.制造费用预算预计需用现金支付的制造费用=预计直接人工小时×变动费用预计分配率+预计固定制造费用-折旧与摊销6.产品成本预算产品成本预算=1+2+3+4+5三、财务预算编制1.现金预算期末现金余额=期初现金余额+现金收入-现金支出+资本的筹集（减运算）第五章长期筹资方式与资本成本第一节长期筹资概述一、筹资数量的预计——销售百分比法1.根据销售总额确定外部筹资需求变动项目销售百分比=基期变动项目金

7、额÷基期销售收入2.根据销售增加额确定外部筹资需求外部融资需求=A为随销售变化的资产；B为随销售变动的负债；为基期销售额；为预测期销售额；为销售变动额；P为销售净利率；d为股利支付率。第三节长期债务资本债券发行价格=n为债券期限；t为付息期数。第三节资本成本一、个别资本成本1.长期借款资本成本长期借款年利息；T为公司所得税税率；L为长期借款筹资额（借款本金）；为长期借款筹资费用率；为长期借款的年利率。2.长期债券资本成本=长期债券年利息；T为公司所得税税率；B为长期债券筹资额；为长期债券筹资费用率；为长期债券的票面利率。3.优先股资本成本为优先股年股息；为优先

8、股筹资额（按发行价格确定）；为优先股筹