应收账款对企业的影响及对策

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1、应收账款对企业的影响及对策【】本文以四川长虹公司为例分析了企业应收账款形成的原因，对企业带来的影响，在此基础上提出了相应的对策和建议。　　【关键词】应收账款；影响；对策　　　　一、应收账款形成的原因　　企业为了能使自己在激烈的竞争中取胜，扩大企业的商品销售，取得更好的经济效益，就不得不以优惠的条件来吸引顾客，作为销货者来说，为了招揽顾客，扩大销售量，愿意为购货者提供商业信用，而赊销正是达到这一目的重要手段。以赊销的形式销售商品，并产生应收账款，所以企业间的竞争愈激烈，赊销使用得愈广泛，销货单位提供的信用就越多，占用在应收账款方面的资产就越大。四川长虹公司主要是因为盲目开拓海外市

2、场，导致了巨额应收账款形成。由于国内的价格战使得产品的利润空间变得非常小，甚至出现了全行业的亏损。于是长虹开始把目光转向了海外，积极开拓发展海外市场。但是长虹在这方面却操之过急，没有充分考虑到其中的风险，导致了大量应收账款的形成。长虹从2001年开始迅速拓展海外市场，2002年销售给美国APEX公司的金额便达到了6亿多美元。虽然有较高的销售量，却没能收回大部分的货款，给长虹留下的是4亿多美元的应收账款。　　二、应收账款对企业的影响　　（一）虚增公司的账面利润　　由于按照权责发生制，发生的当期赊销全部记入当期收入，所以公司账上利润的增加并不表示能如期实现现金流入。因此，应收账款的

3、大量存在，虚增了长虹账面上的销售收入，在一定程度上夸大了四川长虹公司历年的经营成果。会计制度要求企业提取坏账准备，如果实际发生的坏账损失超过提取的坏账准备，会给企业带来很大的损失。因此，巨额应收账款增加了企业的风险成本。1999至2002年度长虹计提坏账准备比例较低，大量计提坏账准备则使四川长虹出现较大亏损。2004年度，四川长虹公司大量计提坏账准备后的净利润为-36.8亿元。　　（二）大量现金流出，削弱了支付能力　　企业发出商品，货款却不能同步回收，而销售已告成立，这种没有货款回笼的入账销售收入，势必产生没有现金流入的销售业务损益产生、销售税金上缴及年内所得税预缴。为了追求表

4、面效益，应收账款不断增加，从而占用公司大量的流动资金，久而久之必将影响企业资金的周转，进而导致企业经营实际状况被掩盖，影响企业生产计划、销售计划等，无法实现既定的效益目标。应收账款增加了企业的现金支出，主要是纳税支出和应收账款的管理和催收的现金支出。应收账款产生了利润，并未实际收到现金，但企业仍要相应交纳各种税收。对于拖欠的应收账款，无论企业采用何种收账方式进行催收，都要付出一定的代价，即收账成本。对逾期应收账款，企业一般要通过书信、、移交专门的收账机构处理或诉诸法律来解决，使企业蒙受损失。　　（三）持有应收账款的成本增加　　巨额的应收账款使长虹公司担负着高昂的成本。　　1.应

5、收账款的机会成本　　巨额的应收账款占用了四川长虹公司大量的资金，丧失其他投资收益，机会成本的大小与公司应收账款占用资金的数量密切相关，占用的资金越大，机会成本越高。这种机会成本一般按有价证券利息率来计算，即应收账款机会成本等于有价证券利息率与应收账款总额的乘积。　　2.应收账款的管理成本　　应收账款的管理成本是指企业为管理应收账款而发生的费用支出，主要为收账费用和调查费用。收账费用包括经办人员的差旅费、业务招待费、信件信函、电报、等费用支出。四川长虹通过司法途径解决欠款争端，收账费用还包括仲裁、司法等过程中发生的相关费用，如前所述，四川长虹与APEX公司的诉讼仅律师费就花了60

6、0万美元。客户调查费用支出包括调查客户的资信情况、经营能力等相关信息而开支的费用。　　3.缺口资金的组织成本　　巨额应收账款的存在，势必会给长虹公司带来资金周转的负担，特别是当现金流人小于现金流出时，这种负担更加沉重。为了持续经营，四川长虹必须重新组织资金投人生产。但是在使用这些资金时，企业必须承担沉重的用资费用和筹资费用，即资金的贷款利息与相关经办费用。除非赊销政策能给企业带来显著的机会收益，包括非货币形式的长期市场目标，否则，企业负担的缺口资金组织成本将抵消大量的经营利润，这将使企业经营陷人恶性循环之中。　　（四）影响公司形象，降低在资本市场上持续融资的能力　　对于上市公司

7、来说，由于有大量应收账款存在，多表现为利润的虚增。一旦提高应收账款的坏账计提比例或足额计提坏账准备，往往又会导致上市公司突现亏损或盈利大幅下降，导致股价暴跌，由此影响到公司市场形象，同时还影响公司在资本市场上持续融资的能力，即在一定时间内丧失增发股票的资格。2004年度，长虹计提大量坏账准备后，每股净亏损1.701元。巨额的亏损、股价的大幅下跌严重破坏了长虹的形象。我国证监会规定上市公司增发股票必须满足公司在最近三年内连续赢利的条件，因此四川长虹的亏损会导致公司在一段时间内无法通过增发股票在