2019届cfa一级知识点总结

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1、知识点复习提纲2019届高三试题100CFA一级知识点总结Ethics部分Objectiveofcodesandstandard：永远是为了maintainpublictrustin1.Financialmarket2.Investmentprofession6个codeofethics1.Code1—ethicsandpertinentdpersonsa.2.Code2---primacyofclient’sinteresta.Integritywithinvestmentprofessionb.客户利益高于自身利益3.Code3---reasonableandindependent

2、a.必须注意reasonablecareb.必须exerciseindependentprofessionaljudgment---必须独立判断！4.Code4---ethicalcultureintheprofessiona.不但自己要practice，而且要鼓励别人practice—不仅仅是自己一个人去做，要所有人共同去做5.Code5---ethnicalcultureinthecapitalmarket!a.促进整个capitalmarket的integrity，推广其相关法规---增强公众对资本市场的trust！b.Capitalmarket是基于i.Fairlypricin

3、gofriskyassets；ii.Investors‘confidence6.有关competence—能力---competence7个standardofprofessionalconduct1.Standard1---professionalism---knowledgeoflawa.不需要成为法律专家，但是必须understand和complywithapplicablelaw；b.当两个law发生conflict，则要遵守更加严格的法律！c.Knowingly---knoworshouldknowd.必须attempttostoptheviolation，如果不能stop，

4、thenmustdissociatefromtheviolation！必须从其中分离出去!i.Removenamefromthewrittenreport;ii.Askforadifferentassignmente.并不要求向有关部门report！（donotrequire）f.向CFA进行书面报告report--encouragedtoso1001.Standard1---professionalism---integrityofcapitalmarketa.Biasfromclientorothergroups—listedcompany，controllingsharehold

5、er！b.Biasfromsellsideanalystc.Buyersideclient—d.Issuerpaidreport---只能接受flatfeefortheirworke.2.Standard1---professionalism---misinterpretation—不能误导客户，不能剽窃其他人的研究成果3.Standard1---professionalism---misconduct---4.Standard2---integrityofcapitalmarketa.不能使用非公开信息！---materialnonpublicinformation---b.mosa

6、ictheory---conclusionfromanalysisofpublicandnon-materialnonpublicinformation5.standard3—dutiestoclientsa.Loyalty,prudenceandcare---i.如何定义客户？---考虑最终受益人！---雇佣我们的人未必就是我们的客户，要考虑最终受益人！ii.Softdollar---whenamanagerusesclientbrokeragetopurchaseresearchreporttobenefittheinvestmentmanager---比如，作为基金公司，使用证券

7、公司的席位进行交易，肯定会支付一定的费用，这些费用来自客户，所以基金公司只能用这些softdollar为客户服务！b.Fairdealing---i.对所有客户要公平客观ii.个别的客户要求，可以征收premium的费用之后，是可以做的！条件是，其他的分析都已经公布给其他客户了iii.Morecriticalwhenchangesrecommendationiv.Investmentaction---takinginvestmentaction