利润变动两分法在执行层面经营分析中的应用

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1、利润变动两分法在执行层面经营分析中的应用：F275文献标识：A：1009-4202（2011）03-138-02　　摘要企业法人治理结构的日益完善和公司财务职能定位，使得企业执行层在贯彻落实企业战略目标过程中，往往由于缺少准确、及时的市场和财务信息反馈，容易造成执行偏差。通过对现有财务分析系统的改进完善，在损益表的基础上，重构利润流程分析体系，为管理层提供实时、动态的市场、财务信息，提高经营效益、效率。　　关键词执行层面重构利润分析　　　　随着现代企业制度的日益普及和公司法人治理结构的日益完善，

2、企业实际运作过程中决策权和经营权相分离的经营模式得到了越来越多实践，其实践效果也得到了很多积极评价，作为企业管理重要组成部分的企业财务分析理论、方法并没有得到与时俱进的丰富和发展，以适应“两权分立”为特征的企业治理结构发展现实，特别是在总分公司体制下，如何实时动态分析、评价分公司日常运行效益、效率，及时发现和披露经营业绩与预期目标之间的差异和问题所在，一直是传统财务分析工作的软肋所在。为此，在现有财务分析工具的基础上，总结和完善出一套服务于企业执行层面的企业财务分析体系，对于有效贯彻落实企业的战

3、略目标，提高企业财务分析工作在企业经营决策中的地位和作用十分必要。　　一、执行层面的财务信息需求　　在实践中，执行层面可以理解为管理会计中的利润中心，可以是独立法人也可以是分公司形式。之所以以利润中心为评价对象，主要是考虑不管是传统的财务分析体系还是最新的平衡积分卡、EVA等，利润指标始终是一个主要核心指标，也是企业经营的核心宗旨。　　在日常经营中，利润中心管理当局关心的首要问题就是利润指标完成情况。从逻辑思路分析，需回答以下一系列问题：实际利润与预期之间的差异，造成这个差异的原因是收入还是成本

4、、费用；收入原因是价格因素还是数量因素抑或是综合效应，数量因素是总量变化还是自身份额变化；成本费用原因是可控因素还是不可控因素等等。回答了这些问题后，才可以出台一些针对性政策措施，以进一步改善利润完成情况。但是现有的财务分析体系却很难为此提供清晰简洁的分析结果。　　以财务报表为基础的财务报表分析是从企业外部利益相关者的角度分析评价企业的经营成果，服务对象侧重于企业的战略决策，更多的是关注于企业经营结果和资本运作，而不是经营的实际过程。　　以企业内部信息为基础的管理会计及其相关分析指标，服务对象尽

5、管侧重于执行层，如本量利分析、成本差异分析等等，但是由于缺少简练、直观的分析体系，也无法在执行层面最关注的利润与市场之间建立清晰的逻辑联系，因而其分析结果也很难得到执行层面的理解和认同。　　基于这些原因，本文希望通过梳理和整合现有各种财务分析工具的基础上，为利润中心的管理层建立一个直观、简洁的财务分析体系。　　二、利润变动分析法　　利润变动分析法主要借鉴了杜邦分析法的思维方式，综合运用了管理会计分析工具中的本量利分析、成本性态分析及量价因素分析等方法，以损益表数据为基础，结合企业外部市场、内部成

6、本费用等管理资料，从非财务人员角度的重构一定时期的利润形成过程。　　在工作实践中，利润中心的管理层最关注的是引起实际利润与预期数发生变动的因素，因此，利润变动分析法的首要任务，就是通过不同指标与预期目标之间的差异变化分析，清晰展现利润形成过程中的各种促动因素的增减变动情况，为利润中心的管理层总结市场政策效果和寻找下一步工作重点，提供较为精确的参考信息。　　下图是利润变动分析法各指标之间的相互关系图示以及相关的计算公式。　　市场规模：主要指目标市场的容量，一般通过预测或统计信息取得。　　市场份额：

7、指当期企业销售量/市场规模，销售量一般通过内部统计取得。　　价格：可以是单个产品或服务的价格，也可以是多种产品和服务的综合价格。　　销售利润率：利润额/销售收入　　安全边际率：安全边际/销售收入=1-固定费用/销售收入，反映企业的的盈亏平衡点和企业经营风险。增量变化计算所得的比率78.9%是指安全边际率变化对原销售净利率的影响程度，公式：Δ安全边际率/原销售净利率。　　边际贡献率：变动费用/销售收入，反映企业业务的盈利能力。增量变化计算所得的比率135.8%，是指边际贡献率变动对原销售净利率的影

8、响程度，公式：Δ边际贡献率/原销售净利率。　　下表数据是以一家从事机场旅客运输的A公司为例，该公司2009年度的基本情况如下：　　从24.2%的利润增幅看，A公司不但如期完成预期目标，而且增长势头十分强劲。但是，通过进一步分析我们发现，利润增长主要于简单的提价和市场规模的整体增长，与经营相关的公司乘坐率不增反减，影响公司的长远发展。另外，当年的安全边际也由于固定支出增加而大幅降低。　　可见，通过利润分析法的简单的分解比较和量化分析，可以得出与直观经验完全相反的市场信息，管理层可以很快发现公司利润