研究互联网金融监管的方法

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1、研究互联网金融监管的方法一、引言互联X金融的蓬勃发展催生了大量的金融创新产品，包括第三方支付工具、P2PX络贷款平台、众筹融资、X络银行、银行和余额宝类理财产品等等。与传统金融中介提供的金融产品相比，互联X金融产品呈现“跨界竞争”、“参与者众多”、“无地域限制”等特点。互联X金融之所以呈现上述特点：一方面是由于互联X金融产品实现了混业跨界，互联X企业以互联X为平台，利用自身的数据优势和客户群体，开发符合客户利益的金融产品，例如P2PX络贷款平台使用大数据为小微企业的贷款进行信用分析和定价，使得不能享受银行贷款的中小微企业可以享受贷款，弥补了现有融资体系的不足。另一方面则是由于互联X金融

2、的发展降低了交易双方的信息不对称和交易成本，弱化了金融中介的作用，提高了资源配置效率，使得更多的人可以参与并享受到金融活动的福利。例如余额宝类的X络理财产品以互联X为渠道，使得投资者可以随时随地地购买和赎回理财产品，降低了买卖双方的信息不对称和交易成本，扩展了交易可能性边界，使得老百姓能够将闲置资金进行投资。正是由于互联X金融产品把互联X“开放、平等、协作、分享”的精神直接渗透到传统的金融业态，从而促进了互联X金融的迅速崛起和迅猛发展。但是随着互联X金融规模的扩大、参与人数的增加，互联X金融缺乏监管、法律定位不明确等问题日益凸显。这些问题和风险，不仅增加了监管的难度，而且可能对宏观调控

3、产生影响，并最终影响金融体系的稳定。具体来说，互联X金融可能产生的负面冲击主要有以下五个方面：1.对现有监管体系的带来更大的挑战。一是交叉金融业务使得监管重复低效，如阿里巴巴的业务范围从传统的淘宝、天猫扩展到支付宝、余额宝、娱乐宝和阿里小贷等新型互联X金融业务，涉及到多个监管部门，使得监管重复低效。二是互联X金融产品没有监管主体。互联X金融作为一个新兴产物，有其独特的经营模式和价值创造模式。然而现有的监管体系和监管理论落后于互联X金融的创新速度，无法适应互联X金融的经营模式和价值创造模式。2.互联X金融创新产品加大了反洗钱工作难度。一是互联X金融增加了反洗钱工作的难度。现有的互联X金融

4、产品以互联X为平台，使得投资者可以随时随地进行支付交易，增加了资金流动的监控难度，也增加了反洗钱工作的难度。二是互联X金融产品的监管不严格为洗钱提供了更多的渠道。互联X金融产品对用户的身份和交易的审查和识别不严格，因此，犯罪分子可以利用X络理财产品或者P2PX络信贷产品，通过虚假交易或者虚假借贷，从而将赃款转化为合法财产。如2010年快钱公司内部高层人员协助境外公司转移30亿元赌资。3.互联X金融影响宏观调控效果。一是部分互联X金融产品影响货币传导效果。一方面，现有的互联X金融创新产品具有较高的流动性，如余额宝类X络理财产品，另一方面，这些产品作为存款存放在银行用于借贷，但是又缺乏存款

5、准备金。因此，这部分产品实质上具有货币创造能力，一定程度上改变了货币的流通速度，从而影响政府货币政策的传导效果。二是部分互联X金融产品影响信贷调控效果。当国家希望通过信贷政策来扶持新产业、调整产能过剩产业时，通常会降低新产业的融资成本，增加产能过剩产业的融资成本。然而P2PX络信贷产品通过投资者的信用信息确定投资者的贷款额度和利息，因此，其融资可能与国家的信贷政策方向相反，增加了国家逆周期调控的难度。4.互联X金融的潜在风险影响金融稳定安全。一是互联X金融产品可以放大金融风险。互联X传播速度快、范围广，使得金融局部小风险可能迅速转变为全局大风险，最终导致市场风险失控。二是互联X技术风险

6、可能对整个金融市场产生影响。互联X金融产品依赖于互联X技术，因此互联X技术的某个漏洞可能对所有的互联X金融产品产生影响，从而对传统金融产品产生影响，最终影响金融稳定。如2014年4月发现的心脏滴血漏洞，该漏洞被认为是影响最广、后果最严重的漏洞，基本上存在于所有的政府X站、金融证券X站、电子支付X站和邮件系统等。该漏洞使得用户的登录账号、密码等个人信息易于被盗取，对所有的互联X金融产品存在巨大的威胁，并对金融系统的稳定产生了潜在的影响。5.金融消费者权益保护工作难度增加。一是保障金融消费者信息安全权的难度增加。金融消费者购买互联X金融产品需要提供身份信息、地址、等各种信息，而相关的金融产

7、品又和金融消费者的X上消费记录等信息挂钩。因此，任一信息的泄露都可能导致金融消费者的所有信息泄露，增加了信息安全权的保障难度。二是财产安全权的保障难度增加。由于互联X金融产品缺乏监管主体，因此对相应的金融产品的合法性、合规性等存在监管的漏洞，一些不法分子利用这些漏洞来骗取投资者的钱财。如2014年10月四川P2P老板滕海川“跑路”，涉案金额逾7000万元。因此，构建互联X金融监管体系，规范互联X金融的有序发展，成为了当前迫在眉睫的研究课题。在此