美国次贷危机对我国金融业管理的启示

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1、美国次贷危机对我国金融业管理的启示【】分析次贷危机的产生及对金融业和其他产业影响，根据中国金融业的特点提出了一些建议性的解决措施，对我国金融业的发展有一定的借鉴作用。　　【关键词】次贷危机；金融业；启示　　　　一、次贷危机对我国金融业的影响　　次贷危机由美国而起，进而影响到全世界；首先影响到金融业，迅速波动到其他产业。引起全球经济下滑、各个国家大量产业破产、工人失业，影响范围广、时间长、损失大。本次危机一方面是对美国自身的影响；另一方面是对世界经济的发展产生了很大的影响。就对美国自身的影响而言，主要有两个层面：（1）危机势必会伤害美国经

2、济的健康发展。美国总统布什对这一问题的表述是“美国经济增长会放缓”，“美国经济正面临严重的困难”。（2）对美国政府监管制度的影响。通过这次次贷危机，商业银行的风险意识欠缺，投资银行的套利冲动，评级机构的见利忘义及对冲基金的隐蔽操作都集中得到了体现。　　面对监管约束失效，痛定思痛，以美国财政部和美联储为代表的政府机构正在思考如何改革现有的监管机制。鉴于美国在全球经济中举足轻重的地位，次贷危机给世界经济带来了较大的负面影响。首当其冲的是国际金融体系的动荡，受次贷危机拖累，英国北石银行遭遇挤兑，瑞银蒙受巨额损失，各主要世界性银行的利润大幅下降

3、，这些情况的出现固然增加了国际合作共同解决问题的动力，但不可否认的是也加大了国际协调处理次贷危机的难度。另外，世界经济由于美国经济的放缓也增速降低。从欧盟和日本等发达经济体来看，这些国家的金融体系大都严重受到美国次贷危机的波及，完全恢复需要一段时间，这在很大程度上制约了经济的平稳增长。以“金砖四国”（巴西、俄罗斯、印度和中国）为代表的新型经济体虽最近几年在世界经济中扮演了越来越重要的角色，但目前还无法完全摆脱对美国经济的依赖。即使这些国家的银行等金融机构没有受到次贷危机太大影响，考虑到美国经济走弱势必会减少从新型经济体的进口，同样会不利

4、于这些新型经济体的经济继续保持高速发展。　　二、美国次贷危机对我国金融业管理的启示　　1.充分利用我国防范金融风险的优势。我国在对防范外来金融风险冲击的优势表现在以下五方面：（1）我国利用外资数量巨大，最近五年来吸引与利用外资2000多亿美元，基本上是长期的直接性投资，这不仅是带动经济增长的重要力量，而且没有短期资本投资冲击的问题。（2）1994年开始的外汇体制改革，为防止大量投机资本的入侵奠定了基础。（3）我国主要加强同世界与亚洲开发银行的合作，从这两个国际金融机构争取了大量贷款，全部直接投资到产业部门、能源与运输系统的改造、农业发展

5、、环保及社会基础设施建设上；与此同时，在争取西方发达国家政府贷款中，我国坚定地奉行独立自主政策，并未因此受到人家的牵制，主动性较大。（4）我国在积极推进对外开放进程中，始终立足于国情，根据国内市场的实际发展状况与监管能力，谨慎行事。（5）我国经济仍保持着较高的经济增长速度，人民币币值稳定，人民群众信心充足，这是我国抵抗金融风险的最根本力量。　　2.加快银企体制改革，理顺银企关系，活化银行资产。财政部应大量补充国有商业银行资本金，使其资本充足率达到国际标准，增强抵抗风险的能力。根本的还是应加快商业银行体制改革，按《商业银行法》规定，切实落

6、实分业经营、资产负债比例管理、强化约束机制等改革措施；在对银行信贷资产按风险标准分类并予以有效管理，对不良资产存量进行重组与清理，同时，还应积极推进以制度创新为主要内容的国有企业改革，理顺银企关系。经过改革至少能够解除目前困扰银企关系的信息约束问题，使银行与企业真正成为市场上具有竞争意识的企业实体，从资产营运效益出发，银行努力寻找值得贷款的企业，企业也可自由选择能够给予贷款的银行，在这种基于效益基础上相互寻求对象的过程中使信息畅通，以求信贷资源配置效率的提高。　　3.加大对非银行金融机构的监管。对于问题较多的信托投资公司，在清理的基础上

7、坚决与各级政府部门脱钩，杜绝经营资金的财政化；基于目前国际社会对中国金融机构问题关注较多，国际金融动荡尚未平息，为了避免引起过大的波动及对信心的消极影响，对信托投资公司的清理应慎重，主要应按金融信托的应有原则积极进行改组，尽量实行平衡过渡。对于证券经营机构，应尽快建立健全有关证券业财务会计制度，完善有关会计账户体系结构，充分发挥商业银行对证券投资清算资金的监督作用。　　4.提高银行信贷与资本市场对非国有经济支持力度，优化金融资源配置效率。（1）商业银行的信贷投放应以收益与风险的衡量为主要标准，扩大对发展前景较好的非国有企业的信贷支持，建

8、议随着各家银行“中小企业信贷部”的成立，真正将以个体私营经济为主体的非国有经济的信贷支持列入各行的年度贷款计划中，作为中央银行起引导作用的“指导性贷款规模”也应明确列出对非国有经济的信贷支持意见。（2）向非