境外金融机构参股对中国银行业经营效率的影响

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1、华中科技大学硕士学位论文民营银行的成本效率比国有银行要高。外资股权比例与成本效率也相关，具有外资股权较高的民营银行效率比外资股权较低的要高。同样对前社会主义国家银行业进行研究的还有Uiboupin(2005)，文章对1995年至2001年间319家银行的数据进行了回归研究，得出的结论是国内银行所受到的冲击的大小受到国内银行市场发展完善程度和银行自身规模的大小的影响。这个结论和Claessens（2001）的结论，境外金融机构的进入显著加强了银行间的竞争是一致的。外资银行进入对单个国家影响效应的研究有A

2、ngelA．Unite（2003）和MichaelJ．Sullivan，Montinola,G.和Moreno,R（1999）和Montinola,G.和Moreno,R（1999）。AngelA．Unite的文章对菲律宾1990年—1998年的所有国内非政策商业银行进行分析，按照是否附属于家族企业进行分组，对外资银行进入的反应进行研究。回归结果表明，外资银行的增加并规范了银行间的业务竞争，商业银行会更加谨慎的经营风险资产，逐步减少了对以往靠关系维持的客户的依赖。而那些附属于家族企业的商业银行，在外资

3、银行进入后的激烈竞争下，利差和利润均呈现出下降的势头。Montinola,G.和Moreno,R（1999）对墨西哥的银行业改革进行了分析。墨西哥自90年代银行业对外开放，外资银行在墨西哥的营业网点越来越多，但是由于墨西哥银行监管部门的强力保护下，对外资银行的诸多限制，使得外资在业务上进入水平较低，因此新入的外资银行并未对国内原有的银行造成威胁，竞争压力不足以让国内银行大幅度改变经营策略，所以，外资的进入并未对墨西哥银行业的整体效率产生影响。Clarkeetal（2000）对阿根廷的银行业改革进行分析

4、，外资银行与本国银行的竞争在不同市场领域都有不同程度的竞争，特别是在本国银行传统优势领域——制造业领域。在制造领域，本国银行的利息收入和经营利润都下降最快，但是在外资银行渗透不深的消费信贷领域，却仍保持较高的利润。文章的结论是境外金融机构进入东道国会选择的将业务集中在某些领域，并且会降低该领域的经营利润，无论该领域是否为本国银行的传统优势领域。3华中科技大学硕士学位论文1.2.2国内研究状况国外的研究对不同市场结构中的多国模型和单国模型都有科学的研究方法和研究模型，这些都可以是我国在研究银行业开放影响

5、上的的理论依据。但是由于不同国家的宏观经济状况和银行业的开放程度是不同的，所以这些结论不一定与我国的实际情况相符。因此国内的学者结合我国现实情况，对境外金融机构进入对我国银行业经营效率的影响进行实证研究。郭妍、张力光(2005)在国内首次对境外金融机构进入对我国各个银行的赢利状况、经营水平、抗风险能力的影响进行了定量实证研究。文章分别以市场份额和资产份额作为衡量外资渗透程度的变量。回归结果表明境外金融机构资产份额指标所做的回归结果更加理想。经营效益、风险能力等重要指标跟境外金融机构进入程度存在着显著的

6、相关性。这些证明了境外金融机构给我国银行业带来的“市场竞争效应”、“技术示范效应”和“金融稳定效应”。黄宪、熊福平(2006)对国内14家商业银行进行固定效应分析，回归结果表明，境外金融机构市场份额作为解释变量均未能通过统计检验，境外金融机构资产份额作为解释变量的计量结果却较为理想。这一结果和Claessens等人(2001)的对发展中国家的结论是一致的。同时利息收入率也未能通过统计检验，表明国内银行利息收入率的变化同境外金融机构进入之间没有太大的联系。结果还表明境外金融机构的进入对非利息收入率、运营

7、费用率以及税前利润率都有显著的正相关关系。李晓峰、王维和严佳佳(2006)对境外金融机构进入对我国银行效率影响效应进行了实证分析。实证结果表明：境外金融机构的大量进入，股份制商业银行受到的冲击最大；国有银行由于垄断局面尚未打破，受到的冲击很小。对于国内银行业整体，流动性和盈利性都下降了，经营风险增加，技术外溢效应影响不显著。吴玉立（2009）以外资持股比作为外资进入水平的解释变量，分析了银行业盈利水平和资产质量两个方面的指标，结果显示，境外金融机构的进入对于中国银行业的盈利影响呈现先下降后上升的“U型

8、”特征，拐点值为外资持股比例大概为11%；对资产质量方面有显著的正影响，同时也存在滞后效应，滞后期一般为两年。这表明境外投资者能有效改进银行的风险管理，但由于体制不同，中外资股东需要4华中科技大学硕士学位论文一定的“磨合期”。同时，作者也指出，境外金融机构的进入可能是受到国内银行业的潜在投资机会的吸引，仅仅扮演着“投机者”的角色，并不关心所参股银行的长期发展。在对国外银行业转型研究中，李石凯（2006）对中东欧8国（2004年欧盟首轮东扩时加入的8个国家