我国中小企业融资问题浅析

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1、我国中小企业融资问题浅析：目前中小企业融资难已成为中小企业发展乃至整个国民经济发展的瓶颈。本文从当前我国中小企业的融资现状出发，在分析国外中小企业融资方式、政策的基础上，从政府、金融机构和企业三个方面探讨并提出解决中小企业融资难的措施，指出解决中小企业融资困境应从加大政府支持力度，深化金融业改革、完善资本市场，提高中小企业自身竞争力等方面寻求对策。　　关键词：中小企业融资现状对策　　　　近年来，中小企业在我国国民经济和社会发展中起着越来越重要的作用，目前我国中小企业占全部企业数的99%，工业总产值和利税分别占60%和40%，每年出口创汇占60%，提供了

2、75%的城镇就业机会。中小企业受到了社会各界的广泛关注，引起了各级政府的高度重视。资金是企业运营的“血液”，由于中小企业自身的特点，即规模小，可控资源稀缺，又往往处于快速发展阶段，因此需要大量资金的投入。中小企业融资难是一个世界性的问题，在我国表现得更为复杂，研究和解决这一问题具有更加重要的现实意义。　　1我国中小企业融资现状及分析　　近年来，我国政府出台了一系列支持中小企业结构调整和技术改造的政策，中央银行和商业银行也认识到中小企业发展的重要性和巨大潜力，制定了若干支持中小企业发展的信贷政策，加强和改进对中小企业的金融服务，在一定程度上缓解了部分中小

3、企业融资难问题。但中小企业融资仍受到诸多限制，融资难已成为影响我国中小企业发展的最不利因素。　　1.1缺乏有效的担保机制　　根据国际金融公司对中国私营企业的抽样调查，不能满足抵押要求和第三方担保要求是不能获得银行贷款的最常见原因。中小企业规模小，可抵押的财产少，且资产评估中介服务不规范，还属于部门垄断服务，对抵押物的评估往往不按市场行为准确评估，随意性很大。因此，有效的中小企业信用担保机制就显得尤为重要。目前的担保机构质量普遍不高，担保体系也不健全，具体运作管理方式存在缺陷，对申请担保企业的审查较为苛刻，许多无法获得银行贷款的中小企业同样无法获得担保公

4、司的担保。　　1.2缺乏完善的信用体系　　良好的信用积累和健全的信用制度是保证科技型中小企业生产经营活动顺利进行的基本条件。一个运作良好的信用体系能使贷款人有效评估借款人的风险，激励借款人按期还款，并能有效促进金融同业间的良性竞争。对中小企业而言，信用体系使它们有可能积累声誉资本，以较少的担保物取得贷款。据世界银行的研究表明，有信用体系的国家对中小企业的融资约束比没有信用体系的国家低22%，中小企业获得贷款的可能性要高出12%。　　中小企业信用缺失是一个普遍问题，一方面源于我国社会信用体系建设仍存在许多问题，有实力提供高质量信用产品的机构还很少，经营分

5、散、规模较小，信用中介机构执业的整体水平不高，也没有建立信用行业协会，缺乏行业自律，没有建立起一套完整而科学的信用调查和评价体系。另一方面也与中小企业信用意识不足有关，据比较权威的调查，在没有得到贷款的中小企业里面，23.5％是由于这些企业有未付银行的利息，有逃债、废债现象，由于信用不好，而未能获得银行贷款。　　1.3缺少为中小企业发展服务的金融机构和政策　　目前我国金融体制中处于主导地位的仍是国有金融机构，其主要服务对象是国有大中型企业，而专门为中小企业服务的中小金融机构极为匮乏。按照中国人民银行公布的最新数据测算，我国非银行金融机构贷款市场份额很低

6、，占贷款总额一直低于7%，非银行金融机构在我国还处于较低的发展水平，企业贷款主要由银行垄断。同时，制度化的扶持中小企业发展的金融政策体系尚未真正建立起来，政府在制定金融政策时出于提高资源配置效率和资金趋利性方面考虑，会把有限的资金投入到效益好、安全性高的企业，在资金和政策方面对中小企业支持力度不足。因而，在从紧货币政策环境下，银行贷款偏好于大企业、大项目，中小企业失去银行融资渠道，而非银行金融机构不发达致使中小企业融资缺乏替代品。　　1.4制度障碍以及制度创新不足　　我国中小企业融资渠道不畅最深层次的原因是制度障碍以及转轨时期的制度创新不够。面对中小企

7、业快速发展的良好态势，我国以公有制经济为主体的融资体系工作严重缺位，在融资体制的转变过程中，表现最突出的就是银行的信贷管理无法适应中小企业的融资需求。在信贷观念上，银行对中小企业惜贷不仅仅是因为中小企业规模小、信息不透明、风险大以及管理与监督成本高的原因，而更主要的是对中小企业贷款具有习惯的所有制性质歧视。在信贷管理体制上，贷款管理权限过分集中，使贷款审批手续烦、环节多，既增加银行的资金交易成本和管理成本，也影响中小企业取得贷款的时效性。同时，由于严格的授权、授信管理制度，要求贷款“责任到人”、“零风险政策”，极大地抑制了基层放贷积极性的发挥，尤其对规

8、模小、信息不健全的中小企业更不敢放贷。在资本市场制度方面，中小企业上市融资受到限制。银行信贷资