我国中小企业融资难的成因及对策

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1、我国中小企业融资难的成因及对策：中小企业融资难问题一直是制约其发展的瓶颈。为解决该问题，文章结合当前我国中小企业融资现状，分别从企业、银行、环境三个方面分析了其融资难的原因，并提出了相应的对策。　　关键词：中小企业融资成因　　我国中小企业于上世纪90年代后期进入快速发展时期，在2002-2008年间，中小企业的经济增加值年均增速达到28%左右，远超过国民经济的增长速度，中小企业对经济增长的贡献越来越大。但是，随着近年来原材料价格上涨、人力成本提高、出口衰退等问题的出现，中小企业的生存压力越来越大，而制约中小企业发展的最主

2、要的问题就是融资难的问题。全国工商联的统计数据显示，2011年我国中小企业面临的资金缺口在继续扩大，规模以下的小企业90%不可能从银行取得任何贷款，微小企业95%没有从银行得到任何贷款。融资难确实成了制约中小企业发展的重要因素，而且可能成为压垮中小企业的最后一根稻草。　　1中小企业融资难的现状　　1.1中小企业融资渠道狭窄　　中小企业经济发展的金融动力主要为内源性融资，通过正规融资渠道获得的外源性融资相对较少。内源性融资主要于企业业主及其亲友提供；外源性融资主要为向银行贷款，而银行普遍认为向中小企业发放贷款风险较大，致使

3、中小企业间接融资渠道受阻。另外，由于中小企业规模较小，部分上市股票难以与众多大型企业股票竞争。因此，拓宽多种融资渠道对中小企业来说越发重要。　　1.2中小企业获得的银行信贷支持少　　由于贷款额度受限，银行会尽量将贷款发放给资质良好的大型企业。据有关方面统计，占企业总量0.5%的大型企业拥有50%以上的贷款余额。与此相应，占全国企业总数比例将近70%的中小企业，能够从包括信用社在内的金融机构贷款比例不到18%。　　1.3中小企业融资成本过高　　目前商业银行对中小企业的贷款利率一般上浮20%-30%，加上登记费、公证费等费用

4、，中小企业的融资成本高达12%以上，远高于大型企业的贷款成本，沉重的资金成本意味着中小企业的资金利润率至少达到12%才不致亏损，但实际上，目前我国平均利润率能够达到12%的中小企业微乎其微。　　基于上述中小企业融资难现状，从多方面寻找融资难原因，切实解决中小企业融资难问题已经变得亟不可待。　　2中小企业融资难的原因分析　　2.1来自企业的原因　　我国中小企业的企业管理水平比较低，企业内部缺少有效的监督机制，财务管理不规范，企业财务状况透明度不高，较难取得银行等信贷金融机构的认可，这就产生了“信息不对称”问题。因此，银行等

5、信贷金融机构便紧缩面向中小企业的贷款。　　自有资金积累不够。企业经利润分配后的留存收益是企业内部融资的一个，而有的中小企业为了股东现金分红最大化，不注意对企业自有资本的积累，而已有资金缺口就依赖于向银行筹资，这无疑是将经营风险转嫁给银行，在这种情况下，又会有哪家金融机构敢把资金贷给企业呢。　　资信程度较低。中小企业信用缺失、财务制度不健全等因素增加了银行对中小企业贷款的疑虑，给中小企业融资增加了难度。此外，中小企业中有大部分是高风险的新兴企业，投机性极强，这也是一直困扰中小企业融资的因素。　　2.2来自银行的原因　　银行

6、对中小企业的“信贷歧视”。中小企业一般缺乏有效的抵押和担保，违约率远高于大企业，使得银行对中小企业放贷失去了动力，也间接导致中小企业融资难问题。　　贷款程序与中小企业资金使用不匹配。金融部门为了控制风险，贷款都必须履行严格的融资手续，整个信贷过程耗时长，与中小企业短、平、快的贷款要求相矛盾，且中小企业容易因贷款审批时间长而失去最佳的投资机会，这些都限制了银企之间信贷关系更好发展。　　对中小企业放贷成本较高。由于中小企业的各项财务制度往往不健全，财务人员的素质也普遍不高，银行对中小企业的财务信息缺乏信任，因此放贷前的信息收

7、集成本和贷款后的监督成本较高，使得银行不敢轻易向中小企业贷款，即便放贷，也会将成本转嫁给企业，即企业要承担较高成本的贷款。　　2.3环境等其他因素　　我国中小企业信用担保体系不够健全。我国中小企业征信工作才刚刚起步，商业化的企业征信体系发育程度还相当低。此外，社会上缺少专业且权威的信用评级机构。　　金融制度的缺位。政府介入不足导致中小企业融资制度层面的缺位，中小企业的融资需求得不到制度供给的保障。同时制度的缺失助长了银行的放贷惰性，造成金融市场对中小企业的挤出效应。　　3中小企业融资难的对策探讨　　3.1改善经营，提高中

8、小企业信用等级　　中小企业应首先克服自身的不足，改善自身融资条件。建立财务预警机制，及时了解企业经营的安全性。坚持诚信的原则，保证财务信息的真实性，提高自身的信用度，并加强同银行业的信息沟通，创造良好的融资环境，拓展融资渠道。　　3.2引导金融机构进行金融产品和服务创新　　政府应鼓励金融机构开展诸如存货质押贷款、应收