共同基金基础篇

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1、共同基金　基礎篇主講人XXX管理资源吧（www.glzy8.com），提供海量管理资料免费下载！基礎篇一.理財趨勢與正確之理財觀念二.何謂「共同基金」及其沿革?三.共同基金之運作流程四.共同基金之優點五.如何評估共同基金之績效表現?六.如何選擇共同基金?七.投資共同基金常犯之錯誤小額理財篇一.適合投資「定時定額」之對象二.定時定額理財之優點三.善用定時定額策略，以投資風險偏高　　之台灣股市四.定時定額理財之實證與獲利計算五.定時定額理財之竅門七項您必須積極理財的理由1.除了工作收入之外，唯有理財可以讓你比別人更快累積財富2.股市大跌、資產縮水，但是唯有認真理財才

2、能趨吉避凶，並掌　握低點3.每天早出晚歸工作忙碌，唯有積極理財才能比別人提早退休4.子女教育費用日漸高漲，唯有積極理財才能讓孩子安心成長5.失業人口日趨提昇，唯有積極理財才能面對失業危機6.地震、颱風等生活危機伺伏，唯有懂得財務風險規劃，才能安　渡危機7.低利率時代來臨，唯有積極理財才能彌補本金增值速度的減緩失業率單位:%台灣近二十年來金融機構長天期定存利率變動表一般人的傳統理財觀念賺錢－花錢=存錢改變後的理財觀念賺錢－存錢=花錢股市不變的定律多空看法時常分歧没有專家，只有贏家永遠充滿不確定性人多的地方不要去漲多必跌，跌久必漲馬路消息滿天飛、內線交易充斥好股票

3、不如好買點利空測底，利多測頭跌時無好消息，漲時無壞消息理財屬性象限III消費：精打細算型投資：分析型I消費：先用再說型投資：賭徒型II消費：趕流行型投資：順勢操作型IV消費：固定品牌型投資：保本為重型多數投資人的慣性絶望保守觀望開始相信會漲拉回買進全面樂觀、奮勇買進加碼攤平相信還會再漲期待反彈解套開始失望悲觀全面絶望殺出投資報酬率的訂定與掌握報酬率設定，因人而異達到報酬率後，分批賣出寧可少賺，不要白跑一趟理財之重要原則認清自我，建立適合自己的投資組合，以分散風險釐清理財目的為何？了解並選擇適當之理財工具以自有資金從事理財活動檢視自我對風險度的承擔能力設法克服心理

4、障礙，避免追高殺低投資理財，戒之在「貪」！共同資金發展沿革發源於十九世紀中葉時之英國在美國蓬勃發展1924年，美國發行第一支基金(MITFund)至2000年底，美國共有7,130支基金，管理總資產超過六兆九仟億美元第二階段民國80年9月修訂證券投資信託事業管理規則，並開放申請設立民國81年5月29日公佈核准11家設立(14家申請)民國85年起不再批次作業，改採隨到隨審國內基金發展簡史證券投資信託事業管理規則於民國72年訂定，開放初期屬試辦性質，僅開放四家：國際投信(72年8月成立)光華投信(74年12月成立)建弘投信(75年1月成立)中華投信(75年4月成立)

5、何謂「信託基金」?乃集合大眾之資金，委託專業經理人來管理操作，將其投資於國內、外的各種金融商品，而其損益由所有投資人共同分攤的一種投資方式，故亦稱之為「共同基金」資產總額－相關費用淨值＝發行在外之總單位數運用架構圖解共同基金的優點投資金額門檻較低，儲蓄、投資均宜採分散投資，以降低風險專業管理，提高收益手續簡便，以傳真交易即可流動性較股票為佳股票型與債券型基金，可互相自由轉換，以規避風險並節省成本如何評估基金之績效表現淨值成長率平均報酬率單位風險報酬率超跑點的差異如何選擇信託基金?認清：獲利期待、投資期間、風險承擔能力$成立時間多久$基金稅賦問題$投資標的選擇$基

6、金資產規模大小$投資地區潛力$資訊取得難易$過去績效表現$基金公司專業與否$基金經理人經驗$基金各項費用投資「共同基金」常犯之錯誤錯誤一：忽略持股明細所透露之訊息錯誤二：過於在意基金之短期報酬率(週)錯誤三：認為基金應長期投資，故放著不動錯誤四：過度集中在同一類型之基金錯誤五：基金週轉率＝基金績效？錯誤六：認為基金乃由經理人操作，故無需自　　　　己判斷出場時點共同基金國內篇國內共同基金的種類由投資標的區分。股票型基金。平衡型基金。債券型基金由投資之獲利目標區分。收益型。成長型。積極成長型由發行方式區分。封閉式。開放式開放式與封閉式基金之比較開放式基金封閉式基金發

7、行單位數隨時增減固定不變掛牌上市否不上市上市買賣方式基金發行公司無條件接受投資人買賣申請只能在股市賣出或買進買賣價格依基金淨值計算依股市之市價計算操作績效完全反映在淨值上，容易評估易受行情波動及心理面之影響，較難評估折價風險無有(市價<淨值)債券基金投資標的與特性$標的政府公債、公司債、金融債券、銀行定存、經證管會核准投資之其他金融工具等$特性因以固定收益之工具為主要投資標的，故利息收入採逐日攤提入帳，在一般情況下，淨值每日呈現溫和成長，收益穩定債券型基金之特色收益穩定：投資標的屬於生息工具，故安全穩定，淨值溫和成長變現力強：可隨時贖回，無需事先約定天數，當日申

8、請買回，隔日中午前即匯回